传统小市值策略总在周期股行情中翻车？
核心问题是没踩准风格节奏 —— 资金涌向周期龙头时，小盘股往往被冷落。这套优化后的策略，用市场宽度做择时过滤，只在适配环境中持仓，从根源降低回撤。
一、策略核心逻辑
先判风格，再选标的。
市场宽度以沪深 300 成分为样本，按行业统计 “收盘价站上 20 日均线” 的股票占比，找出最强势行业；
若是银行、煤炭这类周期股主导，直接清仓避险 —— 周期股包括银行、煤炭、有色金属、钢铁；
非周期风格时，从中小综指成分股中精选小盘股 —— 剔除 ST、次新、业绩亏损等风险标的，按流通市值排序取前 20 只等权持仓。
二、策略执行流程
▪️ 股票池：中小综指成分股、非 ST、非停牌、排除科创板 / 北交所等
▪️ 持仓与调仓：20 只等权配置，每隔 5 个交易日再平衡，调仓日先做风格判断
▪️ 核心原则：只在非周期风格下持仓，不逆势硬扛
回测结果见P2，量化的本质是顺势而为，这套策略的核心不是追求极致收益，而是通过风格择时让小市值策略更稳健。逻辑清晰可复用，适合追求长期稳健的量化玩家～
【重要提醒：本文仅为个人学习思路分享，不构成任何投资建议。所有数据均为基于历史的回测，历史表现不代表未来收益。市场有风险，投资需谨慎！】 （需要文字版代码④me）
#量化交易 #小市值策略 #择时逻辑 #量化投资 #投资理财 #实盘干货
核心问题是没踩准风格节奏 —— 资金涌向周期龙头时，小盘股往往被冷落。这套优化后的策略，用市场宽度做择时过滤，只在适配环境中持仓，从根源降低回撤。
一、策略核心逻辑
先判风格，再选标的。
市场宽度以沪深 300 成分为样本，按行业统计 “收盘价站上 20 日均线” 的股票占比，找出最强势行业；
若是银行、煤炭这类周期股主导，直接清仓避险 —— 周期股包括银行、煤炭、有色金属、钢铁；
非周期风格时，从中小综指成分股中精选小盘股 —— 剔除 ST、次新、业绩亏损等风险标的，按流通市值排序取前 20 只等权持仓。
二、策略执行流程
▪️ 股票池：中小综指成分股、非 ST、非停牌、排除科创板 / 北交所等
▪️ 持仓与调仓：20 只等权配置，每隔 5 个交易日再平衡，调仓日先做风格判断
▪️ 核心原则：只在非周期风格下持仓，不逆势硬扛
回测结果见P2，量化的本质是顺势而为，这套策略的核心不是追求极致收益，而是通过风格择时让小市值策略更稳健。逻辑清晰可复用，适合追求长期稳健的量化玩家～
【重要提醒：本文仅为个人学习思路分享，不构成任何投资建议。所有数据均为基于历史的回测，历史表现不代表未来收益。市场有风险，投资需谨慎！】 （需要文字版代码④me）
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