昨天A股市场整体表现强势，延续了节后的上行趋势，呈现出“指数稳健、板块轮动”的特征。
核心主线：“涨价”逻辑是昨天最核心的驱动力。资源周期股成为绝对主线。
有色金属/稀土：受节后小金属价格普涨预期驱动，北方稀土、盛和资源等多股涨停。
化工/航运：磷化工板块爆发；油运板块（如招商轮船、中远海能）受运价强势和地缘因素推动，走势强劲。
国际油价（WTI）在66美元/桶附近徘徊。虽然国内原油期货主力合约昨天收盘微跌0.33%，但油运和油气股依然强势。
油价目前呈现“背离”特征——期货价格受和谈预期压制，但现货和相关股票却在涨。这说明市场资金更看好中长期的供需紧平衡和地缘风险溢价，特别是国内油气行业“增储上产”的政策支持，让油气股具备了“类债”的红利属性，成为资金避风港。
建议把握“红利+成长”双主线
红利资产：油气、银行等板块在目前环境下非常稳健，适合作为底仓配置，吃股息和安全垫。
成长资产：昨夜英伟达财报大幅超预期，关注英伟达产业链等海外映射带来的科技股机会，以及受益于“再通胀”的化工、有色龙头。
个人观点，不构成任何投资建议
