中国银行的私人银行发布：2026中国高净值人群财富管理白皮书
中国高净值人群财富管理趋势要点
中国高净值人群财富管理呈现境内稳健打底、境外多元进取的核心配置逻辑，同时在客群需求、机构选择、服务模式等维度展现出鲜明的新趋势。
一、 资产配置：境内守正，境外出奇
境内配置：稳健优先，筑牢安全垫
核心资产以理财产品、存款、保险等安全保障及债券类资产为主，占比超七成，构成资产组合的安全基石。 股票类资产配置占比近四成，低于稳健类资产，且投资者对股票增减持意向分歧较大，整体秉持谨慎态度。 未来增配方向明确，超半数计划增持理财产品与现金存款，不动产等非金融资产倾向减配，资产向标准化、高流动性品类集中。 境外配置：多元主动，聚焦成熟市场
配置风格更趋进取，股票类（47.7%）、另类资产（30.2%） 占比显著高于境内，收益导向特征明显。 区域选择高度集中，中国香港（62.0%）、美国（33.2%）、新加坡（31.2%）位列前三，三地功能差异化布局：香港承接保障与离岸人民币配置，美国获取权益及另类回报，新加坡实现稳健保全。 未来调整策略清晰，增配现金及存款作为流动性底仓，同时将股票资产作为收益增长核心，不动产及部分另类资产择机减配。
二、 客群特征：代际分化显著，需求多元分层
风险偏好：倒 U 型分布，行业差异明显
中年群体（70 后、80 后）风险承受能力最强，对本金波动容忍度最高；90 后及 60 后及以前群体更趋保守，“守业” 需求突出。 行业分化显著，先进制造业人群风险承受力最高，传统行业人群风险厌恶特征最明显。 代际需求：服务偏好差异大
60 后、70 后注重 “情绪价值”，看重客户经理的真诚度与长期关系维护；80 后及以后更关注 “沟通效能”，强调精准需求洞察与高效服务。 90 后追求数字化 “一键触达”，60 后及以前聚焦跨境投资 “信息对称”，对规则解读需求强烈。
三、 机构选择：银行主导，多机构合作成常态
- 首选银行类机构，国有大行占优
74.2% 的高净值人群将银行作为财富管理第一选择，国有大行凭借品牌优势与信用背书，成为全年龄段人群的首选合作机构，不少客户合作年限超 10 年。 - 多银行配置成典型策略
75.3% 的人群选择与 2 家及以上私人银行合作，通过国有大行保障安全，股份制银行、外资银行获取特定领域专业服务，实现需求互补。
四、 服务需求：从单一配置到综合化、全生命周期服务
- 核心诉求：个性、专业、安全
对私人银行的品牌诉求聚焦 “个性、专业、安全”，定制化解决方案与专属体验的需求占比最高。 - 增值服务：医疗、教育、法税成新刚需
非金融服务需求超越传统理财，医疗健康管理、子女教育规划、法律税务咨询成为三大核心需求。 - 传承规划：年轻化趋势明显，工具多元化
传承规划启动年龄前移，35 岁及以下人群启动率（32.0%）接近 56 岁及以上人群（34.3%），保险、遗嘱、家族信托为主要工具。 - 企业家需求：家企联动，跨境服务迫切
企业家客群推动服务综合化，需求覆盖个人财富管理、企业股权融资、跨境资金管理等；企业出海与个人资产全球化配置叠加，催生一站式跨境合规与资源整合服务需求。
五、 服务模式：人机协同，专业与稳定为核心
- 信任基石：专业能力 + 服务稳定
85% 的高净值人群将 “专业能力” 列为客户经理最核心素质，资产规模超 1 亿的人群更倾向与客户经理高频沟通。 服务稳定性至关重要，客户经理频繁变动会影响客户信任与长期规划执行，56.3% 的人群投资决策依赖客户经理建议。 - 技术赋能：AI 辅助，不替代人
69.5% 的人群接受 AI 作为辅助工具，但决策仍以客户经理为主导；90 后对 AI 的接受度最高，人机协同成为行业新方向。
