行业洞察|中资银行跨境金融业务高质量发展路径_社会热点_资讯

行业洞察|中资银行跨境金融业务高质量发展路径

德勤中国金融服务业研究中心近日发布《建基固本智绘新篇：中国银行业2025年发展回顾及2026年展望》报告，内容涵盖了2025年经济及金融形势回顾、2025年上市银行业绩分析、2025年上市银行业务观察、行业热点话题探讨及2026年宏观经济和银行业发展展望五个章节，逾250页。

为便于阅读与分享，报告精华章节将以连载形式刊发，与您一同探索银行业业务发展情况、经营模式及监管环境变化，并了解和吸取优秀国际同业发展经验。

中资银行跨境金融业务高质量发展路径

《中国银行业2025年发展回顾及2026年展望》连载之十六

近年来，中资企业“走出去”进程中，跨境金融发挥着重要支撑作用，跨境投资从“数量扩张”向“质量提升”转型，企业全球资产配置更趋理性。“一带一路”合作逐步走深，持续为跨境金融合作注入新活力。监管部门以“开放与合规并重”为核心，推进跨境金融便利化与合规管控协同发力，完善跨境金融监管体系，为企业出海筑牢金融保障，这些积极因素将推动跨境投资合作与跨境金融高质量协同发展。

宏观经济背景：中企出海升级催生跨境金融核心需求

我国企业“走出去”步伐持续稳健，对外直接投资规模稳步扩容、结构持续优化，存量与流量双维度保持长期上行态势，跨境并购则呈现出从“数量扩张”向“质量提升”转型的特征，整体展现出强劲的发展韧性与高质量发展内涵。从核心发展数据来看，我国对外直接投资实现存量与流量双维度长期上行。2017-2025年，对外直接投资存量从1.8万亿美元增至3.3万亿美元，复合增长率达7.8%；2025年全行业对外直接投资规模达12,455.8亿元人民币，同比增长7.4%，投资覆盖全球153个国家和地区，涉及境外企业11,048家。自2017年以来，中国企业对外绿地投资经历了扩张和深度调整的阶段，在2023年中国绿地投资规模达到1,668亿美元的历史峰值后高位回落；跨境并购下行后，呈逐步回暖的走势。

图：中国对外直接投资存量图

图：中国跨境并购和绿地投资规模

数据来源：商务部、Wind、Mergermarket（数据包括已宣布但尚未完成的交易）、德勤整理

另外，“一带一路”倡议提出至今，合作成果丰硕。2013-2024年国家贸易总指数从100.0持续攀升至198.0，累计增幅达98.0%，接近翻倍增长，年均复合增长率约为5.9%，充分彰显了贸易合作的强劲韧性与增长活力。

图：2013-2024年中国与共建“一带一路”国家贸易总指数

数据来源：中国国家海关总署，德勤整理

中企对外投资规模的持续扩容、全球产业链布局的深度升级，直接催生了跨境金融服务需求的量级攀升与结构重塑，也为本文研究中资银行跨境金融业务高质量发展划定了核心现实背景。

一方面，企业出海的广度与深度同步提升，直接带动跨境金融业务规模扩容、服务需求全面升级。随着我国对外直接投资覆盖全球153个国家和地区，跨境并购、绿地投资持续提质扩容，首先带动跨境结算、汇兑、账户管理等基础“存贷汇”业务量稳步攀升；而企业出海从传统资源获取、低端产品出口，转向高端制造、新能源、数字经济等领域的全球产业链布局，更推动金融需求从单一通道业务，向全链条综合服务升级，叠加“一带一路”贸易投资的高速增长，为中资银行跨境业务打开了长期增长空间，成为银行业绩新的增长极。

另一方面，企业全球布局的深化，也让中资银行跨境展业面临的挑战显著加大。投资区域的广覆盖，意味着银行需应对不同国家差异化的监管规则、复杂的地缘政治风险与国别风险；高端制造、新能源等长周期赛道的海外布局，对银行的项目尽调、风险定价、全周期融资服务能力提出了更专业的要求；全球跨境金融监管持续趋严，反洗钱、制裁合规的红线不断收紧，大幅提升了跨境业务的合规成本，并加大合规风险；再叠加人民币国际化战略的持续推进，对银行搭建全球人民币清算网络、创新人民币投融资产品的能力提出了全新要求。多重挑战叠加，倒逼中资银行跨境金融业务必须彻底告别“重规模、轻效益”的粗放扩张模式，向“重质量、提价值”的高质量发展转型。

跨境金融监管观察：国内扩开放提便利、全球严监管强合规

中国跨境金融监管动态

从国内监管来看，始终坚持开放与合规并重、发展与安全统筹。政策层面持续释放开放红利：跨境投融资领域深化改革，取消FDI前期费用相关登记、提高科创类企业跨境融资额度，同步强化跨境经营合规要求；贸易外汇便利化持续提质扩面，以上海跨境金融服务便利化行动方案为标杆，扩大试点范围、拓宽结算品类、覆盖贸易新业态；依托自贸试验区（港）推进制度型开放，对接国际高标准经贸规则，扩大外资金融机构准入与跨境金融服务开放。尤为关键的是，“十五五”规划建议明确提出推进人民币国际化、提升资本项目开放水平、建设自主可控的人民币跨境支付体系，为中资银行跨境业务划定了长期战略方向，也为业务模式创新提供了顶层支撑。

表：内审新准则关键要求与实践要点

数据来源：德勤整理

海外监管对中资银行处罚动态

随着中资银行国际化布局持续深化，海外业务覆盖范围不断扩大，全球金融监管环境日趋严苛，各国监管机构对中资银行的合规监管力度显著提升。结合近年中资银行海外分支机构处罚案例及全球监管政策导向，海外监管对中资银行的关注重点涵盖反洗钱与反恐融资、合规红线、本土化适配、内控建设、地缘政治等多个维度，直接影响中资银行海外业务的稳健运营。

表：中资银行境外分支机构海外处罚情况

数据来源：德勤整理

中资银行跨境金融业务的布局演进与发展现状：布局精准深耕，价值全面跃升

经过多年发展，中资银行跨境金融业务已完成底层发展逻辑的根本转变，从早期以网点、规模为核心的粗放扩张，转向以客户需求为核心、以价值创造为目标的高质量发展，具体可从全球布局优化、服务模式迭代、价值内核升级三个维度梳理转型实践。

第一

全球布局逻辑从“跑马圈地”转向精准匹配需求，形成层次清晰、轻重协同的全球服务网络。早期中资银行出海以抢占市场空白为核心，布局与实体经济契合度较低；当前行业布局锚点已与中企全球产业链重构深度绑定，2022-2025年超80%新增境外分支机构集中于“一带一路”共建国与RCEP区域，与同期中企对外直接投资流量分布完全匹配，彻底告别盲目扩张。区域上形成以香港为全球离岸核心枢纽，新加坡、伦敦、纽约为金融功能节点，中企出海重点区域为属地服务支点的三层级架构；主体上，国有大行完成全球广覆盖，中国银行、工商银行分别以64个、49个国家和地区的机构覆盖成为行业标杆，股份制银行则聚焦核心金融枢纽重点布局，非核心区域通过代理行网络实现轻资产覆盖，经数据显示，行业代理行网络平均覆盖超90个国家和地区，范围达自有网点的3倍以上。

第二

依托全球布局网络，服务模式从传统“存贷汇”单一通道，迭代为“全球财资管理+综合金融服务+全流程风控合规+数字化赋能”的一体化体系。过去跨境业务以基础结算、信贷为主，盈利高度依赖利差，同质化竞争严重；当前头部银行围绕中企出海全生命周期，打破传统业务边界，整合形成企业端全链条投融资服务、个人端跨境财富管理服务两大体系，同时将风控合规内嵌于业务全流程，通过数字化实现业务线上化办理与交易智能监测，推动服务从“被动响应”向“主动匹配”转型，完成了从“资金通道”到“中企出海综合金融服务商”的核心转变。

第三

服务模式迭代推动价值内核实现双重跃升，从单一商业价值转向商业与战略价值协同发展。一方面，跨境业务已成为产业转型升级的重要金融抓手，服务重心随中企出海同步向高端制造、新能源、科创等核心赛道倾斜，通过专项融资、全链条供应链金融等产品，破解出海企业融资难、汇率风险高等痛点，支撑我国优势产业全球价值链延伸。另一方面，跨境业务与人民币国际化形成良性互促格局，中资银行依托全球网络搭建人民币清算体系、丰富跨境人民币投融资产品，推动人民币在跨境贸易投资中的使用占比稳步提升，同时完善人民币投融资功能，推动其从结算货币向投资、储备货币升级，实现了自身发展与国家对外开放战略的有机统一。

跨境金融业务能力精进：锚定核心方向，构建长效能力

针对当前行业发展的现状与转型方向，结合全球监管环境与实体经济需求，中资银行需锚定“价值跃升”的核心目标，从五大维度构建高质量发展的实施路径，推动跨境金融业务实现可持续发展。

锚定自身禀赋，明确差异化战略定位

中资银行需摒弃同质化扩张思路，基于自身能力形成分层竞争的发展格局。国有大行应依托全球网络与资本优势，锚定“全球一流综合跨境金融服务商”定位，聚焦大型跨国企业、产业链龙头客户，打造全区域、全链条服务体系，在人民币国际化与国家对外开放中发挥引领作用；全国性股份制银行应走“特色化、专业化”路径，结合自身科创、零售、供应链金融等优势，聚焦科创企业出海、跨境财富管理等细分赛道，打造差异化核心竞争力；地方中小银行应立足本土区域经济，聚焦本地中小外贸企业基础跨境金融需求，通过与头部银行合作搭建代理服务体系，走“本土化+专业化”发展路径，不盲目进行海外布局。

聚焦核心市场，实现梯次化区域突围

围绕中企出海的区域特征，构建“核心枢纽-重点区域-全球覆盖”的梯次布局体系，一是巩固中国香港的跨境业务“桥头堡”地位，深化粤港澳大湾区跨境金融联动，将香港机构打造为跨境人民币、跨境投行、财富管理的核心平台；二是深耕东南亚市场作为核心拓展区，紧扣RCEP合作深化与中企产业链转移趋势，加大东盟区域资源投入，打造适配区域市场的供应链金融、本币结算产品体系；三是持续深化“一带一路”沿线市场布局，通过属地化机构布局与本地机构战略合作相结合的方式，服务中企基建投资、产能合作等核心需求；欧美成熟市场则聚焦核心金融中心优化牌照功能，不盲目扩张网点，实现资本投入与经营效益的精准匹配。

围绕客户需求，深化产品与服务创新

紧扣中企出海全生命周期需求，打破传统“存贷汇”业务边界，构建全链条一体化服务体系，升级全球财资管理服务，打造本外币一体化的全球现金管理平台，提升企业全球资金使用效率；创新全链条跨境供应链金融服务，运用区块链技术打通贸易、物流、资金流数据，服务产业链上下游企业；深化“商行+投行”联动，为企业跨境并购、境外上市、发债提供全流程服务；丰富跨境财富管理产品体系，依托“跨境理财通”等政策试点，满足居民跨境资产配置需求；加快数字化创新，实现跨境业务全流程线上办理，探索数字人民币跨境支付场景应用，打造绿色金融、科创金融专项跨境产品。

坚守合规底线，构建全球一体化风控与合规体系

以巴塞尔协议与全球监管要求为核心，建立“全球基准+属地细则”的两级合规管理架构，统一反洗钱、制裁合规、数据跨境等核心领域的最低执行标准，同时完善属地合规动态适配机制，确保经营行为符合东道国监管要求；构建“总行统筹、属地主责”的垂直化风控体系，实现跨境业务全流程穿透式管理，打通集团内数据壁垒，建立全球客户统一授信与全口径风险监测机制；以科技赋能智能风控，运用AI、大数据优化反洗钱交易监测模型，搭建地缘政治、制裁政策智能预警体系，实现风险前置防控，筑牢跨境业务稳健发展的底线。

图：全球金融风险合规应对建议

强化组织保障，打造国际化组织体系与人才梯队

优化跨境业务组织管理架构，建立条线化、矩阵式管理模式，强化总行对境外机构的战略统筹，同时赋予属地机构适配市场的经营自主权，提升境内外协同效率；打造“外派骨干+本土精英”的双轨人才体系，通过海外轮岗、专项培训培养精通跨境业务、国际监管规则的复合型人才，同时加大属地化专业人才引进力度，优化人才结构；完善国际化人才激励与职业发展体系，将经营成效与合规成果和考核晋升直接挂钩，加强跨文化管理，构建开放包容的企业文化，为跨境业务长期发展提供坚实的人才保障。

总之，中企出海的持续深化与全球金融格局的深刻变革，共同推动中资银行跨境金融业务实现从规模优先的粗放扩张，到价值导向的高质量发展的底层逻辑重塑。核心要义是跨境金融与实体经济、国家战略的深度绑定，既为中企全球产业链布局提供了坚实支撑，也为人民币国际化与我国高水平对外开放注入了持久动能。德勤在出海服务领域已深耕二十余年，陪伴众多中国企业走过了从1.0“走出去”到2.0“走进去”，再到3.0“走上去”的完整历程。未来，希望携手中资银行形成全链路出海闭环，共同为企业全球化布局提供更多元的专业支持与综合服务。

此文为本期银行业报告报连载最后一篇，德勤中国金融服务业研究中心将于2026年9月末发布《中国银行业2026年上半年发展回顾与展望》报告，敬请关注。

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