第一种，明目张胆的欺诈。
这种策略可以说是明目张胆的欺诈，专门骗那种不会读代码的人。比如if == ‘20230110’，当日期等于这一天时，执行的逻辑就是不交易。等于说在回测中，只要日期到了这一天，就停止交易。
第二种，专坑自己人。
这个策略先记录所有进场位置的收益率，和对应的技术指标值，然后汇总这些收益率和技术指标值，用函数拟合它们之间的映射关系，得到的这个映射关系摇身一变就成了稳赚不赔的策略。
还有一些藏得更隐蔽的过拟合，在我们做因子投研的各个环节中都可能出现，即使因子检验和模型组合阶段没有过拟合的嫌疑，但因为行情是独立存在的，行情本身也是一个因子，一旦行情切换模型又不赚钱了，这是对行情的过拟合。掺杂未来函数的策略就更不胜枚举了，股票价格的前复权处理、技术指标的波峰波谷等等都会窥探未来，要识别策略中的未来函数，谨记一句话：新的数据进来，会不会改变旧的数据？
第三种，疯狂赌徒型。画大饼型策略特点是以前表现很好，现在表现也很好，但未来很可能会坑你一大笔，这种策略玩的是幸存者偏差。
典型的策略就是马丁格尔策略。这种策略的核心思想是，每遭遇亏损时，就加倍下一次的投资额，一旦赢利就能覆盖之前的所有亏损并实现额外的利润。这种策略的前提是有无限的资金，可以无限次数的加倍投注，而每一次加注都是抱有对未来回本的侥幸。马丁策略和期权卖权策略相似的一点是，它们都有暴露于时间相关的累积风险概率敞口，交易的时间越长，极端行情出现的概率越高，而一旦极端行情出现，策略将承受巨大的亏损。
总的来说，策略的坑不外乎偷价、未来函数、滑点和幸存者偏差。一个能够在市场上长期存活的策略，绝对不是一尘不变的，它是可以被不断迭代和衍生的。要是有人说他的策略在一行不改的情况下稳定跑了好几年，那大概率也是骗子。
#quant求职 #找工作 #金融 #量化交易 #量化投资 #量化实习 #qquant #PQuant #策略 #因子分析
这种策略可以说是明目张胆的欺诈，专门骗那种不会读代码的人。比如if == ‘20230110’，当日期等于这一天时，执行的逻辑就是不交易。等于说在回测中，只要日期到了这一天，就停止交易。
第二种，专坑自己人。
这个策略先记录所有进场位置的收益率，和对应的技术指标值，然后汇总这些收益率和技术指标值，用函数拟合它们之间的映射关系，得到的这个映射关系摇身一变就成了稳赚不赔的策略。
还有一些藏得更隐蔽的过拟合，在我们做因子投研的各个环节中都可能出现，即使因子检验和模型组合阶段没有过拟合的嫌疑，但因为行情是独立存在的，行情本身也是一个因子，一旦行情切换模型又不赚钱了，这是对行情的过拟合。掺杂未来函数的策略就更不胜枚举了，股票价格的前复权处理、技术指标的波峰波谷等等都会窥探未来，要识别策略中的未来函数，谨记一句话：新的数据进来，会不会改变旧的数据？
第三种，疯狂赌徒型。画大饼型策略特点是以前表现很好，现在表现也很好，但未来很可能会坑你一大笔，这种策略玩的是幸存者偏差。
典型的策略就是马丁格尔策略。这种策略的核心思想是，每遭遇亏损时，就加倍下一次的投资额，一旦赢利就能覆盖之前的所有亏损并实现额外的利润。这种策略的前提是有无限的资金，可以无限次数的加倍投注，而每一次加注都是抱有对未来回本的侥幸。马丁策略和期权卖权策略相似的一点是，它们都有暴露于时间相关的累积风险概率敞口，交易的时间越长，极端行情出现的概率越高，而一旦极端行情出现，策略将承受巨大的亏损。
总的来说，策略的坑不外乎偷价、未来函数、滑点和幸存者偏差。一个能够在市场上长期存活的策略，绝对不是一尘不变的，它是可以被不断迭代和衍生的。要是有人说他的策略在一行不改的情况下稳定跑了好几年，那大概率也是骗子。
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