老是跑去书城看“免费”书，家里的书却也没有停下买买买的脚步，最近天气变得冷了很多，就没到书城去看书了，要“消化”掉家里的一些书。
很喜欢唐朝老师的著作，虽然他不是投资科班出身，但是对这行业有着很深的理解，这源于他读了很多书，有了知识的积累，写作方面也很通俗易懂，因为我买有银行股，想对银行业这方面多学点，故买了两本有关于银行业投资的书，这是其中一本，看完这本书也是差不多一个月时间吧，在家看效率是低的，话不多说，把我看的，认为是重要的部分进行分享：
1.法定存款准备金（率）。
2.超额准备金（率）。
3.名义存款利率和真实存款利率的关系。
4.中国参考巴塞尔协议III制定的商业银行资本管理办法试行要求：系统重要银行的核心一级资本充足率不低于8.5%，一级资本充足率不低于9.5%，资本充足率不低于11.5%。
5.第三课最后时讲了资本充足率高低对这家银行的影响。
6.央行“放水”的工具：SLF ML SLOW PSL。
7.贷款分类方式和不良贷款率的应用。
8.资产减值损失（拨备）的意义：在盈利好的年份里，通过多提拨备，减少当期利润；在盈利差的年份，通过少提拨备，增加当期利润，从而使经营结果相对平稳，不出现大起大落。。
9.拨贷比，拨备覆盖率和不良贷款率的关系，银监会监管的指标要求。
10.通过理解经济周期内银行和企业的互动，我们能够发现，作为一名银行股投资者，违约率低是意外惊喜，但违约率高也不会对银行造成实际损失。真正对银行有杀伤力的是银行定价时预期违约率低，但收贷时面对的实际违约率高，这种现象一般出现在经济繁荣末期或衰退初期。至于走进衰退后期乃至一片萧条时，反而并不可怕，只是羊毛出在羊身上的成本转嫁游戏。（通过违约风险溢价）
尽量选择非预期损失小的银行，并在市场预期经济将进入衰退期或萧条期的时间段里寻找合适买点。
非预期损失有个特点:资产相关性越高，非预期损失波动可能越大。所以，业务集中在某些行业或某些较小区域的银行，非预期损失会出现较大波动。反之，贷款覆盖行业越多，分布地区越广的银行抵御非预期损失的能力就越强。这个容易理解，就如同你全部买同一行业股票或集中在较少的几只股票上，市值涨跌幅度会比指数更大。
11.贷款基础利率
11.1 官方公布的LPR：只分“长短”，不分“种类”
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月公布的LPR，只有两个标准的官方价格：
1年期 LPR：主要作为短期贷款（如企业流动资金贷款、个人消费贷）的定价基准。
5年期以上 LPR：主要作为长期贷款（绝大多数是房贷）的定价基准。
重点： 无论你是买房、买车还是做生意，银行参考的都是这两个公开的数字。银行不会针对“买车”专门报一个LPR，也不会针对“装修”报另一个LPR。
11.2 实际执行的利率：通过“加点”来区分贷款类型。
12.银行的贷款管理制度看完后还是觉得不错的。国内银行在这制度的执行能力不够完善，更多体现为“重贷前，轻贷后；重清收，轻预防”的特点。
13.全国性资产管理公司：绝对是央企（国企）这是资产管理行业的“国家队”，最初成立是为了化解国家金融风险。它们是国务院直属的副部级央企，属于实打实的中央国有企业。
代表企业： 中国信达资产管理股份有限公司、中国东方资产管理股份有限公司、中国长城资产管理股份有限公司、中国华融资产管理股份有限公司（即“四大AMC”）。
14.承兑汇票的实际应用。
15.经合组织OECD，经济合作与发展组织。
16.银行的测试，一般会在财报的附注“金融工具风险管理—市场风险”部分披露。
17.银行得利润其实非常容易调节，只要在贷款分类或者拨备计提上稍作腾挪，立刻就能得出差异巨大的利润数字。
18.重要的财务指标
体系关注5个关键角度，这五个角度是:资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利能力(Earnings)、流动性(Liquidity)。 取其首字母合并成为“CAMEL”，和英文里骆驼一词相同，故称为“骆驼评价体系”。骆驼评价体系通过对上述五个方面打分汇总，来评价银行的经营管理水平，其中一级为最高，五级为最低。
20世纪末，美联储又给这只骆驼接了一条长尾巴--S(Sensitivity to market risk)，即市场风险敏感性，变成一群骆驼(CAMELs)了， 但大家还是沿袭习惯叫“骆驼评价体系”。
我国银监会结合骆驼评价体系和《巴塞尔协议III》的新规定，于2010年推出更适合我国银行业监管需求的“腕骨监管体系”，它包含七大监管要素，分别是:资本充足性(Capital adequacy)、资产质量(Asset quality)、风险集中度(Risk concentration)、拨备覆盖(Provi-sioning coverage)、附属机构(Affiliated institutions)、流动性(Liquidi-ty)、案件防控(Swindle prevention & control)，同样取其首字母合并，得到CARPALS，和英文腕骨相同，称之为“腕骨监管体系”。除此之外，银监会还保留有限的自由量裁权，算是中国特色的监管吧！
19.第251-252页关于绝对估值法（现金流折现估值法）的应用。
20.一个估值模型的关键问题，不是计算出“正确”的价值是多少， 而是模型是否能够帮助投资者更好地理解隐含在市场价格中其他投资者的想法，并对此进行质疑。投资者在同市场价格“谈判”的过程中，其责任不是要提出预测或者完成价格估算，而是理解那些能解释市场价格的预期信息，从而决定是否接受市场的报价。
