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核心内容：动力电池及整车情况
动力电池：6月动力电池装车量76.5GWh，铁锂仍占主流地位
6月，国内动力电池装车量76.5GWh，环比增长6.4%，同比增长31.5%。其中三元电池装车量12.7GWh，占总装车量16.5%，环比下降5.5%，同比增长18.1%；磷酸铁锂电池装车量63.7GWh，占总装车量83.3%，环比增长9.2%，同比增长34.4%。6月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科，装车量分别为32.59GWh、14.11GWh、5.20GWh、4.96GWh，市占率分别为42.70%、18.49%、6.82%、6.49%。
新能源乘用车：6月新能源乘用车市场零售100.7万辆
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%，环比增长6.0%。
6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率62.8%，较去年同期增长9.5个百分点，环比下降0.1个百分点。
行业要闻：
√三部门：9 月起至 2028 年底，对钠电池、固态电池等免征消费税；
√中国首个禁售燃油车省份确认；
√中国石化实现油气田“水提锂”技术突破。
上游资源：锂盐价格下降
截至本周末，国产电池级碳酸锂价格为15.30万元/吨，与上周末持平；国产电池级氢氧化锂价格为15.05万元/吨，较上周末跌幅3.83%。
图1：碳酸锂与氢氧化锂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
上游资源：锂辉石价格下降，锂云母价格下降
截至本周末，澳洲6%锂辉石精矿均价为2185美元/吨（CIF），较上周末跌幅2.89%。
截至本周末，国产1.5%锂云母精矿价格为0.41万元/吨，较上周末跌幅2.38% ，国产2.5%锂云母精矿价格为0.52万元/吨，较上周末跌幅1.89%。
图2：澳洲6%锂辉石精矿价格走势（美元/吨（CIF））
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图3：国产1.5%锂云母精矿及国产2.5%锂云母精矿价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
上游资源：钴价格下降，镍价格上升
电解钴（≥99.8%）本周末均价为37.4万元/吨，较上周末跌幅2.86%；硫酸钴（≥20.5%）本周末均价为9.55万元/吨，与上周末持平。
电解镍（1#）本周末均价为13.05万元/吨，较上周末涨幅0.93%；电池级硫酸镍本周末均价为3.35万元/吨，与上周末持平。
图4：电解钴与硫酸钴（右轴）价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图5：电解镍与硫酸镍（右轴）价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
正极材料：LFP价格上升
国产电池级正磷酸铁本周末均价为1.54万元/吨，较上周末涨幅2.67%；国产动力型磷酸铁锂本周末均价为5.6万元/吨，较上周末涨幅2.19%。
图6：国产电池级正磷酸铁价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图7：国产动力型磷酸铁锂（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
正极材料：三元前驱体价格稳定，三元正极材料价格下降
三元前驱体523、622、811本周末均价分别为11.05万元/吨、11.00万元/吨、11.85万元/吨，与上周末持平。
三元正极材料523、622、811本周末均价分别为18.55万元/吨、18.79万元/吨、20.32万元/吨，除三元正极材料523均价与上周末持平以外，其余较上周末跌幅分别为0.37%、0.15%。
图8：三元前驱体价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图9：三元正极材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
负极材料：天然石墨价格稳定，人造石墨价格稳定
本周天然石墨价格稳定，人造石墨价格稳定。
本周末天然石墨（高端）均价5.75万元/吨，与上周末持平；天然石墨（中端）均价3.70万元/吨，与上周末持平。
本周末人造石墨（高端）均价4.83万元/吨，与上周末持平；人造石墨（中端）均价3.17万元/吨，与上周末持平。
图10：天然石墨材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图11：人造石墨材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
隔膜材料：湿法基膜价格稳定，干法基膜价格稳定
湿法基膜5μm（中端）均价为1.05元/平方米，与上周末持平；湿法基膜7μm（中端）均价为0.82元/平方米，与上周末持平；国产湿法基膜9μm（中端）均价0.88元/平方米，与上周末持平。
国产干法基膜，本周末12μm（中端）均价为0.46元/平方米，与上周末持平，本周末16μm（中端）均价为0.43元/平方米，与上周末持平。
图12：湿法基膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图13：干法基膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
隔膜材料：涂覆隔膜价格稳定
7+2μm陶瓷涂覆隔膜（国产中端）均价为1.07元/平方米，与上周末持平；9+3μm陶瓷涂覆隔膜（国产中端）均价为1.13元/平方米，与上周末持平。
7+2+1+1μm陶瓷+PVDF涂覆隔膜（国产中端）均价为1.49元/平方米，与上周末持平，9+3+1+1μm陶瓷+PVDF涂覆隔膜（国产中端）均价为1.58元/平方米，与上周末持平。
图14：陶瓷涂覆隔膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图15：陶瓷+PVDF涂覆隔膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
电解液：价格稳定
三元电解液（圆柱/2600mAh）本周末均价为2.73万元/吨，与上周末持平；磷酸铁锂电解液均价为2.73万元/吨，与上周末持平。
图16：电解液价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
电解液：六氟磷酸锂价格下降，溶剂价格稳定
六氟磷酸锂本周末均价为9.85万元/吨，较上周末跌幅3.43%。
本周溶剂价格稳定。国产电池级EMC、DMC、EC、DEC和PC，本周末均价分别为0.64万元/吨、0.42万元/吨、0.49万元/吨、0.87万元/吨和0.71万元/吨，与上周末持平。
图17：六氟磷酸锂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图18：溶剂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
集流体：锂电铜箔加工费稳定，铝箔加工费稳定
本周国产6μm电池级铜箔加工费均价为2.00万元/吨，与上周末持平，国产4.5μm电池级铜箔加工费均价为3.15万元/吨，与上周末持平。
本周国产12μm双面光电池铝箔加工费均价为1.45万元/吨，与上周末持平；国产10μm双面光电池铝箔加工费均价为1.90万元/吨，与上周末持平。
图19：电池级铜箔加工费价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图20：电池级铝箔加工费价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
辅材：PVDF价格稳定，NMP价格稳定
本周PVDF价格稳定。本周末LFP用PVDF均价为6.45万元/吨，与上周末持平，三元用PVDF均价为12.55万元/吨，与上周末持平。
本周NMP价格稳定。本周末国产电池级MNP均价为1.00万元/吨，与上周末持平。
图21：PVDF价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图22：NMP价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
辅材：碳纳米管价格稳定，导电炭黑价格保持稳定
本周碳纳米管价格稳定。本周末国产碳纳米管固体浆料（含固量4-6）均价为2.15万元/吨，与上周末持平；国产铁锂用碳纳米管粉体均价为8.00万元/吨，与上周末持平；本周末国产三元/钴酸锂用碳纳米管粉体均价为27.50万元/吨，与上周末持平。
本周导电炭黑价格保持稳定。本周末国产导电炭黑均价为3.75万元/吨，与上周末持平。
图23：碳纳米管价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图24：导电炭黑价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
动力电池：6月动力电池装车量76.5GWh，铁锂仍占主流地位
6月，国内动力电池装车量76.5GWh，环比增长6.4%，同比增长31.5%。其中三元电池装车量12.7GWh，占总装车量16.5%，环比下降5.5%，同比增长18.1%；磷酸铁锂电池装车量63.7GWh，占总装车量83.3%，环比增长9.2%，同比增长34.4%。6月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科，装车量分别为32.59GWh、14.11GWh、5.20GWh、4.96GWh，市占率分别为42.70%、18.49%、6.82%、6.49%。
1-6月，国内动力电池累计装车量335.6GWh，累计同比增长12.0%。其中三元电池累计装车量63.4GWh，占总装车量18.9%，累计同比增长14.2%；磷酸铁锂电池累计装车量272.0GWh，占总装车量81.0%，累计同比增长11.5%。1-6月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航，装车量分别为154.25GWh、57.42GWh、20.75GWh、20.71GWh，市占率分别为46.04%、17.14%、6.19%、6.18%。
图25：动力电池装车量（Gwh）
资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、凯博资本整理
图26：主要动力电池企业国内装车量（Gwh）
资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、凯博资本整理
电池：动力电芯价格稳定，储能电芯价格稳定
本周动力电芯价格稳定，储能电芯价格稳定。
国产三元方形动力电芯本周末均价为0.47元/Wh，与上周末持平。国产磷酸铁锂方形动力电芯本周末均价为0.35元/Wh，与上周末持平。
国产280Ah/0.5C方形储能电芯本周末均价为0.39元/Wh，与上周末持平。国产314Ah/0.5C方形储能电芯本周末均价为0.40元/Wh，与上周末持平。
图27：电芯价格走势（元/Wh）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图28：储能电芯价格走势（元/Wh）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%，环比增长6.0%；1-6月新能源乘用车市场零售470.4万辆，同比下降14.0%。6月常规燃油乘用车零售60万辆，同比下降39%，环比增长6.3%。
6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率62.8%，较去年同期增长9.5个百分点，环比下降0.1个百分点。
6月自主品牌新能源车零售份额63.2%，同比下降7.7个百分点；主流合资品牌新能源车份额4.3%，同比增长1.4个百分点；新势力份额26.0%，零跑汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长6.5个百分点；特斯拉份额5.3%，同比下降0.2个点。
图29：我国新能源汽车销量（万辆）
资料来源：乘用车市场信息联席会、凯博资本整理
图30：我国新能源汽车月度销量及渗透率（万辆，%）
资料来源：乘用车市场信息联席会、凯博资本整理
新能源车厂商6月销量排名
6月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪汽车纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到20家（同比多2家，环比持平），占新能源乘用车总量93.6%（上月93.4%，去年同期91.3%）。
2026年6月国内新能源销量Top10车企中，前3大厂商分别是比亚迪汽车、吉利汽车、零跑汽车，销量分别为224,478辆、 107,951辆和72,376辆。
图31：国内新能源车4月零售销量排名（辆）
资料来源：乘联会、凯博资本整理
三部门：9 月起至 2028 年底，对钠电池、固态电池等免征消费税
IT之家消息，财政部、海关总署、税务总局今日发布公告，为进一步完善消费税制度，现将电池消费税政策调整事项公告如下：
一、自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池（又称氢镍蓄电池或镍氢蓄电池）、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照 4%税率征收消费税。
二、自2027年4月1日起，对光伏电池（又称太阳能电池）按照2%税率征收消费税；自2028年4月1日起，对光伏电池按照4%税率征收消费税。
三、自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。
四、纳税人生产、委托加工享受上述减免税政策的电池产品，应当符合该产品的国家标准，对不符合国家标准或没有国家标准的产品，不得享受上述减免税政策。纳税人应当在首次申报电池产品减免消费税之前，取得检测机构出具的该产品符合相应国家标准的检测报告。检测机构应当持有省级及以上市场监督管理部门依法颁发、现行有效的《检验检测机构资质认定证书》（使用 CMA 徽标），且《检验检测机构资质认定证书》附表中包括相应电池检测项目。
五、纳税人从生产企业购进、委托加工收回，或以自营、委托方式直接进口已缴纳消费税的电池产品，用于连续生产应税电池产品的，准予按照当期生产领用数量扣除原料已缴纳的消费税税额。
六、纳税人自产自用的应税电池产品，用于连续生产应税电池产品的，不缴纳消费税；用于连续生产应税电池以外的产品或用于其他方面的，应当在移送使用时申报缴纳消费税。
七、除上述规定外，电池消费税征收管理的其他事项依照《中华人民共和国消费税暂行条例》、《中华人民共和国消费税暂行条例实施细则》等相关规定执行。《财政部国家税务总局关于对电池涂料征收消费税的通知》（财税〔2015〕16 号）、《财政部国家税务总局关于对电池涂料征收进口环节消费税的通知》（财关税〔2015〕4 号）规定与本公告规定不一致的，以本公告为准。
资料来源：鑫椤锂电，凯博资本整理
中国首个禁售燃油车省份确认！
近日，海南省人民政府对外发布美丽海南建设“十五五”规划，提出平稳推进2030年禁售燃油车，预计届时海南新能源汽车保有量占比将从2025年的23.75%提升至45%。这意味着海南将成为中国首个不再售卖燃油车的省份。
除特种作业车辆外，公务、环卫、客运等公共运营车辆，以及居民私人新增、置换车辆，全部选用新能源车型。禁售同时，配套保障也来了。海南将同步完善充电设施布局，2030年全省车桩比将控制在2.5:1以内，缓解充电难问题。当然，“禁售”并非“禁行”，2030年后只是停止纯燃油车销售，已上牌的存量燃油车仍可正常年检、合法上路。实际上，早在2019年3月正式发布的《海南省清洁能源汽车发展规划》，就提出“2030年，全域禁止销售燃油汽车，力争全省汽车清洁能源化达到国际标杆水平”的发展目标。2022年8月海南省发布的《海南省碳达峰实施方案》中就提出，到2030年海南全岛全面禁止销售燃油汽车，私人用车领域新增和更换新能源汽车占比达100%。
资料来源：旺材锂电，凯博资本整理
中国石化实现油气田“水提锂”技术突破
近日，中国石化石油工程建设公司自主研发的“浅吸快解”采出水提锂技术，在西南油气分公司元坝气田现场试验成功，顺利完成沉锂干燥全流程，产出工业级碳酸锂产品。该技术较常规工艺降本超35%，实现短流程、低成本、高效率提锂，标志着中国石化在油气伴生资源利用和油气与新能源融合领域取得关键突破。
油气田采出水是油气开采过程中随油气一同被带到地面的地层水。对处于富锂矿带的油气田而言，采出水提锂开发价值可观，未来将成为盐湖、硬岩提锂的重要补充。相比传统锂矿开采，采出水提锂优势明显：资源潜力大、分布广，水中含锂、钾、溴等多种矿产可综合利用；且工艺绿色低碳，可与现有油气系统协同，兼具资源循环与环保双重效益。
从需求看，锂是新时代的“白色石油”。据国际可再生能源署（IRENA）预测，到2030年电池制造的锂需求将大幅增长，供给存在明显缺口。我国是全球最大锂消费国，但储量仅占全球7%，对外依存度达70%。随着新型能源体系建设推进，2030年风光发电装机比重将超50%，作为储能关键材料的锂，价值和需求将持续攀升。
资料来源：鑫椤锂电，凯博资本整理
行业上下游公司动态
据外媒消息，LG新能源将于今年内正式启用其位于中国南京的“9号工厂”，旨在应对特斯拉等下游客户对圆柱电池的旺盛需求。这座规划产能超10GWh的新工厂，标志着这家韩系电池巨头在中国市场的本土化布局进入新阶段。LG新能源南京9号工厂并非全新建设项目。消息显示，该工厂早在几年前就已建成，目前设有2条生产线，但此前均未曾正式投入运营。初期每条产线年产能约为2GWh，随着后续扩建持续推进，预计总产能将增至10GWh以上。
据韩国媒体《THE GURU》7月13日消息，现代汽车集团（以下简称“现代”）与SK On的北美电池合资工厂最近已开始商业运营，并向现代的Metaplant America工厂交付首批电池。时隔近四年的时间，这座合资工厂终于迎来了正式投产交付的节点。回溯来看，2022年11月，现代与SK On签署谅解备忘录（MOU），锁定北美电动汽车电池供应合作，并同意建立联合工厂。2023年4月25日，现代宣布，将与SK On在佐治亚州巴托县建立一个电动汽车电池工厂，总投资约为50亿美元（约合人民币338.89亿元），预计2025年下半年开始生产电池芯，年产能35GWh。该工厂位于Metaplant America工厂附近，将作为电芯工厂，由现代旗下公司现代摩比斯负责组装电池组，用于生产现代、起亚和Genesis EV车型，将由现代与SK On新设立的合资公司负责实施运营，双方各持股50%。
7月13日，据上海嘉定官方消息，蔚来新建电池研发基地项目正式落地嘉定区安亭镇。该项目聚焦下一代动力电池的研发，计划于2026年下半年启动施工。建成后，基地将拥有31个锂电池测试实验室、1条锂离子电芯试制线和1条电池包Pack线，成为蔚来在上海首个专注于下一代动力电池的综合性研发平台。此次电池研发基地的落户，是蔚来在动力电池领域布局的又一关键落子。今年2月，蔚来电池科技（上海）有限公司正式成立，注册资本1亿元，由蔚来电池系统副总裁曾士哲挂帅。该公司与2022年成立的蔚来电池科技（安徽）有限公司共同构成了蔚来在电池领域“上海研发与安徽制造”的双平台格局。此次嘉定新基地的建设，将进一步补强安亭新能源汽车产业链在核心技术研发领域的关键环节，提升技术自主可控能力。
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