罗兰贝格2026中国行业趋势特别报告:预见2026

2026年作为“十五五”规划开局之年，中国经济站在了高质量发展的关键十字路口。全球秩序重塑、地缘政治交织、技术革命迭代，多重变量交织下，中国既要破解“内卷式”竞争、产能过剩等现实挑战，更要把握科技自立、全球化重构的历史机遇。罗兰贝格《预见2026：中国行业趋势报告》以“平衡的艺术”为核心逻辑，通过“八大平衡关系”“五大热点话题”“十大行业趋势”三大维度，为企业与从业者绘制了清晰的前行路线图。

一、核心逻辑：高质量发展的“八大平衡术”

中国经济的转型本质是一场精准的平衡艺术，唯有处理好以下八对核心关系，才能在稳增长与促转型之间找到最优路径，实现可持续发展：

1. 促升级与防过剩：从规模扩张到价值深耕

中国已在新能源汽车、电池、风光发电等领域构建全球领先的制造体系，但庞大产能加剧了行业内卷。企业需从“低价出海消化库存”转向“技术升级提升附加值”，避免陷入国际贸易摩擦与资源浪费的双重困境。

2. 内循环与外循环：在自主与共赢中寻找支点

面对全球贸易壁垒，中国既要持续提升科技自主实力，突破半导体等“卡脖子”技术，也要确保发展成果惠及贸易伙伴。企业出海需告别简单产品输出，通过技术分享、就业创造、本地化运营等方式，构建互利共赢的全球合作网络。

3. 高韧性与低信心：筑牢民生底线激活消费潜力

宏观经济展现出非凡韧性，对全球经济增长贡献率保持在30%左右，但消费者信心持续疲软、储蓄意愿创新高制约着消费复苏。唯有强化社会保障体系、稳定就业预期、提振居民人均可支配收入，才能让宏观韧性传导至微观层面。

4. 保稳定与调结构：破解转型中的体制机制障碍

房地产市场调整与地方债务压力，延缓了资本向高生产力部门流动。需通过债务重组、国企改革等手段，在守住不发生系统性风险底线的同时，加速新旧动能转换，推动资本向高科技、服务业等高效领域优化配置。

5. 人口结构与就业：化解结构性错配难题

人口老龄化加速与青年失业率高企并存，核心症结在于劳动力技能与新兴产业需求脱节。要通过职业教育改革、技能培训升级，让年轻劳动力跟上高科技与服务业的发展步伐，同时应对AI和自动化技术带来的结构性失业挑战。

6. 促科技与反内卷：激活创新的“建设性破坏”机制

部分低效主体的存续导致行业陷入零和博弈，企业缺乏研发投入动力。需建立良性退出机制，让低效产能有序出清，为原创性研发与颠覆性创新腾出空间，推动“中国制造”向“中国创造”跨越。

7. 巨轮调舵与百舸争流：释放民企创新活力

民营企业贡献了超过70%的科技创新成果，在AI、量子计算等前沿领域展现出强大潜力，但在融资、监管等方面仍面临障碍。要优化资本配置，让国企的中坚力量与民企的创新活力形成合力，尤其要支持高科技领域民企发展。

8. AI快突破与慢进程：推动技术落地实体经济

中国在AI大模型领域已实现从跟跑到领跑，以DeepSeek为代表的国产模型性能比肩国际顶尖水平，但AI技术在制造业的普及速度缓慢。需破解数据结构、组织架构等制约因素，让AI深度融入研发、生产、供应链等核心环节。

二、热点话题：五大核心领域的深度变革

报告专门聚焦五大热点话题，剖析当下中国经济最关键的变革方向与机遇：

1. 智启新程：亚洲人工智能发展路径与机遇

• 格局转折：2025年成为亚洲AI新纪元关键节点，中国国产大模型（如DeepSeek）实现从“跟跑”到“领跑”跨越，性能比肩GPT-4且开发成本更低。

• 核心动能：开源模型降低技术门槛、海量数字经济数据支撑、智慧工厂垂直整合、实体产品出海带动技术输出，四大优势推动中国AI快速发展。

• 关键挑战：面临美国高端芯片出口管制、数据跨境流动限制、语言文化适配难题，亚洲其他国家则采用“中国+西方+本土”混合AI策略。

• 价值赋能：AI对中国全要素生产率拉动速度比普通专利快40倍，预计每年为经济额外贡献0.2-0.3个百分点，在医疗、供应链、制造等领域催生全新应用场景。

2. 中国企业的国际化征程：从规模化出海到高质量全球化

• 转型关键：2026年成为从“规模化出海”向“高质量全球化”转型的核心节点，核心诉求从“走出去”转向“扎下根”，头部企业迈入“生而全球”布局阶段。

• 六大成功要素：发挥核心战略禀赋、优化全球资源配置、因地制宜供给产品服务、建立全球一致管理规则、实施差异化管控模式、快速响应一线需求。

• 核心挑战：突破规模增长瓶颈、应对地缘政治不确定性、适配区域文化合规差异、平衡本土与国际运营逻辑。

3. 柳暗花明：价值重构驱动中国并购再跃迁

• 市场复苏：2025年上半年中国并购交易额突破1700亿美元，同比激增45%，战略性并购成为主导，聚焦技术整合、产业链安全。

• 四大主题：产业升级驱动整合、外资剥离催生价值洼地、资本出海开辟新航线、中国经验赋能投后管理。

• 关键趋势：跨境并购持续增长，2025年上半年海外并购交易额同比增长79%，联合财团模式成为企业出海并购的重要选择，分摊风险并提升成功率。

4. 变革管理：构筑新质生产力的制胜法宝

• 转型痛点：70%的企业转型失败，根源在于低估变革复杂度，产品升级、并购整合、出海扩张、数字化转型等领域普遍面临“投入大、成效差”困境。

• 标杆借鉴：丹纳赫商业系统（DBS）成为全球典范，通过“增长、精益管理、领导力”三大模块，实现并购后的高效整合与持续增长。

• 落地路径：打造变革办公室统筹战略落地、完善变革全流程机制、以赛代练培养复合型人才，实现组织、机制、人才三位一体驱动。

5. 可持续发展提质进阶：政策引领与全球合规新格局

• 政策导向：《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书明确阶段目标，政策组合拳推动绿色转型，高耗能行业将迎来更细化减排指标。

• 企业实践：领先企业聚焦绿色技术创新（如“新三样”、碳捕捉技术），构建中国特色ESG故事，通过产业帮扶、公益赋能实现商业与社会价值融合。

• 出海必备：ESG已成为中国企业国际化的“准入门槛”，需建立系统化ESG管理体系、强化供应链绿色治理、适配海外合规要求，才能赢得全球市场信任。

三、全行业趋势：十大赛道的机遇与转型路径

1. 汽车行业：淘汰赛提速，AI与全球化成关键

• 整车市场头部集中加剧，但合资品牌与自主车企博弈成持久战，尾部企业加速出清；

• 竞争从价格战转向全价值链体系能力，固态电池量产、智能驾驶格局重构、AI全链条融合成为核心赛道；

• 国际化进入“全价值链输出”阶段，2026年成为向高地市场突破的攻坚年。

2. 高科技行业：务实落地取代概念炒作

• AI产业进入“价值创造”深水区，“大模型+小模型”混合架构成为主流，聚焦可量化业务场景；

• 人形机器人量产开启，2026年有望实现产能、价格、应用三重突破；量子计算降本拐点显现，商业化应用加速；

• 低空经济空域改革破冰，无人机配送、eVTOL等应用快速渗透，2035年市场规模有望达3.5万亿元。

3. 半导体行业：架构与封装双轮驱动

• 后摩尔时代，先进封装技术（3D堆叠、CoWoS）与先进制程构成“双轮驱动”，成为国产替代重要路径；

• 中美博弈下，企业构建“技术自主+供应链安全”双循环布局，成熟制程国产化率已达35%；

• 供应链管理从“低成本”转向“风险可控”，建立多维度风险评估与协同体系。

4. 消费品与零售：存量时代的价值重构

• 消费从物质满足转向情绪共鸣，“悦己化”“身份认同”成为品牌核心竞争力；

• 渠道碎片化加剧，零食量贩店、即时零售等新兴渠道崛起，企业需深化渠道共创与差异化布局；

• DTC模式升级为全渠道协同生态，聚焦用户生命周期价值经营。

5. 大健康行业：政策与需求双轮驱动

• 医保支付方式改革深化，从“控费”转向“价值购买”，创新药械迎来市场准入机遇；

• 老龄化催生5万亿元级慢病管理市场，中高端人群推动个性化、预防性健康服务兴起；

• 智慧医疗进入3.0时代，AI赋能新药研发、辅助诊断、健康管理全场景。

6. 能源行业：零碳转型进入深水区

• 新能源发电从规模扩张转向高效消纳，“风光储一体化”“绿电交易”成为主流；

• 综合能源服务爆发，零碳园区建设催生多能互补、智慧管理需求；

• 能源制造业出海需从“卖产品”转向“整体解决方案输出”，应对海外贸易壁垒。

7. 工业装备：电气化与效率引领转型

• 电气化推动行业重构，热管理、宽禁带半导体材料成为核心竞争维度；

• 竞争逻辑从单机性能转向全生命周期成本（TCO），“设备即服务（EaaS）”模式兴起；

• AI从试点走向系统部署，赋能研发、生产、供应链全流程降本增效。

8. 政府与公共：城市运营与产业体系升级

• 城市发展从增量扩张转向存量提质，政府主导城市更新，存量空间盘活释放巨大价值；

• 生产性服务业成为产业重心，推动制造业向高端延伸，提升全球产业链话语权；

• 区域产业布局再平衡，内陆地区成为国家战略腹地与关键产业备份基地。

9. 材料与加工：绿色、创新与全球化共振

• 新兴产业催生特种铜材、高精度永磁体等高性能材料需求，产品向定制化升级；

• 循环经济成为核心竞争力，铜、稀土等材料回收体系加速构建；

• 出海进入“全球区域化”阶段，跟随下游客户布局海外产能，实现本地化运营。

10. 钢铁与金属：效率、创新与智能化突破

• 运营效率是核心竞争力，钢铁行业同质化竞争加剧，成本控制决定盈利边界；

• 科技创新驱动产品升级，适配能源、汽车等新兴领域高性能需求；

• 智能化加速渗透，AI与工业融合破解流程管控、质量稳定等行业痛点。

四、行动指南：三类主体的破局策略

1. 中国企业：科技+运营+全球化三重发力

• 以科技创新为核心竞争力，加大基础研发投入，拥抱AI与数字化工具；

• 国际化战略聚焦“高质量”，打造本地化产品、营销与供应链体系，深度融入海外市场；

• 把握并购机遇，通过产业整合与投后赋能，实现规模与效率双重提升。

2. 在华跨国企业：本土化与协同共赢

• 加速“中国化”转型，构建扎根中国的供应链与研发体系，规避技术管制风险；

• 与中国企业开展“竞争性合作”，借助中国创新能力强化全球竞争力；

• 适配ESG全球合规要求，建立本土化可持续发展体系。

3. 政府：战略定力与精准施策

• 释放民营企业创新潜力，通过清晰政策支持与公平环境，激发市场活力；

• 深化全球开放合作，以文化输出、教育合作等软实力支撑硬实力崛起；

• 聚焦科技自立、绿色转型等核心目标，构建精准均衡的系统性治理体系。

2026年的中国经济，挑战与机遇并存。无论是宏观层面的八大平衡、热点话题的深度变革，还是行业层面的趋势演进，核心都指向“高质量”与“可持续”两大关键词。罗兰贝格的这份报告基于长期行业观察与精准数据支撑，从宏观到微观、从战略到实操，全方位解码了未来五年的发展密码。

快来解锁完整报告，提前把握未来五年的发展机遇！