昨天金融监管总局发布2026年1月1日开始，将正式使用新的生命周期表。
本次生命表更新印证了两大趋势：国民预期寿命延长，以及死亡率下降。
这在精算学上，带来了两种此消彼长的风险：
长寿风险增加：人活得越久，需要领的养老金就越多。
死亡风险降低：人均寿命提升去世的概率变小了。
正是这两种核心风险的变化，决定了未来保险定价的走向。
1️⃣ 涨价预警：养老年金险
涨价因为“长寿风险”增加了。
养老年金险的核心，是保险公司承诺“活多久，给多久”。新生命表的数据确认了我们将活得更久，这意味着保险公司未来需要支付的养老金周期更长、总额更多。
过去的定价是按“活到85岁”准备的钱，现在可能要按“活到90岁”来准备。保险公司的负债成本激增，保费上涨便成为必然。
2️⃣ 降价通道：定期寿险与终身寿险
降价因为死亡风险降低了。
寿险的核心，是人一旦身故就赔付。新生命表确认了国民死亡率的下降。
简单来说，在合同期内出险的概率变小了。保险公司承担的风险成本随之下降，因此，未来新产品的保费具备了清晰的下调空间。
3️⃣ 影响不大：重疾险
重疾险因为定价核心不同。
重疾险的定价，主要看疾病发生率表，而非生命表周期。
目前有的储蓄型重疾险自带“身故责任”，这部分的成本会跟随寿险逻辑，因此或对整体费率带来轻微的下调可能，但并非核心影响因素。
另外因为人均寿命的提升可能会导致发病率的提升，这部分的费率可能会上涨。
综合来看重疾险的潜在影响可能不大。
#生命周期表 #养老金
本次生命表更新印证了两大趋势：国民预期寿命延长，以及死亡率下降。
这在精算学上，带来了两种此消彼长的风险：
长寿风险增加：人活得越久，需要领的养老金就越多。
死亡风险降低：人均寿命提升去世的概率变小了。
正是这两种核心风险的变化，决定了未来保险定价的走向。
1️⃣ 涨价预警：养老年金险
涨价因为“长寿风险”增加了。
养老年金险的核心，是保险公司承诺“活多久，给多久”。新生命表的数据确认了我们将活得更久，这意味着保险公司未来需要支付的养老金周期更长、总额更多。
过去的定价是按“活到85岁”准备的钱，现在可能要按“活到90岁”来准备。保险公司的负债成本激增，保费上涨便成为必然。
2️⃣ 降价通道：定期寿险与终身寿险
降价因为死亡风险降低了。
寿险的核心，是人一旦身故就赔付。新生命表确认了国民死亡率的下降。
简单来说，在合同期内出险的概率变小了。保险公司承担的风险成本随之下降，因此，未来新产品的保费具备了清晰的下调空间。
3️⃣ 影响不大：重疾险
重疾险因为定价核心不同。
重疾险的定价，主要看疾病发生率表，而非生命表周期。
目前有的储蓄型重疾险自带“身故责任”，这部分的成本会跟随寿险逻辑，因此或对整体费率带来轻微的下调可能，但并非核心影响因素。
另外因为人均寿命的提升可能会导致发病率的提升，这部分的费率可能会上涨。
综合来看重疾险的潜在影响可能不大。
#生命周期表 #养老金
