微软公布财报,到底是利好还是利空?

今天的市场可以说是久违的大跳水，已经有一段时间没见过这等场面。

上午的大跌可能会让一些同学发懵，但是看过师兄私域直播课的同学应该明白——师兄说的创业板最后一跌来了。

今天上午师兄也在圈子发出了提醒,提到两点：

1.市场即将反弹

2.昨天是AI软件走强，今天该轮到AI硬件了。

从市场今天表现看，也确实如此，不光市场随后直接回升，AI硬件也王者归来。

当然AI硬件归来的功劳也不是师兄掏钱拉升了，我觉得主要原因还是微软昨晚的财报。

这份财报发布后，微软昨晚大跌。怎么又成利好了呢。

之所以大跌，是因为微软的财报里，资本开支还是创纪录的增加，可AI业务的营收却还下滑了一个百分点。

对岸那边目前的AI叙事路线已经到了需要用盈利来证明自己的地步，微软的财报就让市场怀疑了自身AI的能力，属于是“验收失败”了。 

自家孩子砸了天价补课费进去，学习成绩还提不上来，甚至还要继续增加补课费。投资人多少是要多寻思寻思。。。

不过早上我们也在圈子分析了，虽然微软大跌，但这件事对我们这边影响不大，因为A股的AI现在是两条叙事逻辑，建设和应用同步进行的。

所以微软的财报虽然可能会影响AIi应用软件，但是对硬件和云服务商来说反而是个好事。

微软都建设这么多年了还在继续加大资本开支建设数据中心，说明建设浪潮的时间会很长，不会半年一年就不用建设了，反而增加了国内互联网大厂资本开支的重要性。

人家微软都花这么多钱了，一向对标海外的国内大厂也不能省吧。

昨晚阿里巴巴宣布要继续增加资本开支建设数据中心，也进一步强化国内厂商加速建设的逻辑。

其实我觉得，现在的AI对于互联网大厂有些类似于前些年的钛合金、卫星通信对于消费电子。

要说这类东西有没有一下子就把行业颠覆了？也没有。但是也确确实实的融入到了自家的产品里，成为自家的产品力。

所以现在的情况也有点类似当时的消费电子，一旦有一个厂商开发出来新产品，其余厂商必须跟进，否则用户跑去使用对家的APP，用了对家的生态链，搞不好连自己的根基都要被动摇了。

这种军备竞赛不停，硬件的逻辑也就还见不到大的利空。

那是不是AI下游应用就会一直这样，见不到大的爆发式增长了？我觉得也不至于，毕竟AI是在实打实的改变人们的生活，这种潜移默化的影响很有可能在某一个软件上就出现了质变。

就像黄仁勋当年搞英伟达就是为了打游戏的，他当年应该也想不到自己打个游戏直接改变了世界。

甚至没有2016年的第一台AI超算，可能也就没有2023年开始真正的AI大爆发。

所以我觉得随着算力建设的加深，AI应用也一定会出现那种爆发式的奇点。

就像现在AI编程已经可以替代70%左右的初级程序员工作量，平均开发效率也已经提升了30%-50%。

马上2月16日就有新款的DeepSeek V4发布，从之前的论文看，很有可能在AI编程又有新的突破。

说不定AI应用的奇点已经近在眼前了。

今天就到这，后续有什么新的消息再和大家汇报！