大家好，8/27（周四）盘前计划来了。先说结论：市场情绪处于回暖期（分化式反攻），8/26沪指收3912.52点（+0.59%），科创50大涨+1.71%，但涨占比仅53%，呈「权重搭台、题材分化」格局。资金已完成第三次高低切换——从消费/医药/CRO撤出，集中涌向有色（铜）+大金融（券商）。明日头号变量：凌晨4点英伟达财报落地。
一、市场情绪总览（8/26收盘）
| 2946涨 | ||
| 56只涨停 | ||
| 深中华A 5连板 | ||
二、三大主线：铜、券商、算力
主线一：有色/铜 —— 当日最强（首选）
四层信号全共振：政策层（上海十五五扩大铜铝交易规模）+ 产业层（伦铜14324美元创历史新高）+ 资讯层（江西铜业中报净利+106.77%）+ 资金层（主力净流入69.3亿，全市场第一）。这是「商品价格+中报业绩」双硬逻辑支撑的主线，与纯题材炒作有本质区别。
主线二：券商 —— 业绩+事件双催化
超20家券商中报净利大增（中信/国泰海通/招商均破百亿），叠加明日中金吸并东兴/信达证券上会，是券商供给侧改革的标志性事件。板块主力净流入49.1亿居第二。注意：券商是「市场量能β」，若明日成交仍低于1.9万亿，冲高兑现为主。
主线三：算力液冷/CPO —— 英伟达财报条件分支
剑桥科技涨停（成交49.96亿）、康盛股份2连板，资金从高位大市值光模块向液冷/数据中心设备等低位环节切换。但明日走势完全取决于凌晨英伟达财报，条件不满足就放弃。
三、明日交易计划（8/27）
1️⃣ 江西铜业（600362）｜有色/铜｜买入·低吸｜仓位15%
收盘48.57元+10.01%涨停。铜主线总龙头，中报净利+106.77%。进场：高开冲高回踩47-48元区间（5日线附近）缩量企稳；平开直接走强则回踩分时均线不破分批。止损：跌破44.5元（-8%）｜止盈：53元（+9%）或涨停依据：伦铜历史新高+业绩翻倍+主力净流入全市场第一
2️⃣ 锦龙股份（000712）｜券商｜买入｜仓位10%
收盘9.75元+10.05%涨停。券商人气龙头（东莞证券股权转让+资产重组+扣非扭亏）。进场：平开或高开<4%回踩9.3-9.5元企稳；若中金合并过会一字/高开>7%则放弃，改看长江证券低吸。止损：跌破8.8元（-10%）｜止盈：10.7元（+10%）或涨停依据：券商中报净利大增+8/27中金吸并东兴/信达上会
3️⃣ 剑桥科技（603083）｜CPO/光模块｜条件买入｜仓位10%
收盘190.85元+10.00%涨停。CPO弹性标的，成交49.96亿全市场前列。进场：仅当英伟达财报大超预期（营收≥950亿或Q3指引≥1000亿）：高开3%以内回踩不破185元（5日线）低吸；高开>7%不追。止损：跌破172元（-9%）｜止盈：+10%或涨停
4️⃣ 康盛股份（002418）｜液冷/算力｜观望/轻仓｜仓位4.5%
2连板，液冷板+算力服务，低价位高辨识度。进场：英伟达超预期+液冷板块集体走强时，分歧回踩4.2-4.4元企稳轻仓；3板一字则不追。止损：跌破4.0元（-10%）｜止盈：涨停板（3连板）
总仓位规划：基准计划投入约12.2万（24.4%，铜+券商，不依赖英伟达结果）；条件加仓约7万（14%，仅英伟达大超预期解锁）；最大仓位上限38.4%——地量回暖期，上限40%。
四、英伟达财报三分支预案（开盘前对号入座）
华尔街共识：营收约920亿美元（公司指引910亿±2%）、调整后EPS约2.09美元。真正的看涨门槛：Jefferies将「合格线」推高至本季950亿、下季指引约1080亿。注意：英伟达此前连续四个季度财报超预期但次日股价均下跌——市场要的是「指引大超」。
| 大超预期 | ||
| 算力计划全部放弃 | ||
| 不及预期 |
内容仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
