【导语】中国的高净值家庭正站在代际更替的关键节点。当家族财富的传承超越简单的“财产过户”，成为一项融合家族价值观、跨代能力培养与制度化安排的系统工程——传承，正从一份“身后安排”，演变为贯穿整个生命周期的“主动构建”。本文将以白皮书调研数据与真实案例为依托，解析财富传承从“财”到“人”、从“工具”到“体系”、从“晚年事务”到“早期规划”的三大深层转变，为每一个面临传承命题的家庭，提供一份理性而温暖的行动指引。
当家族财富跨越生命周期，传承的内涵早已超越了账户数字的简单移交。
这两天，在精读中国银行和21世纪经济报道的深度报告——《2026中国高净值人群财富管理白皮书》。
白皮书调研数据显示，中国民营企业正走在大规模代际传承的热潮中。到2025年末，境内民营企业上市公司董事长平均年龄已达55岁，其中50-59岁占比43.5%，60-69岁占比29.0%。
当“创富一代”集体步入传承窗口期，一个更为深刻的转变正在发生：
传承不再被视为简单的财产过户手续，而是正在进化为以“人”为核心的代际传承系统工程，涵盖财富、企业、家族价值观乃至社会责任的传递。
“如何让这份传承跨越生命周期，不息延续？”在《2026中国高净值人群财富管理白皮书》中，侨领企业家W先生的困惑，道出了无数中国高净值家庭正在面对的核心命题。
一、转变一：从“高龄规划”到“年轻常态”
白皮书的调研揭示了一个值得玩味的现象：财富传承规划的启动率在年龄分布上呈现独特的“U型曲线”。
数据显示，56岁及以上人群中，已有34.3%启动了传承规划，体现了现实而迫切的刚性需求。出人意料的是，35岁及以下的年轻人群中，这一比例高达32.2%，甚至显著高于36-45岁人群的20.8%和46-55岁人群的27.7%。
这说明，传承意识正在从高龄阶段明显前移，成为越来越多年轻高净值人士的理性选择。
白皮书分析指出，独生子女家庭结构放大了传承安排的紧迫性；财富来源的多元化与复杂化使得规划需要更长时间；同时，年轻一代对金融工具的了解更深，更倾向于主动、系统地管理风险。
二、转变二：从“传财”到“传人+传心”
过去，传承往往被简化为财产清单的交接。
如今，这一认知正在发生根本性转变。白皮书的访谈显示，许多高净值客户开始将“财商教育”、“能力锻造”、“理念传递” 置于传承安排的核心。
年轻一代关注的不仅是“财产传给谁”，更是“后代能否驾驭财富”。他们清醒地认识到，财富的长期安全，不只依赖于完美的法律结构，更取决于继承人的价值观、风险意识与综合能力。
一位受访企业家表达得更为直接：“价值观、风险意识才是财富长久的核心。” 这句话精准概括了从“传财”到“传人+传心”的转变精髓。
这种转变要求财富管理方案超越金融工具本身，将子女教育规划、能力培养方案、家族价值观梳理等内容，有机融入整体传承架构之中。
三、转变三：从“单一工具”到“组合架构”
工具的选择是传承理念的直观体现。
白皮书数据显示，高净值人群对传承工具的认知和使用正日趋成熟和多元。
保险成为主要传承工具之一。调研结果显示，35.7%的高净值人群实际使用了保险，同时还有 22.4%的高净值人群正处于了解与计划使用的阶段。保险因其结构相对简单、确定性高，是目前使用最广泛的工具。
遗嘱是高净值人群接受度较高的传承工具。9.2%的高净值人群实际使用了遗嘱，同时还有 17.2%的高净值人群正处于了解与计划使用的阶段。高净值人群对遗嘱的接受度显著提升，调研与访谈也反映出：72.2%的高净值人群对遗嘱有一定了解。
而功能更为强大的家族信托，虽目前使用率为6.2%，但正处于快速认知普及阶段，另有15.4%的人群正在了解与计划使用。
值得注意的是，单一工具已难以满足复杂、个性化的传承需求。高净值人群越来越倾向于采用“组合工具架构” ，实现功能互补。
四、案例复盘：K先生的传承“三步走”
80后企业家K先生的案例，系统性地呈现了一个现代传承架构的搭建过程。
面对可能的三名子女和复杂的财产分配担忧，他的规划并未止步于一份遗嘱或一张保单。在专业顾问的建议下，他实施了清晰的“三步走”策略：
首先，为两名子女设立保险金信托，在保险的保障功能之上，叠加信托的定向支付、风险隔离和长期管理功能，确保资产按照其意愿使用。
其次，将部分闲置流动资金注入信托专户，由银行提供专业的资产配置服务，实现信托财产本身的保值增值，让传承资产“活起来”。
最后，计划在未来构建一个覆盖所有子女和核心资产的“家族信托综合账户”，实现家族财富的集中化管理、统一决策与个性化分配。
这个案例的核心启示在于：现代传承是一个“早规划、分步走、可迭代”的系统工程，需要理性、耐心与专业的支持。
五、行动建议：构建面向未来的传承体系
面对代际传承的复杂课题，高净值家庭该如何行动？
启动对话：无论年龄，传承都应成为家庭会议议题。启动坦诚对话，凝聚共识；
工具学习：主动学习了解主流传承工具的基本功能与适用场景，理解信托、保险、遗嘱各自的优势与局限；
专业介入：寻找具备法律、税务、金融整合能力的顾问；
动态修订：传承规划不是一劳永逸的静态文件，需随家庭结构、资产状况、政策变化而而进行定期的检视与动态修订。
真正的传承，传的不是账户余额，而是驾驭财富的智慧、抵御风险的心智、延续价值的使命感。
在代际更迭的历史性窗口，主动构建面向未来的传承体系，是智慧，更是责任。
我是孔令敏，关注我，懂传承！
传财·传业·传志，共谋世代长青！
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