当日本经济新闻还在盘点日元汇率创下53年新低时，另一组数据却透露出更耐人寻味的信号：2025年，有3家中国企业跻身全球半导体设备厂商前20强，是2022年的3倍。北方华创跃居第五，中微公司杀入第十三，上海微电子位列第二十。
这不仅是排名的变化，更是全球半导体产业权力格局的拐点。在日元购买力跌回半个世纪前的同一时刻，中国半导体设备的国产化率已从三年前的10%左右攀升至20%-30%。货币的衰落与技术的崛起，恰如两根交错的历史曲线，昭示着一个旧时代的落幕和一个新时代的开启。
从“跟跑”到“并跑”：国产设备的集体突围
在北方华创的刻蚀设备进入中芯国际7nm生产线进行测试的消息背后，是整个国产设备产业的系统性突破。
数据最有说服力：中国半导体设备国产化率从2018年的4.91%一路攀升至2024年的18.02%，2021年以来的提升幅度尤为显著。2025年，这一数字已接近35%，进入了S型增长曲线的核心爬坡段。
更值得关注的是细分领域的进展。中微公司的刻蚀设备已可应用于5纳米芯片生产，进入台积电等顶尖厂商的产线验证阶段；微导纳米的半导体设备业务收入同比激增169.12%，在存储芯片量产产线实现批量应用；盛美半导体、华海清科等五家企业跻身全球前30强。
这是一场覆盖全产业链的突围。从刻蚀到薄膜沉积，从清洗到量检测，国产设备正在从单点突破走向系统能力。无锡芯势科技自主研发的无图形晶圆表面检测设备接连收获订单，印证了量检测设备这一“卡脖子”最严重领域的技术突破——其国产化率一度不足10%。
政策倒逼：50%红线与产能重构的底层逻辑
2026年初，一则消息在半导体圈引发震动：中国要求芯片制造商在新增产能时，使用至少50%的国产设备。
这不是一纸行政命令，而是一道分水岭。申请新建或扩建工厂的晶圆厂，必须通过采购招标证明至少一半的设备为中国制造。据知情人士透露，“当局最终目标是希望工厂能够使用100%国产设备”。
50%的红线意味着什么？在刻蚀设备领域，北方华创的测试结果已因这一政策而“加速”；在光刻胶去除和清洗设备市场，国产自给率已达到约50%，日本企业的主导地位正被北方华创等本土厂商逐步替代。
政策的深层逻辑在于：在外部制裁持续收紧的背景下，供应链安全已超越单纯的效率优先。2025年，面向中国的半导体设备销售额达495亿美元，同比增长35%，中国仍占全球设备市场的四成以上。如此庞大的市场规模，足以支撑本土设备企业的迭代与成长。
国家大基金三期的3440亿元资本注入，加上地方政府的配套支持，正在形成一套完整的产业培育体系。研微半导体在不到一年内完成三轮过亿元融资，高瓴、金石等顶级机构加持，折射出资本对国产设备的信心。
业绩分化与并购潮起：行业进入优胜劣汰深水区
然而，国产替代的浪潮并非普惠式的雨露均沾。2025年的业绩数据揭示了一个残酷现实：头部企业高歌猛进，中小企业举步维艰。
中微公司全年营收123.85亿元，同比增长36.62%，研发投入高达37.36亿元，占营收比例30.16%。与之形成鲜明对比的是，至纯科技由盈转亏，芯源微净利润下滑超六成。国内150多家非上市的中小设备企业中，多数产品仍处研发验证阶段，尚未形成规模化营收。
这种分化正在催生一轮行业并购潮。北方华接连收购芯源微、成都国泰真空，完善刻蚀、薄膜沉积与光学镀膜版图；中微公司拟收购杭州众硅电子，切入CMP设备领域；华海清科收购芯嵛半导体，加码离子注入机业务。
并购的逻辑清晰：半导体设备是技术、资金、客户壁垒极高的行业，巨头的成长史就是一部并购史。如今，国产设备行业正重复这一规律。头部企业通过并购补全产品矩阵，中小企业的出路要么是被并购，要么是被淘汰。
2026年趋势：从“可用”到“好用”的质变之年
站在2026年2月这个时间节点，可以预判未来一年的三大趋势：
趋势一：国产化率从量变走向质变。 在成熟制程领域，国产设备已具备与国际巨头同台竞技的能力。刻蚀设备、薄膜沉积设备、清洗设备等领域，本土厂商的市场份额将持续扩大。华泰证券预测，2026年中国境内半导体设备市场规模仍将保持全球首位，达494亿美元。
趋势二：零部件国产化成为新战场。 中信建投研报指出，半导体设备零部件市场正经历“双重国产替代”：整机端国产化率提升打开零部件空间，关键零部件国产化率偏低的局面亟待改变。EFEM、真空泵、射频电源、静电卡盘等高壁垒品类，将成为下一轮突破重点。预计2027年，中国大陆半导体设备零部件市场规模将达343.2亿美元。
趋势三：平台化企业主导格局。 具备多产品线覆盖能力的平台型设备商，将在竞争中占据绝对优势。北方华创已能覆盖前道80%的工艺环节，中微公司通过并购向“四大全套”能力迈进。未来12-18个月，行业集中度将进一步提升，前五家企业的市场份额有望从目前的不足30%向50%靠拢。
当日元实际有效汇率跌至53年新低，日本半导体设备企业正感受到来自中国对手的寒意。Tokyo Electron的中国营收占比已高达四成，而这个比例正在被北方华创和中微公司悄然侵蚀。
历史总是充满反讽。上世纪80年代，日本半导体产业如日中天，东芝、日立、NEC横扫全球；如今，日元贬值的背后是产业竞争力的结构性衰退。而中国半导体设备行业，正在外部封锁与内部政策的双重驱动下，完成一场从“跟跑”到“并跑”的跨越。
2026年，将是国产设备从“可用”走向“好用”的质变之年。50%的红线只是起点，100%才是终点。在这场关乎国运的产业竞赛中，没有退路，只有突围。
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