MARKET INSIGHTS
市场洞察
01
IDC：2025年中国智能手机市场出货量约2.84亿台，同比下降0.6%
根据IDC，2025Q4，中国智能手机市场出货量约7,564万台，同比微降0.9%，市场表现平稳。
- 期内供应端保持充足，尤其iPhone 17系列供货情况显著改善，带动苹果整体销售表现超出预期。即便在热销态势下，苹果仍在官方渠道为iPhone 17 Pro与Pro Max机型提供300元优惠，进一步激发消费者购机热情。
- 在存储成本上涨压力下，多数中国本土品牌积极调整产品策略，普遍减少低端机型出货，以保障盈利空间。此外，国补政策对市场拉动作用有限，厂商也未针对新一轮补贴进行大规模备货。
2025年全年，中国智能手机市场出货量约2.84亿台，同比下降0.6%。
- 上半年伊始，“国补”叠加春节销售旺季推动市场增长明显，但后继乏力。
- 下半年随着部分市场需求提前释放，多地“国补”资金提前用尽以及成本持续上升等因素影响，市场继续保持同比下滑。
面对存储价格预计仍将大幅上涨的态势，手机厂商的成本压力将进一步加剧，IDC预计，2026年中国智能手机市场出货量或将出现较明显回落。
• 品牌情况
- Huawei 强势回归，2025年重登中国智能手机市场榜首。伴随系统流畅度与生态协同体验的持续优化，市场对鸿蒙生态的认知与接纳度稳步提升。Huawei为Mate 80系列与nova 15系列维持了定价稳定性，有效增强了产品的吸引力与竞争力。随着供应链持续改善与产能稳步提升，Huawei在多价位段的市场覆盖与供应能力将得到进一步巩固。
- Apple强势复苏，第四季度出货量创2022年以来单季新高。全年来看，Apple以并列第二的市场份额，终结连续三年的出货量下滑趋势，实现触底回升。iPhone 17 Pro Max依然是最畅销的机型，进一步扩大Apple在800美元以上市场优势。全面升级的iPhone 17显著提升了市场吸引力，依靠享有“国补”政策支持的定价，预计将在新的一年中延续强劲的销售表现。
- vivo市场表现稳定，第四季度出货量在中国品牌中位居第一，且在sale out数据中连续两年保持领先。vivo X300系列和iQOO 15系列双旗舰齐发，帮助vivo在600美元以上高端市场稳居国产前三，同时依靠S系列和iQOO在主流价位段保持市场竞争力。vivo主品牌已树立“专业影像”的鲜明标签，而子品牌iQOO则成为“性能旗舰”的代表。
- Xiaomi 连续第二年实现出货量同比增长。在高端化战略推进方面，17 Pro与Pro Max凭借显著的体验创新与产品差异化，带动Xiaomi在600美元以上市场出货份额实现翻倍提升，高端突破成效显著。与此同时，Xiaomi在200美元以下价位段继续巩固市场领先地位，形成“高端突破与基础市场稳固”并行的格局。
- OPPO四季度在国产头部品牌中表现突出，成为唯一出货量同比增长超过10%的品牌。得益于Find X9系列的市场热度，尤其Pro版本销售占比显著提升，OPPO在600美元以上高端价位段实现出货量同比增长。子品牌OnePlus经过战略定位优化，在2025年实现接近30%的出货量同比增长，展现出良好的增长势头。
- Honor经过阶段性调整后复苏势头显著，下半年市场表现优于上半年，连续两季度位居中国市场前五。数字500系列发布以后在中端机档位长期霸榜，而新推出的电竞手机Win系列在性能上优化用户体验，打破新Honor以来发布日首销纪录。
• 2025年折叠屏手机市场
2025年第四季度，中国折叠屏手机出货量达到231万台，同比下降8.0%，呈现阶段性回调态势。虽然Huawei Mate X7系列发布，但其上市时间较晚，对当季整体市场的带动作用有限。
2025年全年，中国折叠屏手机市场仍保持同比增长9.2%，出货量约1001万台，但增长动能放缓。
目前市场呈现显著的分化态势，除Huawei和Lenovo外，多数厂商表现未见明显突破，显示该细分市场已进入平台期。
展望2026年，随着苹果有望进入折叠屏领域，以更多品牌将推出多样化形态创新产品，市场关注度与消费吸引力有望提升。在供给侧优化推动下，折叠屏手机市场或将在未来重新步入快速增长轨道。
• 2025年中国折叠屏手机市场品牌情况
- Huawei凭借最为全面的产品布局进一步扩大领先优势，市场份额超过70%；
- Magic V5系列延续上一代的成功，帮助Honor在折叠屏手机市场稳居第二位，份额9.1%；
- vivo依靠X Fold 5一款产品保持市场第三位，市场份额4.9%；
- OPPO和Samsung以4.3%的市场份额并列第四位。
国家“以旧换新”消费补贴政策虽未显著提振整体智能手机市场的增长，但对维持市场基本面稳定起到了支撑作用。进入2026年，该政策延续实施，但行业同时面临持续上升的成本压力，预计将为各厂商带来更严峻的经营挑战。
信息来源：IDC，https://mp.weixin.qq.com/s/xEY-TsT0CBJX4bozfiwbrQ
02
TrendForce：2026年Q1全球笔电出货量环比下降14.8%
根据TrendForce，全球笔电品牌自2025年下半年起面临存储器价格显著上涨的压力，2026年初开始，又遭遇CPU阶段性供给缺口、价格调涨的压力，加上包括PCB、电池、电源管理IC等零部件成本同步上行，预估将导致2026年第一季全球笔电出货季减14.8%。
零部件涨价分析：
- CPU占笔电整机BOM cost约15-30%。目前多数低阶与主流价位带的产品仍主要采用Intel CPU，但因Intel低阶处理器价格上调，且供给缺口可能到三月后才会稍微改善，导致笔电品牌的产品配置、出货节奏承受额外压力。
- 存储器：预估2026年第一季笔电用DRAM与SSD的合约价格将分别季增80%、70%以上，上行幅度高于预期，加上笔电品牌自2025年第四季起积极出货，使得存储器库存周数快速下降。然而2026年第一季开始，因品牌在存储器原厂的供货满足率下降，开发存储器货源的弹性受限制，导致影响了生产排程与出货节奏。
- PCB的成本，也受设计复杂度提高与铜价飙涨等因素而被推升。随着主机板层数因中高阶笔电规格升级而增加，PCB成本逐步走高将成结构性趋势。
下述零部件的单一价格涨幅虽不及存储器或CPU，但叠加起来仍对毛利偏低的笔电品牌形成实质性压力。
- 笔电规格提升亦推高单机电池成本，加上锂电池材料价格回温，电池报价也随之提高。
- 同时，笔电CPU、NPU功耗上升，也连带增加电源管理IC配置需求；
- Wi-Fi 7、USB 4等新规格导入，也垫高了相关芯片与连接器成本。
尽管供给风险扩大，品牌端对2026年第一季的出货预估仍持积极态度，然而，T考量品牌可能无法在预定时间点备齐所有物料，预估第一季全球笔电出货量将季减14.8%，第二季则有望因Intel CPU到货量好转，呈温和季增。
2026年全年，预计出货量将从先前预估的年减5.4%，扩大至年减9.4%。由于存储器维持高价、CPU供给不稳定，笔电市场短期面临一定程度不确定性。
信息来源：TrendForce，https://mp.weixin.qq.com/s/rAZ0hJUEu1rOhFDqNzMA4Q
03
AVC：2026年学习平板市场六大趋势预测
2025年，学习平板市场在政策扶持与技术革新双重驱动下保持高速增长，推总全渠道销售量680万台，同比增幅达21%，销售额突破180亿元，同比增长12%，创下近三年同期新高。
随着AI大模型技术深度落地、消费需求升级及市场竞争加剧，2026年学习平板市场将迎来格局重构与品质升级的关键期，2026年中国学习平板市场将呈现以下六大趋势：
• 趋势一：中国学习平板全渠道零售市场高增后逐步趋稳，2026年预计销量延续温和增长
长期来看，中国学习平板零售销量与教育政策导向、家庭教育投入意愿、产品技术迭代深度关联。2025年随着国补政策以及AI技术的双轮拉动，销量增速进一步提升至21%。2026年，尽管行业整体增长动能有所减弱，但市场仍将保持正向增长，预计同比增长9%，全渠道零售销量将达740万台。
2022-2026F中国学习平板全渠道销量预测（万台）
• 趋势二：市场规模稳步扩容，低端、高端动力减弱，中端化转型加速
从产品结构看：
- 低端市场（2000元以下）占比从2022年的46.4%大幅萎缩至2025年的16.8%，
- 中端（2000-4000元）产品市占攀升至63.4%，增长了42.5个百分点。
- 中高端（4000-5000元）与高端（5000元以上）产品市占比分别萎缩至至8.3%和11.6%。
这一趋势在2026年将持续强化，消费者更看重AI交互、内容质量与性价比的平。预测2026年无论是家庭消费、中小企业办公采购，还是校园批量采购，均更倾向于选择 “性价比最优、适配场景广” 的中端机型，加速行业结构向“中端为主、两端补充”的格局定型。
• 趋势三：AI大模型全面渗透，功能体验迭代升级
AI大模型已成为学习平板核心竞争力，2026年，学习平板将从基础智能向“拟人化交互”升级，头部品牌纷纷搭载专属教育大模型，如作业帮自研教育大模型、学而思九章大模型、网易有道“子曰”教育大模型，实现AI1对1家教、全学科作业精批、个性化学情推送等功能。
- 产品迭代速度从传统1-2年缩短至1-2个月，AI口语陪练、分步骤讲题、薄弱项精准突破等场景化功能将成为标配，重构家庭辅导新模式。
- 2025年行业步入成熟阶段，中端产品成市场核心支撑，渗透率增至57.8%；预计2026年，行业中端化、品质化转型趋势持续强化，市场渗透率将达到70%以上。
- 在硬件尺寸上，AI学习平板“大屏护眼、沉浸式交互”的升级方向，12-12.9英寸面板占比从12.3%激增至54.0%成为绝对主流，10-10.9英寸份额快速萎缩，小尺寸与超大尺寸持续边缘化，预测大尺寸面板也将成为2026年产品迭代的重要硬件基础。
2023-2025 各尺寸学习平板面板线上零售趋势
•趋势四：竞争格局重构，教育、科技系品牌主导市场，双模定制市场新亮点
行业竞争阵营呈现明显分化态势，科技系与教育系品牌强势崛起，持续挤压传统教育硬件厂商的生存空间与市场份额。
- 2025年作业帮以32.6%市场份额位居线上销量第一，学而思、科大讯飞等紧随其后，前五大品牌集中度达86.6%。同比增加9.8个百分点。
传统厂商依托渠道积淀坚守中低端市场，互联网科技企业凭借技术优势布局高端，教育系品牌以教研内容构建壁垒。
2026年头部品牌马太效应加剧，市场资源进一步向具备“技术+内容”双优势的企业集中。
- 学而思与华为联手推出双模定制学习平板华为擎云C5e 的标志性事件。
- 荣耀联合火火兔推出专注幼小启蒙的学习机“荣耀护眼学习机 火火兔版W19”，更是将科技大厂的硬件研发、供应链优势，与教育巨头的教研体系、内容生态进行深度融合，打破了单一品牌“重硬件轻内容”或“有内容无技术”的发展局限。
•趋势五：政策红利释放，教育资源普惠化加速，护眼成品牌必争赛道
国家政策持续加码AI教育与智能硬件发展，2024年教育部发布《关于加强中小学人工智能教育的通知》，明确2030年前在中小学基本普及人工智能教育，多地同步推出智能学习设备消费补贴政策，对6000元以下产品给予15%（封顶500元）补贴。
- 政策东风推动下，AI学习平板加速“进校园、进课堂”，尤其向教育资源相对薄弱的欠发达地区渗透，凭借标准化、高质量的数字教学内容，有效缩小区域间教育资源鸿沟；
- 同时，G端校园集中采购需求持续放量，成为拉动市场增长的全新引擎。
同时，家长与学校对学习设备的护眼性能要求不断提高，护眼功能的重要性日益凸显。具备类纸屏显示、防蓝光过滤、距离感应提醒、用眼时长管控等多重护眼技术的产品，更易获得消费者青睐。
•趋势六：内容壁垒凸显，教研实力成核心竞争力
随着AI学习平板硬件配置日趋同质化，内容资源的丰富度、教研体系的专业性已成为品牌突围的核心关键，头部企业纷纷加码自研投入构建差异化壁垒。
- 作业帮以25亿+海量题库为核心支撑，拥有8000名辅导老师答疑团队，升级至74大AI学习工具，涵盖700+万套真题及3900+册热门教辅，配套清北名师教研领衔团队打造专属考前大招课与金牌备考模式，能精准匹配335个教材版本及地方特色考题。
- 学而思依托22年教育沉淀搭建12级培优体系，组建3000+S级教研团队，其课程通过电子国审备案，新课标同步课更新速度行业领先；
- 科大讯飞凭借全栈自主AI大模型构建11.2亿知识点图谱，精准锁定薄弱项，分区域定制知识图谱适配不同考情，小升初、中高考衔接阶段课程表现突出；
- 小猿则聚焦数学思维培优，依托20亿+真人命题题库构建“诊-学-练”闭环，通过AI超拟人1对1引导解题，引进海尼曼FPC分级阅读体系强化英语学科优势，覆盖教材版本的同步课程。
2026年，具备正版备案课程、专属教研体系、海量精准题库及AI赋能能力的产品将持续领跑。
市场竞争已从单纯“硬件比拼”全面转向“内容+技术”的综合实力较量，中小品牌因缺乏教研积淀与资源整合能力，生存空间进一步压缩，倒逼其加速向细分学段、特色学科等领域寻求差异化突破。
信息来源：AVC，https://mp.weixin.qq.com/s/G8lNXixPSsTxTLN319i4UA
