背景介绍

小微企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会稳定等方面具有不可替代的作用；但同时，小微企业自身规模小、固定资产比重较低、抗风险能力较弱，导致在市场竞争中常处于弱势，需要在多方的助力才能保证健康发展。

银行作为服务小微企业、为其提供资金供给的重要渠道，是解决小微企业发展过程中长期存在资金缺口的主要金融机构。银行与小微企业是鱼水的关系，一方面，小微企业的良好发展有赖于银行的融资助力；另一方面，银行的持续发展，离不开实体经济——尤其是小微企业的发展。小微企业信贷业务是连接银行与小微企业的重点要素，通过分析小微企业的信贷产品模式分布情况，既可以得出不同地区的信贷产品特点，也可以了解到小微企业所面临的融资环境。

本文对中国 31 个省、自治区、直辖市的 GDP 进行比较，从中挑选出 6 个省份进行小微信贷模式分布调研。6 个省份两两一组，分别代表中国经济发达、均衡与欠发达三个梯队（见表 1）。江苏省与浙江省处在 GDP 排名的靠前位置，陕西省与辽宁省的 GDP 处于排名中等位置，贵州省与甘肃省排名相对靠后。本文借助收集三个梯队间的信贷产品模式，对不同地区的产品特点与融资环境进行比较，描绘在不同经济发展情况下，五类信贷产品模式分布状况。

本文进行对比的五类信贷产品中，有如下特点：前四类（创业担保类、联保类、供应链类与公共行为数据类）信贷产品都存在一个共同特点——担保类型灵活，大多可以提供纯信用担保。而第五类（传统抵押担保类）产品对担保需要资产抵押担保。

表 1 区域GDP排名与银行数量

（1）江苏省银行小微企业信贷模式分布情况

表 2 江苏省银行类型与产品模式及数量

（信息来源：均为银行官网公示）

（2）浙江省银行小微企业信贷模式分布情况

表 3 浙江省银行类型与产品模式及数量

△ 图 2各类银行产品模式情况

（3）陕西省银行小微企业信贷模式分布情况

表 4 陕西省银行类型与产品模式及数量

△ 图 3各类银行产品模式情况

（4）辽宁省银行小微企业信贷模式分布情况

表 5 辽宁省银行类型与产品模式及数量

△ 图 4各类银行产品模式情况

（5）贵州省银行小微企业信贷模式分布情况

表 6 贵州省银行类型与产品模式及数量

（信息来源：均为银行官网公示）

（6）甘肃省银行小微企业信贷模式分布情况

表 7 甘肃省银行类型与产品模式及数量

（信息来源：均为银行官网公示）

（7）小微企业信贷模式分布现象

• 长期以来银行传统模式产品存量较大。由于小微企业进行信贷的场景繁多，对于大量出现频率不高的场景，银行会进行“去场景化”，通过资产抵质押与信用担保作为主要风控手段，同时降低风险与成本，有较好运营效果。这样的产品类型在所有小微企业信贷产品模式中最为常见。
• 纯信用担保风险过大。面对市场，唯一确定的就是不确定。小微企业本身的生命周期短、抗风险能力弱，尽管贷款企业有很强的还款意愿，但还款能力受市场影响难以控制。因此，纯信用担保方式对银行风险过大。

⑤ 从单个银行的小微企业信贷产品数量来看，国有大型商业银行和城商行较多，全国性股份制银行和农商行较少。国有大型商业银行在资金储备、网点分布、客户来源等方面具有其它银行难以比拟的优势，加之近年来持续发力深耕小微企业信贷市场，因此从数量上与种类上都比较占优势；城商行自诞生就有“服务小微企业”的市场定位，而且城商行小微企业贷款在各项贷款中占比高，小微企业信贷产品得到投入更大，最终反映为产品数量更多。

小微企业信贷产品模式分布总结

城镇化进程会让各区域信贷模式分布更均衡。除供应链类、公共行为数据类与传统抵押担保类信贷模式外，如创业类与联保类可以减轻小微企业担保压力的信贷模式，也能为小微企业融资提供很好的补充。但目前这类信贷模式在GDP排名相对靠前的省份中比较常见。不过随着中国城镇化进程的加速，各省份内的城市规模扩大、人口聚集程度提高、产业结构更丰富，集聚经济效应将更加明显。企业存活率会更高，正常还款能力也将增强。银行也将提供更多元的信贷模式，使各区域内的信贷模式更均衡。

聂靖鹏

清华大学互联网产业研究院研究员，工学学士，主要从事金融科技、传统产业数字化转型等研究领域，曾参与《2020保险科技洞察报告》、《2019年金融科技在小微企业信贷中的应用发展研究报告》、《2019年小微企业信贷模式分析报告》、《2018年金融科技产业白皮书》等系列研究报告的编撰，并参与福建省新型基础设施指数、青岛市等地区产业园区规划等院地合作项目。学术成果包括清华大学智库报告两篇，《关于新兴技术发展推进中应加强负面清单管理的若干建议（人工智能部分）》、《互联网金融现状描述》。作为论坛主要策划人参与“数字经济-地产新篇（2018）”、“金融科技助力小微企业信贷（2019）”主题论坛等。

王一沙

清华大学互联网产业研究院产品研发主管，小微企业金融专家团队成员