组件厂家门口排队等货的卡车、贸易商一天三次的涨价通知、车间里春节前夕却异常忙碌的生产线——这些都是2026年1月中国光伏产业的真实写照。

短短一个月内，主流组件报价从0.65-0.7元/W快速拉升至0.76-0.82元/W，部分高效组件甚至逼近0.9元/W大关。而在这一轮涨价潮背后，一场关乎行业生死存亡的深度调整正在展开。

“盖章都来不及，先把价格锁下来再说！”这是一位光伏贸易商在1月中旬的感慨。 市场上甚至出现了一天之内三次调价的极端情况：上午报价0.755元/W，下午就已变成0.77元/W。

天合光能在1月20日第三次上调分布式组件指导价，普通组件报价定格于0.88-0.92元/W，较月初累计上涨6分/瓦，涨幅达7%。 隆基绿能、TCL中环等11家头部企业密集跟涨，部分厂商一周内两次提价。

在浙江和江苏的光伏产业重镇，组件厂门口再次出现卡车排长队蹲货的景象，工厂临时调整排产节奏赶货。 表面看是市场回暖，但业内高管们心知肚明：这更像是一场被政策与成本共同驱动的阶段性抢跑。

本轮涨价背后有两个主要推手：白银价格暴涨与出口退税政策调整。

白银价格走出了令人瞠目的曲线：上海黄金交易所现货白银价格从2025年初的7600元/千克，一路飙升至年末的23688元/千克，年内涨幅超150%。 银浆已取代硅料成为光伏组件的第一大成本来源，占比高达17%。

更直接的影响来自政策。2026年1月9日，财政部、国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏产品增值税出口退税。 海外客户为规避4月1日后成本上升的风险，集中要求提前发货，导致短期内供应紧张。

隆基绿能副总裁张海濛在达沃斯论坛期间表示，退税政策可能迫使制造商在政策生效前集中抢发订单，而在退税取消后，需求则可能出现明显下滑。这种因政策变化引发的需求激增不可持续。

价格回暖的背后，是整个行业仍未摆脱的亏损泥潭。

2026年1月，各大光伏企业交出了一份令人触目惊心的2025年成绩单：晶科能源预亏59亿元至69亿元；天合光能预亏65亿元至75亿元；通威股份预亏90亿元至100亿元；隆基绿能预亏60亿元到65亿元。

龙头企业预亏合计达数百亿元，处在反内卷中的光伏业仍未走出亏损泥潭。 一位入行近十年的从业者李帅感慨：“现在的光伏圈，与其说是‘红海’，不如说是‘血海’。”

行业危机的根源在于前期的激进扩张。为争夺市场份额，头部企业大规模产能投放导致严重的结构性过剩，进而引发了激烈的价格竞争。 目前，光伏主要制造环节的产品售价仍多在成本线徘徊。

2026年是“十五五”开局之年，也是光伏“反内卷”的关键一年。

1月6日，国家市场监管总局约谈中国光伏行业协会、亚洲硅业等部分企业，通报有关垄断风险，提出明确整改意见。 2025年12月26日，国家市场监管总局在安徽合肥对光伏行业开展价格竞争秩序合规指导。

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华指出：“反内卷整治的核心目标就是为了把光伏行业从量的规模竞赛转向质的价值创造，实现高质量发展。”

治理光伏行业“内卷”，绝非简单的“限产能、控规模”。需要科学引导分类施策、精准调控，才能实现“扶优汰劣”的治理目标。

在行业寒冬中，头部企业正在积极寻求突围之路。

技术革新成为关键突破口。隆基绿能宣布将在2026年二季度开始量产贱金属化产品，以降低组件成本，缓解银价上涨压力。 此举不仅有助于降低组件成本，也能有效缓解银价上涨带来的压力。

企业战略也在积极调整。2025年11月26日，隆基绿能在英国伦敦首次阐述其储能战略，正式宣布进军储能领域。 天合光能、晶科能源、晶澳科技等头部企业也都在积极布局储能赛道。

产能出清与兼并重组加速。1月16日，TCL中环宣布拟投资一道新能源，以发挥技术、规模、效率等相对优势，加速公司适度一体化战略推进。 行业洗牌之下，牌桌上的玩家将日益减少。

随着4月1日出口退税政策正式实施的临近，光伏企业的“抢出口”窗口正在缩小。行业共识是，当前的价格上涨缺乏坚实的需求基础，4月后市场可能重新面临回调压力。

真正的转折点何时到来？或许正如业内专家所言，当低效产能彻底出清，当企业真正从“价格战”转向“价值竞争”，当技术创新成为行业共识之时，光伏行业才能迎来真正健康的复苏。

未来几年，技术领先的企业将率先穿越周期，而单纯依靠价格竞争的企业将被淘汰出局。