但今天有一个超预期的点，也是让很多人容易感到疑惑的地方。就是今早的券商是明显放量发力。但是走势是极度矛盾的，按理说从小b浪调整的时间维度看，今天上午走完，刚好是6.5天。但是从消息面看，两件大事都还没落地，科技方向的资金必然是不会贸然行动的。
那证券在这里突然集体异动，到底是什么意思呢？如果从我的理解来看，更多的是证券在这里表态，它率先结束调整，在这里等待其他方向的筑底完成。
另外再说下，小b浪的调整今天应该已经结束了。但是从消息面和技术面看，还不能代表这里会立马开启小c浪的上涨。大概率还会在这里继续震荡筑底几天，同时等待另一个重要消息的落地。
原因是今晚的PCE数据出来了，符合市场预期。那就不具备前瞻上的指引。这就需要等本周五全球央行年会上沃什发表就任后的首次讲话。他会对通胀形势和货币政策路径进行表态。
虽然还未开始讲话，但从目前的逻辑推导上看，大概率应该是偏鸽的。因为今天已经有一些迹象了，比如油价昨天大跌，同时海峡那边也和波斯猫达成共识了，暂时恢复了商业通行。因为马上9月了，川普是11月份进行中期选举。在这个之前如果股市走的太糟糕，那对他的中期选举是很不利的。所以从他的需求来看，沃什表态偏鸽的概率还是比较大的。
当然，这个仅为我个人的观点。如果你是纯右侧交易的选手，那就安心等周五的消息落地后，下周1、2的时候，技术结构和消息明确进入右侧后再参与。
像我们常说的左侧交易和右侧交易。二者最大的区别是，左侧带有了一定的预测性，优点是可以在更低的价格位置提前进行布局。右侧交易是，一定要走出明确的右侧进攻信号，以及各种不确定性的消息都落地后，才进场。优点是确定性更强，缺点是之后参与需要追着买。所以，左侧和右侧没有绝对意义上的对与错，只是看自己的性格适合哪种风格，然后选择适合自己的。
我个人的风格其实是整体偏右侧的。但是最近这个月的不确定消息是真的密集，一个接一个。有的时候，技术上出现了右侧的买点，都容易被骗进去。所以当下，如果你是最稳健的选手，就安心等到下周一再看。如果是稍微激进些的，今天差不多也可以提前进行左侧布局了。因为小b浪的主要调整阶段已经结束了。
接下来这两天更多的是，资金进行震荡洗盘的过程。如果是一些交易能力比较强的朋友，这几天做T应该会很舒服。像有些光的上游物料，小光，新光里的核心标，最近洗盘的振幅都很大。很多时候早上下杀到5、6个点，这种去低吸，第二天再T出去，都会很舒服。
那么再说下明天的预期。明天凌晨达子的财报会出来。按照过往的市场规律，每一次达子的业绩出来后，不管是符合预期还是超预期，市场都会往下砸一波。按照这种规律，明天大概率我们这边的主力资金，很可能会不管业绩好坏，都借着消息往下砸一波，因为这种时候，最容易砸出恐慌盘来。但这个时候要注意，这种下杀不看风险，反而是低吸的机会。但有一个前提，要重点看在这个位置大光，价格会不会被砸穿7月份的最低点。只要没有被砸穿，盘子破一下无所谓，只要尾盘能收上来就行。那么这个地方就是科技的低点。
原因是，从技术面看，大光在这里，包括创业板在这里都是连续收了两个十字星了。这本身就是一种空头衰竭的技术特征。如果明早因为英伟达业绩超预期，我们这边大光高开，然后资金一路往下砸，形成一根高开低走的大阴线，但是却没有跌破低点。这个技术结构之前在星球专门写过，叫“恐吓阴棒”，看着吓人，但杀伤力有限。这反而是空头力量的最后释放。那么接下来就非常容易迎来大的反转。
这一波调整，空头打压最严重的两个方向，一个是创业板，一是科创。那么当所有的空头力气都释放干净后，同时所有的不确定因素也都落地后，比如最近的达子业绩、PEC、沃什的讲话、8月底的业绩雷，这些全部结束后，那么之后迎来最猛烈反弹的，也将是双创。
那么这周剩下来的这两天，是左侧选手比较好的一个布局期。我个人是比较偏乐观的。如果是你谨慎的选手，那就一定去等不确定因素都落地，明确出现右侧信号的时候再参与。因为左侧本身就具有一定的博弈性质。
那么说下科技里新一波反弹，我个人最看好的方向。首先依旧是光的上游物料和小光。不知道上游物料的有哪些的，可以看昨晚文章。原因是它们不容易受到老美的打压，因为上游物料我们这边的模块厂需要，老美那边的模块厂也需要，所以通常这种他不会去限制。
对了这里再和大家说一下，光的话主要分为大光和小光，大光主要是易和中。小光是一些二线光模块厂，它们的逻辑是1.6t光模块放量，承接了大光外溢的订单，对他们的业绩提升非常大，从而股价弹性也会更大。像今天表现强势的剑桥大学，就是典型的小光。
昨天在给一个朋友说可以看“新光”，其实新光绝大多数都属于传统光模块的上游，也就是上段所写的“上游物料”，它们大部分都是中游光模块厂的核心供应商。只是怕很多朋友不理解，所以每次写的是上游物料。
还有一个方向是中游的PCB，具体产业逻辑看昨晚星球那篇，里面的几家公司都是达子最新机柜PCB部分价值增量最大的。但是大家要注意，一定要避免今年5、6月份AI硬件里看炒作过度的细分方向，比如电子布这种，里面散户太多了，现在是新一轮的产业逻辑炒作了，资金肯定会避开那些之前被爆炒过的方向。
所以今天新加一个方向，也可以关注，但是最近不能去追，回调下来后可以去跟踪，就是达子相关的液冷。其实市场之前6月是准备发酵这个方向的，但是当时液冷消息发酵的生不逢时，刚好赶上了上一轮的末期，就被错杀下来了。但现在看反而是一个好事，因为之前没被过度炒作过，里面散户相对较少，同时也是价值增量比较大的细分方向。因为达子最新的算力芯片以及服务器的功耗上来了，也需要更新一代的液冷技术，所以这个方向的价值量也是大幅提升，同时具有中长期产业逻辑的。
最后，另外的机构方向，贵金属依旧多点耐心，等回踩趋势线时，就可以关注了。铜的话，在基础金属里面，现货的价格走势是最好的，比铝那些要强。昨晚因为中军的业绩催化，今天表现比较强。但如果想介入的，可以等回调下来些再看。今天相对好介入的是像锡这样的算力金属，时间和空间的维度都很不错。
另外创新药的话，昨天在星球写过，这次重点看的是恒生的，像今天我们这边创新药的etf就明显不如恒生的。原因是，从技术结构上看，恒生的更舒服，它上方是一个尖顶的套牢区，这种抛压更小。而我们这边创新药上方是一个横盘的套牢区，上方抛压更大。所以今天二者的走势区别就很明显，我们这边是大幅冲高回落。而恒生的抛压小，就能够承接住。
