中国各省份产业实力分析与中国经济国民系数分析

叶晨 | 新瑞学院执行院长

以下是新瑞学院执行院长叶晨先生在2023全球产业发展论坛的演讲全文：

我代表何志毅教授团队，就两项专题研究进行成果发布。

中国各省份产业实力分析

首先第一项是中国区域产业实力分析。我们基于上市公司数据对中国各区域的产业总量以及在11个一级产业和148个四级产业的分布情况进行了统计分析，结果如下：

以市值、营收、利润为指标进行测算的产业总量方面，各省、直辖市、自治区（以下简称省份）在全国占比的前十位是：北京（0.300），696家上市公司；广东（0.169），1073家；上海（0.083），585家；浙江（0.077），760家；江苏（0.051），725家；福建（0.034），222家；山东（0.034），331家；四川（0.022），199家；安徽（0.018），173家；天津（0.016），79家。前四名占总量的63%。

具体到一级产业冠军产业数量：北京6个，广东3个，浙江、贵州各1个，共11个。四级冠军产业数量：北京34个，广东31个，上海22个，浙江15个，江苏7个，福建6个，山东5个，四川3个，天津、河南、湖南各2个；其他12省份各1个。前四名占总量的69%，9个省份没有冠军产业。

全球领军企业数量：北京22家，广东17家，浙江5家，山东4家，占全部74家的65%。全球冠军企业数量：北京、广东各5家，福建、上海各2家，贵州1家，共15家。

中国领军企业数量：北京114家，广东83家，上海62家，浙江52家，江苏33家，山东31家，福建17家，四川13家，安徽11家，湖南11家，云南11家，前四名占全部563家的55%。

中国冠军企业数量：广东31家，北京30家，上海21家，浙江9家，福建6家，江苏6家，山东6家，天津4家，安徽3家，四川3家，前四名占全部148家的61%。

下面对一些代表性的省份做一个扫描。

北京：在能源、公用事业、金融等六个一级产业中位列第一，在综合性银行、航空航天与国防、建筑材料等34个四级产业中占据优势，全球领军企业与中国领军企业数量第一。

广东：信息技术、非日常生活消费品、房地产等三个一级产业中位列第一，在互动媒体与服务、个人用品、人寿与健康保险、家用电器、居家用品、房地产开发、消闲设施、电子元件、电子制造服务、通信设备等31个四级产业中优势显著，全球冠军企业与中国冠军企业数量上全国第一。

浙江：在原材料一级产业位列第一，在互动家庭娱乐、互联网与直销零售、制药、半导体设备、商品化工、纺织品等15个四级产业中有较强竞争优势，领军企业与冠军企业数量位居全国前列。

江苏：没有一级冠军产业，在工业、医疗保健、原材料等一级产业进入四强。在区域性银行、家庭装潢零售、广播、摩托车制造商、生命科学工具和服务、电脑与电子产品零售、重型电气设备等7个产业中占据领先优势。领军企业与冠军企业数量位居全国前列。

贵州：在日常消费一级产业中位列第一，在酿酒商与葡萄酒商四级产业位列第一，有贵州茅台这一明星企业，特色明显。

综合考虑各区域在中国产业总量、冠军产业、领军企业、冠军企业中的占比，整体实力前十强分别是：北京0.23，广东 0.19，上海0.10，浙江0.08，江苏0.05，山东0.04，福建0.03，四川0.03，天津0.02，湖南0.01。

党的十八大到二十大的报告不断指明，“要构建高水平社会主义市场经济体制，坚持和完善社会主义基本经济制度，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用。”

那么，政府在两个毫不动摇政策中如何起作用？两个毫不动摇政策能否有监测和调控指标？国企民企占比多少合适？在不同的区域和产业占比多少合适？现在国民经济和各个区域、各个产业的国企与民企占比的现状如何？产业政策对不同产业中的国民系数如何调控？

本研究试图对以上问题以定性与定量相结合的方法进行回答，探究国民系数在中国各区域与产业的分布状况。

在这里，需要对研究主体进行界定。本研究中的“国民系数”是国企系数与非国企系数的简称，指的是国有和非国有企业在国民经济中的占比。我们用民营企业来广义的指代私营企业、外商投资和港澳台商投资企业。

其次，研究数据的来源，一是知一产业数据库中的上市公司数据。为了保证上市公司的分类与统计局产业分类统一，我们依据主营业务占比等原则，将6771家中国上市公司划分至国民经济行业分类（简称GB）的90个大类中。二是国家统计局的规模以上工业企业统计数据，包含区域数据、产业数据与各类企业数据。下面将逐一展开介绍。

1.第一圈层：GDP排名前8名的8个省份（数量四分之一）含广东、江苏、山东、浙江、河南、四川、湖北、福建，占GDP的53.35%。其中，核心层的广东、江苏二省占全国GDP的20.94%，中心层的广东、江苏、山东、浙江四省份占全国GDP的34.66%。

2.第二圈层：GDP排名第9名到第16名的8个省份（数量四分之一），含湖南、安徽、上海、河北、北京、陕西、江西、重庆，占全国GDP的26.28%。

3.第三圈层：GDP排名第16名以外的15个省份（数量二分之一）占全国GDP的20.36%。

第一圈层的前二名（核心层）的广东、江苏两省占了全国GDP的1/5。前四名（中心层）的广东、江苏、山东、浙江四省，占了全国GDP的1/3多。第一圈层的8个省份占了全国GDP总量的1/2多。第二个圈层的8个省份占了全国GDP的1/4，而GDP排后的第三圈层的15个省份只占全国GDP的1/5，只相当于核心层的广东、江苏两省的占比。由此可见我国经济发展的集中效应和经济发展的不平衡。

其次，我们以国家统计局的规模以上工业企业数据和上市公司数据，考虑了投入和产出方面的综合占比，即以用营收和利润数据作为产出要素，总资产和净资产作为投入要素，并赋予权重，综合计算了每个省份工业产业中的国企系数，反之即为民企系数。

占GDP 53.35%的第一圈层8个省份的国企系数为28.09%（其中前两个省份的国企系数为18.73%，前4个省份的国企系数为22.17%）。占GDP 26.28%的第二圈层8个省份的国企系数为44.49%。占GDP 20.36%的第三圈层15个省份的国企系数为50.43%，GDP排名最后的6个省份的国民系数平均值为64.3%。

就全国而言，平均国企系数为38%。

可以看到，从经济发达到不发达地区的国企系数呈绝对递增状态，或者说民企系数呈绝对递减状态。

在核心层和中心层省份的国企与民企系数呈二八分布，其中核心层的国企系数甚至低于20%。第一圈层的国企和非国企系数呈三七分布；第二圈层呈四六分布；第三圈层呈五五分布；全国总量的国企和民企系数呈四六分布。

我们将各省份2022年的GDP与国企系数做了回归分析。分析结果揭示了一个显著的负相关关系，即在国企系数较高的地区，GDP往往较低。相应地，这也意味着民营企业（民企）系数与GDP之间存在正相关关系。

数学回归方程显示，民企系数平均提升1%，则GDP平均提升440亿元至1800亿元（平均1120亿元）。需要指出的是，尽管我们观察到这种相关性，但其因果关系需要进一步求证。

尽管广东、江苏二省的国企系数平均值为18.7%，但是由于其GDP总量大，其国企所代表的GDP数量相当于GDP排名靠后约七个省份的GDP总量。

我们用营收和利润数据作为产出要素，总资产和净资产作为投入要素计算的全国平均国企系数为31%，民企系数为33.5%，外企系数为21.5%，其他企业系数为14%。

在民企系数中，高于40%的省份为：1、湖南（53%）；2、福建（52%）；3、江西（50%）；4、宁夏（45%）；5、河北（44%）；6、河南（43%）；7、江苏（40%）。

低于20%的省份为：1、西藏（5.2%）；2、北京（5.86%）；3、海南（6%）；4、甘肃（11%）；5、青海（12%）；6、吉林（15%）；7、上海（16%）；8、天津（19%）；9、内蒙古（19.5%）。

在外企系数中，高于30%的省份为：1、天津（47.3%）；2、上海（46.8%）；3、北京（35.6%）；4、海南（35.4%）；5、广东（34%）；6、江苏（33.2%）；7、吉林（31.3%）；8、辽宁（30.1%）。

低于10%的省份有：1、甘肃（2.4%）；2、青海（2.8%）；3、云南（3.9%）；4、新疆（4.1%）；5、贵州（4.6%）；6、山西（5.7%）；7、陕西（6.9%）；8、内蒙古（8.6%）；9、湖南（8.8%）；10、宁夏（9.6%）。

引人注目的是，海南、北京、上海、天津等发达地区的民企系数很低，尤其北京的民企系数仅为5.86%，出乎意料的偏低，应当引发地方政府关注，对结构进行适当调控，更加注意促进当地民营经济的发展。

对于外企系数不到10%的西北五省、云贵等西南二省和华北的山西、内蒙古，政府应当加强引进外资的力度。

事实证明，经济发展水平高的省份，在现实国民系数的比重下，其社会生态系统和产业生态系统优于经济发展水平低的省份。

以浙江省为例，浙江省是中央支持的“高质量发展建设共同富裕示范区”。剔除了性质难以划分的其他企业后，浙江省的民企系数为0.55，外企系数为0.29，国企系数为0.16；江苏省的相应数据为0.45，0.37，0.28；广东省为0.37，0.41，0.22；福建省为0.54，0.28，0.18。

中国最具活力的沿海四省的民企系数平均为0.48，外企系数平均为0.31，国企系数平均为0.21，基本呈五三二分布。这可能是一个合理的分布指标。

研究的第二部分是中国各产业的国民系数分布。鉴于国家统计局没有披露除了工业产业以外所有产业的国企和非国企数据，故我们首先对上市公司的各个产业的国民系数进行了研究。

根据我们对于中国所有上市公司的数据测算，在中国全部6771家上市公司（含A股和全球股票市场）中，国有企业有1583家，数量占比23.4%，在全产业中的市值/营收/利润占比分别为0.40/0.58/0.66，按照市值、营收、利润的权重为0.5、0.25、0.25计算，国企占比系数为0.51。

基本的结论是，在中国的上市公司总量中，国企比非国企略占优势。国民系数的比重是0.51:0.49。

具体到全球产业分类系统（GICS）的一级产业，国有企业在能源、公用事业、金融、工业、房地产等5个产业占据优势，国企系数分别为0.92、0.85、0.72、0.56、0.52；在日常消费、原材料、通讯业务、非日常消费、医疗保健、信息技术等5个产业不处于优势，国企系数分别为0.49、0.45、0.40、0.27、0.24、0.20。

基本结论是，在11个一级产业中，国企在5个产业占优势，非国企在6个产业中占优势。

具体到148个四级产业，国有企业分布在其中的130个产业，产业覆盖面为88%，在其中58个产业占据优势。

非国企分布在其中的145个产业，产业覆盖面为98%，在其中90个产业占据优势。基本结论是，在中国的148个GICS四级产业中，国企在40%的产业中占优势，非国企在60%的产业中占优势。

在这一部分的第二个子研究中，我们对工业产业国民系数的产业分布进行了分析。在国民经济的行业国家标准（GB）分类中，将采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产供应业这三个门类划入工业总类，共含41个大类，再划分为207个中类和666个小类。

目前的全球产业分类标准（GICS）的158个四级产业中有67个可以同比的工业种类，介于国标（GB）的大类和中类之间。同样我们以国家统计局规模以上企业数据和上市公司数据，考虑了投入和产出方面的综合占比，综合计算各个工业产业中的国企系数，反之即为民企系数。

在GB的41个工业分类中，由于其他采矿业没有相应统计数据予以排除之外，我们对40个工业大类产业的国企系数进行了计算分析。我们把国企在产业中的占比分成四类。

A类：国企系数高于50%的产业，平均系数为67.4%；

B类：国企系数在25%-50%的产业，平均系数为39.7%；

C类：国企系数占比在10%-25%之间的产业，平均系数为14.5%；

D类：国企系数小于10%的产业，平均系数为5.0%。

A类产业有10个，分别是：电力、热力生产和供应业，石油和天然气开采业，水的生产和供应业，煤炭开采和洗选业，烟草制品业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，开采专业及辅助性活动，燃气生产和供应业，有色金属矿采选业，酒、饮料和精制茶制造业。

B类产业有10个，分别是：黑色金属冶炼和压延加工业，汽车制造业，其他制造业，黑色金属矿采选业，有色金属冶炼和压延加工业，石油、煤炭及其他燃料加工业，非金属矿物制品业，金属制品、机械和设备修理业，化学原料和化学制品制造业，非金属矿采选业。

C类产业有12个，分别是：通用设备制造业，医药制造业，专用设备制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业，废弃资源综合利用业，化学纤维制造业，仪器仪表制造业，造纸和纸制品业，金属制品业，文教、工美、体育和娱乐用品制造业，食品制造业，纺织业。

D类产业有8个，分别是：电气机械和器材制造业，农副食品加工业，印刷和记录媒介复制业，橡胶和塑料制品业，纺织服装、服饰业，家具制造业，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业，木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业。

根据以上分析，在GB分类的40个工业大类产业中，在A类的10个产业里国企占据了67.4%的主导地位；在B类的10个产业里民企占据60.3%的主导地位；在C类的12个产业里民企占据了85.5%的主导地位；在D类的8个产业里民企占据了95%的主导地位。

显而易见，在A类产业里要毫不动摇的支持国企发展，在D类产业里要毫不动摇的支持民企发展。进一步要研究的是，在B类产业和C类产业中是否有需要提升国企系数的产业，或者在其大类之下的中类产业中是否需要有需要提升国企系数的产业。我们需要进一步研究和细分确定国有企业的合理占比和产业地位，并制定切合产业发展的国际国内产业分类体系。

最后，对本部分报告做一下总结和讨论。

国有企业是国之重器，是中国经济的压舱石和稳定器，在国家重要战略产业中起主导作用。民营企业是中国经济的源头活水，是中国特色社会主义市场经济的活力基础，是市场化资源配置和社会就业的主要力量。二者相得益彰，缺一不可。

两个毫不动摇政策必须有宏观监测与调控范围指标。目前的国民系数分布状态是中国改革开放事业40多年来逐步演进的结果，总体上具有合理性。

在两个毫不动摇的指导方针下，并不意味着国企占比越高越好，目前中国最发达地区的国民系数呈二八分布，发达地区呈三七分布，中等地区呈四六分布，发展中地区呈五五分布。全国平均呈四六分布。未来全国的国民系数应当向三七分布发展。

事实上要注意到，在国民经济的“规模以下”（营收在2000万元以下）企业中，绝大多数是民营企业，民营企业的实际占比会高于统计数据。

在每一个产业中，国民系数也应该有宏观监测和调控指标，在一些国家重要战略产业中，国有企业应当占据绝对主导地位。在一些产业中，应当充分让市场发挥资源配置的作用，让非国有企业充分竞争。

在一些产业中，应当根据不同的国内外形势进行动态政策调控。例如当前对一些“卡脖子”产业和产业链上的“卡脖子”环节进行产业政策扶持。