这两天被问得最多的，就是特斯拉机器人怎么了，为什么突然大涨？
还能为啥呢，特斯拉产业链大涨，就只有马斯克释放机器人好消息这1个理由，而且大概率是以“小作文”形式出现，毕竟没有供应商敢正面说这事。
这次小作文是：特斯拉上调了明年产量指引，到明年三季度周产1000-10000台，对应年化就是5-50万台。
短期市场表现来看，肯定有资金信了，但是从投研的角度，有三个思考可以分享：
第一是最表面，这产量指引给得范围很大，我理解下限就是底线，上限是想象空间，因此明年下半年年化产量5万台值得记住；
第二是结合产业，最近聊过几家供应商，虽然管理层对老马的口径变化也吃不准，但每周都在高频修改方案以及做发货验证；
第三是远期战略，特斯拉正式发布“宏图计划”第四篇章，马斯克特意重申了机器人业务的地位，他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自于机器人。
做长期投资，显然要把视角放得更远一些，我一直有个明确观点就是，人形机器人的下一阶段量产和业绩，肯定要看特斯拉的节奏。这个观点依然没有变化。
每次都有人问，特斯拉产业链到底有哪些企业？我不建议去关注热点和个股，但正好有小伙伴做了梳理，就分享给红薯们，咱们至少能不被外面“骗子”给唬住。
要注意的是，这里面每个名字并不“平等”：
有些是基本确认，有些是在验证过程，还有些是在送样；
有些是直接对接特斯拉，有些是对接的Tier 0.5总成企业；
有些是汽零领域，有些是机械领域。
我想表达的就是，要跟踪到具体某1-2家不容易，还要找到预期差最大的就更不容易，唯有万变不离其宗：找到好公司和好价格，等待锦上添花。
至于到底哪些能真正进入到核心供应商？两个角度参考：
一方面，和特斯拉有长期合作基础的大概率不会缺席；另一方面，稳定量产后出现二供很正常，三供四供就不常见了。
#财经 #A股 #二级行研 #行业研究 #股票 #热点 #新能源 #机器人 #特斯拉 #干货
还能为啥呢，特斯拉产业链大涨，就只有马斯克释放机器人好消息这1个理由，而且大概率是以“小作文”形式出现，毕竟没有供应商敢正面说这事。
这次小作文是：特斯拉上调了明年产量指引，到明年三季度周产1000-10000台，对应年化就是5-50万台。
短期市场表现来看，肯定有资金信了，但是从投研的角度，有三个思考可以分享：
第一是最表面，这产量指引给得范围很大，我理解下限就是底线，上限是想象空间，因此明年下半年年化产量5万台值得记住；
第二是结合产业，最近聊过几家供应商，虽然管理层对老马的口径变化也吃不准，但每周都在高频修改方案以及做发货验证；
第三是远期战略，特斯拉正式发布“宏图计划”第四篇章，马斯克特意重申了机器人业务的地位，他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自于机器人。
做长期投资，显然要把视角放得更远一些，我一直有个明确观点就是，人形机器人的下一阶段量产和业绩，肯定要看特斯拉的节奏。这个观点依然没有变化。
每次都有人问，特斯拉产业链到底有哪些企业？我不建议去关注热点和个股，但正好有小伙伴做了梳理，就分享给红薯们，咱们至少能不被外面“骗子”给唬住。
要注意的是，这里面每个名字并不“平等”：
有些是基本确认，有些是在验证过程，还有些是在送样；
有些是直接对接特斯拉，有些是对接的Tier 0.5总成企业；
有些是汽零领域，有些是机械领域。
我想表达的就是，要跟踪到具体某1-2家不容易，还要找到预期差最大的就更不容易，唯有万变不离其宗：找到好公司和好价格，等待锦上添花。
至于到底哪些能真正进入到核心供应商？两个角度参考：
一方面，和特斯拉有长期合作基础的大概率不会缺席；另一方面，稳定量产后出现二供很正常，三供四供就不常见了。
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