本报告由艾尔建美学联合德勤中国发布，是双方连续第 5 年推出医美行业年度报告。研究包含 2000 名求美者、200 名医美经营者 / 医生定量问卷，外加 30 份深度访谈，结合案头研究，研判行业进入提质升级、变局共生的深度调整新阶段，行业竞争由流量竞争转向能力竞争。
一、宏观大环境
1、经济底盘稳固：2026 年中国 GDP 增长预期 4.5%-5.0%，消费支出成为经济增长主引擎，国内超大规模内需市场为医美行业提供基础支撑。
2、市场规模预测：医美消费持续增长，预计2030 年市场规模突破 6000 亿元；前期 2023‑2025 年复合增速 10‑15%，后期复合增速约 10%，行业一边增长一边结构性重构，机遇挑战并存。
二、行业四大增长驱动力
1. 上游产品管线密集落地，技术持续革新（统计 2025.7‑2026.6）
● 注射类 Ⅲ 类器械 46 款：25 款玻尿酸、12 款胶原蛋白、9 款胶原刺激材料；另有 2 款肉毒毒素，额纹适应症首次国内获批。
● 光电类 Ⅲ 类器械 26 款，包含射频、激光、超声；聚焦超声迎来获批元年。
● 材料创新活跃：E 型肉毒毒素、重组肉毒毒素、PDRN、丝素蛋白等新材料；合规水光集中获批，11 款玻尿酸拿到皮肤干燥暗沉适应症；胶原刺激材料（童颜针 PLLA）国产占比高，9 款获批中 7 款国产。
2. 多产业跨界入局医美上游
多元行业涌入赛道，带来不同能力赋能：
● 医药械企：依托研发、渠道优势，代理或自研医美产品；
● 科技平台：数据中台指导产品共研，C 端营销加速产品推广；
● 硬科技企业：原有硬件技术改造用于医美设备；
● 护肤美妆：打造 “注射‑修复‑仪器” 链路，打通医美术前‑术中‑术后院线场景；
● 康养行业：打造 “医美 + 康养” 抗衰定制服务，盘活中老年客群资源。
3. 公立医院加速布局医美赛道
● 55% 求美者初次医美优先选择公立医院，公立机构自带公信力，触达保守型求美者；
● 全网3000 + 公立医美 KOL 账号，粉丝合计 7000 万 +，成为合规科普发声渠道；
● 价值影响：把循证医疗思维带入医美，重塑行业竞争格局，建立行业合规质量基准，推动行业规范化发展。
4. 社交媒体推高医美全网声量
● 2024‑2025 年，活跃轻医美账号从 36 万增长至 40 万，同比 + 11%；
● 全媒体总声量从约 600 万上涨至约 900 万，医美大众关注度显著提高。
三、行业两大核心挑战
1. 机构扩张显著降温，由规模转向提质增效
● 门店净增长大幅下滑：2025 上半年净增约 500 家机构，2026 上半年仅净增约 100 家。
● 背后原因：合规门槛抬升、获客成本走高、边际效益递减、资本趋于谨慎。
● 机构发展方向分为三大维度：
1）服务提质：优化用户体验、提升医疗质量、做口碑复购；
2）运营增效：精细化运营，提升人效、坪效；
3）合规升级：规范医疗运营、医生资质管理，做长期经营。
2. 消费者需求全面升维，倒逼机构硬实力升级
AI 降低信息获取门槛，求美者信息差缩小，消费发生三大转变：
1、消费目标：单次效果 → 全周期价值管理，追求长期医美规划；
2、选购逻辑：单纯追求性价比 → 看重交付与服务品质；
3、治疗思路：单点项目矫正 → 综合联合治疗，拒绝流水线审美。
机构必须在交付能力、审美评估、客户全周期管理上全面升级，行业正式告别流量内卷，比拼专业服务能力。
求美者消费画像
● 2025 人均医美支出 1.2‑1.5 万元，总支出和 2024 基本持平；
● 热门项目：光电嫩肤美白、抗衰光电、肉毒毒素抗皱、美塑 / 水光；
● 支出减少主因：原有诉求已经满足、降低治疗频次；
● 支出增长主因：产生新变美诉求、叠加新增治疗项目。
四、其他重要行业洞察
1. 跨境医美双向机会
● 出境医美热度仍高：主要目的地韩国、日本、中国港澳；赴韩以皮肤科、整形手术为主；轻注射项目是跨境消费首选，医美旅游人均消费 3‑5 万元。
● 入境医美成新增长点：海外游客来华医美消费金额同比翻倍，手术类项目热度高，东方审美向外输出带来新机遇。
2. 两大标志性政策事件，行业走向主流规范化
1、医美增值税改革落地：营利性医美机构不再享受医疗服务免税，按照生活服务缴纳 6% 增值税。倒逼机构优化成本管控；不合规机构加速出清，行业集中度提升，增长从营销驱动转向技术、服务、品牌驱动。
2、医美服务首次纳入 CPI（2026 年 2 月）：国家统计局将 “医疗美容服务” 纳入居民消费价格指数统计。象征医美从小众赛道进入国家监测的主流消费领域，提升市场透明度，推动行业成熟化发展。
3. 监管体系全面升级，标准持续完善
多项政策从价格、广告、医疗器械全链条进行管控：
1、医保局出台美容整形价格立项指南，技耗分离，医美执行市场调节价；
2、规范医疗广告，打击容貌焦虑、未成年人医美广告，明确平台责任；
3、药监局调整器械分类，射频、注射类产品明确归为 Ⅲ 类器械；推进 UDI 医疗器械唯一标识，实现全链条溯源。 监管趋严加速淘汰不合规玩家，合规机构获得更大市场空间，行业竞争回归医疗专业本质。
五、报告核心结论
中国医美告别高速野蛮扩张，进入变局共生的高质量发展阶段。上游产品创新、跨界资本、公立机构、社交媒体共同拉动行业增长；下游机构不再跑马圈地，消费者更加理性专业；叠加税收改革、纳入 CPI、强监管多重政策，整个行业竞争逻辑完成切换：从拼流量获客，转向拼医疗质量、专业交付、全周期客户服务能力。能够把握合规、重塑核心竞争力的市场主体，将在行业洗牌中占据长期优势。
END
扫码关注
医药投资并购俱乐部
获得更多讯息
