2026年7月9日，由路演中与卓越IR联合主办的"第九届中国上市公司投资者关系白皮书巡回研讨会"收官之站在上海外滩8号（董秘百人会上海交流中心）成功举办。作为本届巡回研讨会的最后一站，上海站延续"可见"（Visibility）主题，吸引了数十位上市公司IR到场，覆盖科技、消费、医疗健康、金融等多个行业，与买方、ESG、法律合规领域的专业人士展开跨视角对话。两场圆桌对话聚焦多元化集团、强周期行业与消费赛道三类企业的IR破局路径，以及公司治理、合规与ESG的底层风险防线，为本届巡回研讨会画上了一个高密度、强实操的句号。
Unfunded Mandate：IR的困境与出路
《中国上市公司投资者关系白皮书》总编、路演中创始合伙人涂梦琪在开场主题演讲中，从组织内部、AI世界、全球资本三重"能见度"切入，系统呈现了中国IR行业面临的深层挑战。其中她对IR在组织内部的可见度，用一个词概括了IR的结构性困境——Unfunded Mandate：一个不断被加码，但没有被定价的使命。
过去24个月，超过十项直接改写IR工作边界的政策密集落地——ESG、信息披露、治理改革、跨境合规四个维度同时加码，IR的使命清单从来没有这么长、这么密。然而资源端在反向收缩：白皮书连续五年追踪的预算数据呈现，超50%的上市公司年度IR预算在50万以下，而A股是拉低这个数据的主力。中国上市公司与亚洲同行（130万）、全球同行（270万）的预算曲线正在往两个方向走。
这种错配的后果正在人才市场率先显现：专注当下IR工作的从业者比例一年降了8个百分点。但故事也不止于流失——买卖方背景入行占比翻倍增长，法务、行业研究、产业战略等跨学科人才持续涌入，多元背景正在成为这个行业的核心竞争力。
AI驱动的IR进化论：从被动披露到主动可见
路演中创始人、CEO陈滢在第二场主题演讲中，将话题从"IR为什么要用AI"推进到"IR如何领导AI"。她指出，当基金经理都在说"一人基金"、分析师用AI写研报，AI模型本身已成为公司信息的第一读者——上市公司是预期修正的源头，IR如果只是被动应对，就会丧失对资本市场叙事的控制权。
她提出的核心命题是"IR领导力"：IR要领导的不光是资本市场上那些人的认知，还要领导AI的认知。一个人领导一群Agent，就是资本市场最有领导力的人。
这不是简单地学一个工具，而是把IR自己变成AI时代里能够主动掌握叙事框架的角色。同时她强调，技术越发达，线下相见越有价值——"见面时那1100万比特的视觉信息，是任何技术都无法替代的。"这一观点也为下午的AI实战工作坊埋下了伏笔。
圆桌对话一
多元集团、强周期、消费赛道破局对话
第一场圆桌由鸿远电子董秘、白皮书轮值主编蒋南博士主持，复星国际投资者关系总监徐文逸、协鑫科技首席投资者关系官宋昊、美丽田园医疗健康投资者关系总监陆平三位嘉宾，围绕多元化集团、强周期行业与消费赛道三类企业如何"被看见"展开实战对话。
滑动查看嘉宾金句
圆桌对话二：
治理、合规与ESG：最易忽视的风险防线
第二场圆桌以"治理、合规与ESG"为主题，由中汇集团IRD、白皮书编委杨碧桦主持，百晓生ESG创始人吴雪琴、天元律师事务所合伙人李天嗣以及专业机构投资者三位嘉宾分别从投资、ESG和法律合规三个专业视角，揭示了IR工作中最容易被忽视的风险底层。
滑动查看嘉宾金句
三位嘉宾的讨论最终汇聚到一个共识：合规、治理、ESG不应被割裂对待，而应作为一个显性的系统工程来布局。 IR既要守住底线、提升治理韧性，又要有能力向资本市场翻译这些底层工作对长期价值的意义。
首届亚洲国际IR奖上海站颁奖时刻
Extel与卓越IR联合推出的首届亚洲国际IR奖获奖名单已于此前公布并在深圳举办了颁奖仪式，上海站作为巡回研讨会的收官之站，特别为专程赶赴现场的获奖代表举行了颁奖仪式，由路演中创始人、CEO陈滢上台授奖。
华能国际、滔博、协鑫科技等上市公司的获奖代表不远万里亲临外滩领奖，让这份来自国际同行的认可有了一个郑重的交付时刻。
AI X IR工作坊：
AI工具现场落地，从听懂到上手
下午的"AI赋能IR实战工作坊"在同一场地继续举行，此活动仅面向小范围的卓越IR会员进行，二十位来自上市公司的IR从业者围坐在一起，会场从上午的演讲模式切换为更紧凑的学习研讨节奏。
工作坊前半段由路演中创始人陈滢围绕"IR领导力"展开系统讲解。她提出了一个贯穿全场的判断："基金经理都在说'一人基金'——有了AI之后一个人全干了。IR如果能在公司里领导一群Agent，就是资本市场最有领导力的人。"她以Super IR产品为载体，从本地知识库搭建、Agent体系构建、GEO（大模型优化）实操三个层面进行了现场演示。
知识库的设计理念引发了与会者的广泛共鸣——所有信息完全在本地电脑运行，不涉及任何文件上传，AI只访问用户指定的文件夹，从根本上解决了IR数据安全的顾虑。陈滢特别分享了一个警示案例：某港股公司因AI大模型捏造的"基石解禁"信息在500人投资人群中传播，市值两周腰斩——而事实上这家公司IPO时根本没有基石投资人。"大模型回答的错误，投资人甚至分析师都看不出来，只有我们自己才能发现。"这正是GEO的核心价值：不是让模型把公司说出花来，而是纠偏——定期对主流AI平台进行认知考试，发现错误后通过结构化的专业内容去影响和修正。
后半段进入现场实操与自由讨论环节，多位参会者主动上台分享了各自公司的AI实践经验，成为工作坊最热烈的段落。
一位来自科技公司的IR负责人展示了团队已经落地的一整套AI工作流：用Claude对一季度董事会材料进行数字化升级——对比左侧传统文字繁杂的版本与右侧AI精简后的呈现，在文字排版、内容提炼和演示效果上有了质的提升；用Claude Code制作Q1与Q2的股东变化分析看板，涵盖持股50万股以上股东数量变动、Top Five Sellers、持股结构等维度，并同步搭建了同业经营数据对标体系——行业贷款余额、用户数、逾期率、净利润、ROE等指标一目了然。此外，团队还搭建了智能问答系统和行业新闻监控日报。她坦言，过去需要两个人做数天的数据清洗和分析工作，现在几分钟即可完成。
另一位与会者的分享则聚焦于个人知识资产的构建。他分享了一个简洁但有效的方法：将所有知识含量高的会议——无论是公司内部会议还是与买方卖方的交流——全部用飞书录音存档，录下来后通过AI整理成结构化的文字记录存入飞书文档。飞书自带的AI知识问答功能使得这些积累可以随时被检索调用。"以后想搜什么内容直接搜索就能找到，这实际上就是在建立自己的个人知识资产。"他建议这些沉淀后续也可以导入Super IR的知识库中，让AI越用越聪明。
交流从具体操作延伸到策略层面，不时有人分享自己踩过的坑和摸索出的经验，引发整桌会心一笑。工作坊结束时已近傍晚，仍有多位参会者留在现场与讲师一对一交流，就各自公司面临的具体场景寻求更有针对性的建议。
上海站是本届"可见"主题巡回研讨会的最后一站。从深圳到上海，两站研讨会以不同的嘉宾阵容和在地视角，共同完成了对中国IR行业"可见"命题的系统拆解——深圳站侧重数据洞察与方法论建构，上海站则将焦点推向了更具体的行业场景和更锋利的实操问题：多元集团如何提炼价值主线、强周期行业如何在底部锚定信心、中小市值消费股如何用逆势整合赢得长线资本、治理和合规的底线到底画在哪里。
两站活动最打动人的，或许不是某一个精彩观点，而是一种共同的底色——在Unfunded Mandate的结构性困境下，在场的IR从业者没有停留在抱怨资源不足，而是在用专业能力、AI工具和行业互助去创造自己的"被看见"。正如协鑫科技宋昊在圆桌中所说的那样："不要为了蹭热点透支信用，你可能没有下一次机会。"做对的事情，让时间验证价值。这或许是IR从"被忽略"走向"被看见"的最朴素也最有力量的路径。
卓越IR
卓越IR是RoadShowChina路演中旗下子品牌，是中国唯一聚焦探索适合中国上市公司的IR最佳创新实践和趋势研究的组织。自2017年开始，我们以“有趣、有料、有益”为组织原则，致力于实现中国上市公司投资者关系国际化与本土化的转换、前瞻性与实践性的融合。旗下活动“投资者关系白皮书全国研讨会”“中国卓越IR年度评选暨颁奖盛典”“上市公司投资者关系创新峰会”“IRTalks”系列活动以及“卓越IR直播课”等，力求为IR从业人员打造业内交流、分享、学习的生态系统平台，致力于用全新的理念、思维、认知、工具提升IR领域效能。目前已形成五大相互支撑的服务体系，获得超过1500家上市公司超过3000位IR伙伴的加入社群。
上市公司投资者关系创新峰会
“上市公司投资者关系创新峰会”是一年一度中国投资者关系行业盛会，自2018年开展以来，已行至第八届。每年围绕年度热点话题与趋势，邀请业内大咖嘉宾展开主题演讲、圆桌讨论、现场互动等多种形式的分享和交流。
中国卓越IR评选
“中国卓越IR年度评选”由RoadshowChina路演中与其旗下品牌“卓越IR”联合主办。2017年起作为国内首个专为中国IR工作者设立的奖项，它的诞生填补了行业评价体系的空白，开创了以上市公司投关团队的客观数据、买卖方实名投票、网络投票共同参与其中的专业评审先河。
历经八届发展，该评选凭借其覆盖A股、港股及中概股的广泛代表性，以及严谨、透明的评审机制，已成为衡量IR价值的标杆性奖项。它不仅表彰卓越的IR管理者及从业者，更致力于推动IR职业标准的提升，是业内公认的权威盛会。
中国上市公司投资者关系
白皮书全国研讨会
中国上市公司投资者关系白皮书项目由路演中及其旗下卓越IR与卓越IR研究院联合发起，自 2017年起，历经八年发展，已成为IR领域最具影响力的年度研究成果。研究方法涵盖传统问卷、深度访谈及平台数千场路演活动的独家数据分析，并携手EXTEL、纳斯达克、IR Impact、香港投资者关系协会等全球权威机构，共同构建中国本土化IR竞争力模型。
通过持续研究、专业服务和高质量社群活动，白皮书致力于为中国资本市场提供兼具国际视野与本土智慧的投资者关系实践指南，为上市公司提供行业标准与行动参考，推动中国IR行业的专业化与国际化发展。
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