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2025年，中国银行理财市场在净值化转型的第三年迎来规模突破，整体管理资产规模达到32万亿元，覆盖1.39亿投资者。这一阶段标志着理财产品从“刚性兑付”向市场化运作的深刻转变。过去依赖固定收益的理财模式已不复存在，投资者需重新建立对风险与收益关系的认知。利率持续走低，传统固收类资产收益空间不断压缩，存款利率降至1%以下，单一资产获取高收益的时代结束。与此投资者需求呈现明显分化，从追求绝对保本转向接受合理波动，从关注短期收益转向重视长期配置，从被动接受到主动学习。进取型投资者比例上升至6.1%，个人养老金理财开户数增长显著。面对市场变化，投资者需从三个维度重构理财观念：一是从“产品购买”转向“资产配置”，根据自身流动性、风险承受能力和收益目标，选择合适的组合工具；二是从“绝对收益”转向“风险调整后收益”，关注产品的波动率、回撤与收益来源，而非仅看短期正收益；三是从“被动接受”转向“主动学习”，理解“固收+”“FOF”“MOM”等专业概念，提升投资决策能力。银行理财市场的演进反映了居民财富观念的变迁。从早期的“刚兑幻觉”到如今接受“收益自担、风险匹配”的原则，投资者在与市场的互动中逐渐成熟。理财产品破净率已降至0.31%，表明市场趋于稳定，投资者心理承受力增强。银行理财将从“卖产品”转向“做配置”，服务模式更加注重稳健与收益的平衡，同时借助数字化手段提升个性化体验。理财在财富管理生态中的定位日益清晰，成为居民资产配置的重要组成部分。在这个过程中，理解波动、适应变化，是当下理财智慧的核心所在。
来源：和讯
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