大家好,今天想和大家聊聊储能行业最近的一些新变化。（\"瑞银\"分析在图片中呈现）
国家发改委和能源局刚发了个重磅政策,目标是到2030年每年新增200GW可再生能源容量。这个数字意味着什么?简单说就是未来每年新增的电力需求,基本都要靠风电光伏来满足。但问题来了,风电光伏靠天吃饭,怎么保证电网稳定?这就是储能系统的价值所在。
最有意思的是内蒙古刚更新的补偿政策。2026年投运的储能项目补偿标准是0.28元/度电,虽然比2025年降了20%,但项目IRR还能保持在11.5%。为什么?因为内蒙古的峰谷价差够大,平均能到0.335元/度电。换句话说,即使政府补贴少了,靠市场价差套利也能赚到钱。这种商业模式的成熟度,比很多人想象的要高。
更值得关注的是价格信号。11月第一周储能系统价格涨了2-4%,这在过去一年的价格战背景下很罕见。需求端的强劲正在改变供给端的定价权。Q4是可再生能源项目并网高峰期,国内需求叠加美国欧洲的抢装潮,制造商的利润率拐点可能正在形成。阳光电源和晶科能源这两家全球化布局做得好的公司,订单储备的弹性值得持续观察。
#华尔街播客 #投行研报 #瑞银 #储能系统 #阳光电源 #晶科能源 #可再生能源 #国家发改委 #峰谷价差 #电网调节
国家发改委和能源局刚发了个重磅政策,目标是到2030年每年新增200GW可再生能源容量。这个数字意味着什么?简单说就是未来每年新增的电力需求,基本都要靠风电光伏来满足。但问题来了,风电光伏靠天吃饭,怎么保证电网稳定?这就是储能系统的价值所在。
最有意思的是内蒙古刚更新的补偿政策。2026年投运的储能项目补偿标准是0.28元/度电,虽然比2025年降了20%,但项目IRR还能保持在11.5%。为什么?因为内蒙古的峰谷价差够大,平均能到0.335元/度电。换句话说,即使政府补贴少了,靠市场价差套利也能赚到钱。这种商业模式的成熟度,比很多人想象的要高。
更值得关注的是价格信号。11月第一周储能系统价格涨了2-4%,这在过去一年的价格战背景下很罕见。需求端的强劲正在改变供给端的定价权。Q4是可再生能源项目并网高峰期,国内需求叠加美国欧洲的抢装潮,制造商的利润率拐点可能正在形成。阳光电源和晶科能源这两家全球化布局做得好的公司,订单储备的弹性值得持续观察。
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