食品饮料
中炬高新(管理层改革概念股）：12月销售略有下滑，库存1.5月，预计调味品业务23年基本持平。
预计24年收入端增速15%，实现净利润8亿。公司三年再造新厨邦的目标务实，股权激励（24Q1或推出，普惠性强）+厨邦少数股权(进入司法程序)+地产业务剥离均有望迎来进展。
涪陵榨菜(管理层改革概念股）：预计12月销售略有下滑，目前库存1-1.5月左右，23年业绩预计小个位数下滑。
预计24年收入增速15%-20%。24年新领导带来新气象，公司成本下行毛利率上行具备确定性+拓产品/拓渠道战略望迎丰收，建议关注低基数下24年涪陵榨菜边际变化。
天味食品（大B端逻辑）：预计23年业绩增速15-20%。
预计24年收入端增速20%+。建议持续关注24年天味食品的弹性表现（成本下行+费用率边际改善下毛利率上行具备确定性+股权激励将推出）。
香飘飘(管理层改革概念股）：12月公司销售数据平稳，23年冲泡收入占比75%（完成10%增速目标），即饮完成9亿中位数目标。
预计24年净利润3.5亿，其中冲泡收入增速10%，净利润或达5.6-6亿元；即饮规模或可达12+亿。成本红利释放+管理层改革下，后续即饮板块边际变化为核心看点。
巴比食品（进军预制菜）：12月华东区域环比向好，预制菜/外卖等业务保证单店模型稳定。
预计24年公司收入端增速或仍将稳定在20%左右。团餐业务稳定增长（包含24年预制菜新增收入）+24年门店扩张速度不会慢于23年&单店模型稳定向好（12月华东区域环比向好，预制菜/外卖等业务保证单店模型稳定）下，巴比食品有望稳健发展。
安琪酵母（海外扩张逻辑）：12月国内外具有较高增长（20%+）；23年收入同增12%-13%，利润预计个位数增长。
预计24年预计增速12-15%：海外产能释放发展提速，预计海外增速20%+；成本下降明显，预计糖蜜10%下降空间。预计24H1股权激励&24H2GDR均有实质进展。
宝立食品（大B端+烘焙新业务）：4季度公司整体表现正常，预计23年业绩增速20%+。
预计24年预计烘焙新业务（或放量）+B端占比上行带来利润弹性+股权激励或将推出，收入端增速或将在15%左右，其中B端维持良好增速（15%-20%），C端维持增势。
东鹏饮料（新品逻辑）：近期10亿目标的补水啦（因近期流感频发销量优秀）&5亿目标的无糖（进入二次补货阶段）贡献明显增量，能量饮料基本盘稳定。预计23年完成130亿左右（+25%-30%）。
预计24年收入增速目标中枢为27%左右。
美妆数据：
珀莱雅：12月珀莱雅+彩棠于猫旗+抖音同比+29%，Q4合计同比+70%，其中：
①珀莱雅：12月猫旗+抖音同比+26%，红宝石面霜3.0以22%的GMV占比维持猫旗Top1单品地位，红宝石水乳套装位列猫旗单品Top2，占比6%；
②彩棠：12月猫旗+抖音同比+42%。
巨子生物：12月可复美+可丽金于猫旗+抖音同比+48%，Q4合计同比+105%，其中：
①可复美：12月猫旗+抖音同比+49%，胶原棒次抛在猫旗GMV中占比42%，胶原乳位列猫旗Top4单品，GMV占比4%；
②可丽金：12月猫旗+抖音同比+44%。
贝泰妮：12月薇诺娜于猫旗+抖音同比+61%，增速环比+41ppt，其中猫旗/抖音同比分别+33%/+150%，与核心单品放量、去年同期低基数均有关；Q4合计同比-4%。12月冻干面膜、修白日晚霜销售居前，位列抖音Top2单品。
上美股份：12月韩束+一叶子于猫旗+抖音同比+431%，增速环比+96ppt，Q4合计同比+287%，其中：
韩束：12月猫旗+抖音同比+559%，抖音月GMV连续第3个月超5亿，位列抖音美妆类目第1，其中红蛮腰、多肽胶原套装抖音GMV分别超1亿。
福瑞达12月瑷尔博士+颐莲于猫旗+抖音同比+30%，Q4合计同比+72%，其中：
瑷尔博士：猫旗+抖音同比+27%，其中抖音同比+98%，抖音Top1单品益生菌面膜继续放量，微晶水、摇醒精华进入抖音单品Top5/6；
颐莲：猫旗+抖音同比+40%，其中猫旗同比+53%，嘭嘭霜位列猫旗单品Top2，占比环比11月进一步提升6ppt至15%，肌源修护次抛登陆李佳琦直播间，作为猫旗Top4单品贡献4%的GMV。
丸美股份12月丸美+恋火于猫旗+抖音同比+89%，增速环比+16ppt，Q4合计同比+78%，其中
丸美：猫旗+抖音同比+72%，四抗套装、双胶原套装维持抖音销售居前；
恋火：猫旗+抖音同比+115%。
水羊股份12月御泥坊+大水滴+小迷糊+伊菲丹于猫旗+抖音同比+24%，Q4合计同比+19%；其中，12月伊菲丹/大水滴同比+56/+39%。
敷尔佳：12月敷尔佳于猫旗+抖音同比+48%，增速环比+27ppt，其中猫旗/抖音同比分别+36%/+61%；Q4合计同比+53%。
家居
总结：零售端12月景气与11月类似，若剔除22年12月各家基数低的因素，预计较21年12月实现稳健的复合增长，看好家居企业24Q1业绩表现。工程端由于开发商下单意愿减差、环比走弱，软体外贸订单持续高增。
【顾家家居】12月整体接单25%以上（去年同期下滑10%左右），内贸15-20%，外贸是40%多。
【喜临门】12月出货端整体20多增长（去年同期为双位数下滑）。零售业务增速约25，代工业务增速约15，酒店工程业务几十增长。
【欧派家居】12月公司整体实现接单增长50%左右（去年同期为下滑20%多），零售、整装板块均有60%左右增长，大宗下滑20%+。
【敏华控股】12月出货口径，出口增长50%+，内销增长15%左右。
【江山欧派】12月订单出货都下滑10多个点（去年同期出货+20%、订单+17%），主要是保交楼订单恒大的影响，去年是峰值，今年只有几百万。其他正常渠道基本持平。
【志邦家居】12月接单增速比之前几个月高（11月为大个位数增长）。
【慕思股份】12月订单、发货情况都不错，未做定量披露。
【索菲亚】12月终端门店景气延续11月（11月门店接单双位数），同比增速意义不大去年基数很低。
【王力安防】12月发货同比增长58%，零售增长106%，工程增长40%。23年比22年发货增速在38~39%。
【金牌厨柜】12月接单50%多增长（22年12月低基数），工程更快一些。
酒店
中国大陆奢华酒店/中高端酒店/经济型酒店2023年12月的四周（12月3日-12月30日）数据为：
入住率（OCC）：奢华酒店56.6%-60.4%；中高端酒店65.0%-68.8%；经济型62.3%-64.9%（供参考：2019Q4锦江/华住/首旅OCC分别为73.4%/82.2%/77.6%）。
房价（ADR）：奢华酒店722-840；中高端364-385；经济型196-206（供参考：2019Q4锦江/华住/首旅ADR分别为205/245/212元）。
单房收入（RevPar）：奢华酒店430-476；中高端酒店245-256；经济型123-133（供参考：锦江/华住/首旅2019Q4RevPar分别为155/191/151元）。
趋势上看，进入12月以来，OCC、ADR波动中枢较11月均有所下滑，带动RevPar较11月水平继续下滑。或由于12月为旅游出行淡季，部分需求后移至元旦假期释放，商旅需求仍处于较弱的情况。不同层级酒店表现有所分化，12月奢华酒店房价好于11月水平，中高端/经济型酒店表现弱于11月。
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