我们的择时风格指标成长/估值依旧偏防御，市场重心聚焦银行、农产品、消费等板块
公司动态：
中际旭创
中际旭创2026年中报整体表现强劲，核心亮点不仅是高增长，更在于盈利能力继续提升、1.6T进入放量期以及2027年订单能见度增强。上半年实现营收417.8亿元，同比增长182.5%；归母净利润136.5亿元，同比增长241.7%。其中Q2收入222.8亿元，环比增长14%，净利润79.2亿元，环比增长38%，利润增速明显快于收入。光模块毛利率升至46.6%，同比提升6.6个百分点，说明1.6T等高端产品占比提升和规模效应仍在强化。目前800G需求保持增长，1.6T逐季放量，公司披露主要客户对2027年800G及1.6T需求仍保持快速增长，暂未看到AI光模块周期见顶迹象。总体看，中报基本面偏超预期，后续股价核心驱动力将从2026年业绩高增长转向2027年EPS能否持续上修，同时需关注现金流改善及海外政策风险。
行业：
PTFE
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