重磅财报在即!死多头大摩,居然对英伟达动摇了!周二A股涨得还不错，沪指+0.59%、创业板+0.51%、科创板+1.71%。 但量能只有1.81万亿，再创下半年以来新低！说明场外大资金还在观望。 他们在观望什么？ 正是凌晨的英伟达公布财报，全球瞩目！ 英伟达的业绩，决定了科技股会不会走新一轮主升！这将影响a股的光模块、光纤、PCB、存储等板块。 看了下机构预测，瑞银、小摩的营收预期约940 - 950亿，高于华尔街共识的921亿！凌晨4点20就知道结果了。 但英伟达有个“财报魔咒”，过去4个季度每次都业绩炸裂，股价却全部下跌！ 平均跌幅-2.89%，原因是市场预期太高，无论英伟达如何超预期，市场都觉得他不够努力。 今晚英伟达已经提前跌了1个多点，这次会不会不一样？ 早上起来大家就能看到结果了。 在财报发布之际，摩根士丹利发了一下报告，对英伟达进行评级。 报告认为，这家芯片制造商利用其资产负债表，为更广泛的人工智能生态系统提供资金的做法，引入了传统指标无法捕捉到的风险。 大摩科技行业信用研究分析师写道：“我们对英伟达的信用评级持中性态度，因为其超常增长将资产负债表实力转化为一项战略性人工智能融资工具，同时也带来了新的风险。” 她还补充说，目前“仍处于早期阶段，不透明，而且规模庞大，不宜介入”。 简单来说，大摩认为英伟达现在的贷款负债太多了，循环融资的问题还在，这个风险无法把握，不确定性太强，暂时观望。 大摩可是AI领域的死多头，这次对英伟达的态度转变值得深思，难道AI的叙事要结束了吗？ 老A觉得AI产业链应该不会这么快结束。 现在最大的问题，就是AI叙事大家听腻了，虽然企业还能赚钱，订单都锁到28年。 但还是得有新的故事来刺激才行。 聊几条今晚的消息面： 01上海印发《新兴产业发展“十五五”规划》。 上海的重磅政策一个接着一个啊。这次规划重点提升集成电路、生物医药、人工智能三大产业；也点名AI、6G、固态电池等前沿赛道，定下战新产业增加值2.1万亿的发展目标。 这里面上海本地的创新药、医疗器械、CRO等方向值得挖掘一下。 02 Qwen3.8-Flash来了！ 今晚，阿里巴巴千问团队正式发布Qwen3.8-Flash多模态MoE模型，进一步优化计算效率、模型容量与训练稳定性。Qwen3.8-Flash的发布，进一步刺激国内AI产业链。 包括月之暗面Kimi与微软、亚马逊、谷歌开展收入分成谈判，也是打开了国产AI大模型出海的想象空间。 03 章盟主再次出手了！ 昨晚文章才说，章盟主进杭电，结果今天杭电就板了，号召力还是强啊。 今天又披露，章盟主新进成为亨通光电第五大股东，平铺光纤板块。明天可能又会再冲锋一波，不过这个盘子有点大，1600亿。 04 农业板块的催化： “史上最强”厄尔尼诺引发严重干旱，巴拿马宣布进入紧急状态。 今晚媒体也在强调，粮食安全问题。 最后说一个跟股市不相关的，刷到西藏口岸泥石流视频，厄尔尼诺现象越来越严重，全世界的高温和降雨都有点不正常。突然觉得炒股盈亏也没啥了，平安健康才第一！
