昨晚又是一场血雨腥风，美股七姐妹集体跳水。
惊悚的是：美国财政部长贝森特搞了两次救市，市场根本不买账，长债收益率依然居高不下。10年期美债收益率又回到4.7%，30年期直接飙到5.25%。
于是又一轮抛售潮来了，资金疯狂买入能对抗美债、美元的硬通货。比如黄金一个月内涨了12.5%，白银涨了近21%，比特币涨超11%，还远没有见顶的迹象。
屋漏偏逢连夜雨，市场又爆出两大利空：
一是沃尔玛公布的业绩非常一般，虽然营收和每股收益略高于市场预期，但美国本土的销售增速创下近六年的最低水平，全年盈利指引也不及预期。
财报后股价暴跌超9%，不仅把很多零售股拖下水，还把纳指、道指都带崩了。
沃尔玛在国内还好，但在美国可是国民消费的温度计，他们面临信用卡利息高、房贷、车贷，买啥都涨价。
二是中东局势。虽然现在没有炮火连天，但特朗普又打起了经济战，准备对伊朗采取史上最严厉的经济行动。霍尔木兹海峡一时半会是不可能开了，石油价格又回到90美元以上。
现在石油价格和债市利率，是市场的两大敏感神经，也直接影响着股市的走势。
这可把美联储急哭了。消费这边，底层百姓压力大，花钱的手直哆嗦。按理来说该降息，借钱成本更低，好把消费托起来。可油价居高不下，这时候降息，能把美元直接干趴下，通胀分分钟反弹。
所以美联储现在的处境是：降息怕通胀和美元崩，不降又怕消费和股市崩。
晚点看美股能不能支棱起来，目前看走势还不错，盘前三大指数全部小涨中。
A股这边，几家公司公布了半年财报。
（1）中际旭创：上半年营收417.8亿元，同比增长182.5%；归母净利润136.5亿元，同比增长241.7%；扣非净利润130.9亿元，同比增长229.3%；经营现金流为18亿元，同比下降44.1%。
（2）东山精密：上半年营收277.98亿元，同比增长63.95%；净利润29.57亿元，同比增长290.09%，不分红不送股。
（3）长飞光纤：上半年营收98.09亿元，同比增长53.64%；净利润29.25亿元，同比增长888.88%；扣非净利润24.49亿元，同比增长1,680.48%，每10股分红10.6元（含税）。
（4）泡泡玛特：上半年营收171.7亿元，同比增长23.8%；净利润51.6亿元，同比增长10.1%。由于营收和净利润均不及市场预期，股价开盘暴跌超8%。
重点聊聊泡泡玛特。老板王宁没有画饼，承认今年日子不好过，想要完成年初定下“全年20%增长”的目标难度不小。
这次业绩拉垮，主要有两个原因：
一个是没有再出现第二个LABUBU。要知道，LABUBU是泡泡玛特去年爆火的IP，虽然还是上半年的收入支柱，但同比下滑不少；即便星星人这个新IP销量增速超580%，但还是比不上当年的顶流。
另一个是出海逻辑熄火了。去年靠LABUBU全球爆火，海外贡献了一大波高毛利收入。可今年画风大变，亚太、美洲两大核心海外区域营收双双下滑，线上更是断崖式缩水，这在市场眼里就是红利退潮。
公司也知道这份成绩单太差，所以计划推出20-50亿元的回购计划，对今天的股价确实有一定托底作用，收盘只跌了3%。
不难发现，当下的消费水平确实不如以前。我现在喝瓶3块钱的快乐水都要犹豫一下，不知道大家咋样？
