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核心内容：动力电池及整车情况
动力电池：5月动力电池装车量71.9GWh，铁锂仍占主流地位
5月，国内动力电池装车量71.9GWh，环比增长15.2%，同比增长25.9%。其中三元电池装车量13.4GWh，占总装车量18.6%，环比增长15.9%，同比增长27.3%；磷酸铁锂电池装车量58.4GWh，占总装车量81.2%，环比增长14.9%，同比增长25.4%。5月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航，装车量分别为33.08GWh、11.87GWh、4.44GWh、4.30GWh，市占率分别为46.14%、16.56%、6.19%、5.99%。
新能源乘用车：6月新能源乘用车市场零售100.7万辆
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%，环比增长6.0%。
6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率62.8%，较去年同期增长9.5个百分点，环比下降0.1个百分点。
行业要闻：
√国务院：大力发展长时储能，支持算力中心合理配储，沙戈荒整体参与市场，煤电向支撑性调节性电源转型；
√11.275GWh！比亚迪再获中东大订单，储能系统搭载2710Ah电芯；
√国轩高科锁定超10GWh三一集团重卡电池订单。
上游资源：锂盐价格下降
截至本周末，国产电池级碳酸锂价格为15.30万元/吨，较上周末跌幅7.27%；国产电池级氢氧化锂价格为15.65万元/吨，与上周末持平。
图1：碳酸锂与氢氧化锂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
上游资源：锂辉石价格下降，锂云母价格下降
截至本周末，澳洲6%锂辉石精矿均价为2250美元/吨（CIF），较上周末跌幅2.17%。
截至本周末，国产1.5%锂云母精矿价格为0.42万元/吨，较上周末跌幅4.55% ，国产2.5%锂云母精矿价格为0.53万元/吨，较上周末跌幅3.64%。
图2：澳洲6%锂辉石精矿价格走势（美元/吨（CIF））
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图3：国产1.5%锂云母精矿及国产2.5%锂云母精矿价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
上游资源：钴价格上升，镍价格上升
电解钴（≥99.8%）本周末均价为38.5万元/吨，较上周末涨幅0.79%；硫酸钴（≥20.5%）本周末均价为9.55万元/吨，与上周末持平。
电解镍（1#）本周末均价为12.93万元/吨，较上周末涨幅0.54%；电池级硫酸镍本周末均价为3.35万元/吨，与上周末持平。
图4：电解钴与硫酸钴（右轴）价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图5：电解镍与硫酸镍（右轴）价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
正极材料：LFP价格下降
国产电池级正磷酸铁本周末均价为1.50万元/吨，与上周末持平；国产动力型磷酸铁锂本周末均价为5.48万元/吨，较上周末跌幅9.72%。
图6：国产电池级正磷酸铁价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图7：国产动力型磷酸铁锂（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
正极材料：三元前驱体价格稳定，三元正极材料价格上升
三元前驱体523、622、811本周末均价分别为11.05万元/吨、11.00万元/吨、11.85万元/吨，与上周末持平。
三元正极材料523、622、811本周末均价分别为19.2万元/吨、19.52万元/吨、20.80万元/吨，较上周末涨幅分别为1.59%、2.74%、2.31%。
图8：三元前驱体价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图9：三元正极材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
负极材料：天然石墨价格稳定，人造石墨价格稳定
本周天然石墨价格稳定，人造石墨价格稳定。
本周末天然石墨（高端）均价5.75万元/吨，与上周末持平；天然石墨（中端）均价3.70万元/吨，与上周末持平。
本周末人造石墨（高端）均价4.83万元/吨，与上周末持平；人造石墨（中端）均价3.17万元/吨，与上周末持平。
图10：天然石墨材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图11：人造石墨材料价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
隔膜材料：湿法基膜价格稳定，干法基膜价格稳定
湿法基膜5μm（中端）均价为1.05元/平方米，与上周末持平；湿法基膜7μm（中端）均价为0.82元/平方米，与上周末持平；国产湿法基膜9μm（中端）均价0.88元/平方米，与上周末持平。
国产干法基膜，本周末12μm（中端）均价为0.46元/平方米，与上周末持平，本周末16μm（中端）均价为0.43元/平方米，与上周末持平。
图12：湿法基膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图13：干法基膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
隔膜材料：涂覆隔膜价格稳定
7+2μm陶瓷涂覆隔膜（国产中端）均价为1.07元/平方米，与上周末持平；9+3μm陶瓷涂覆隔膜（国产中端）均价为1.13元/平方米，与上周末持平。
7+2+1+1μm陶瓷+PVDF涂覆隔膜（国产中端）均价为1.49元/平方米，与上周末持平，9+3+1+1μm陶瓷+PVDF涂覆隔膜（国产中端）均价为1.58元/平方米，与上周末持平。
图14：陶瓷涂覆隔膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图15：陶瓷+PVDF涂覆隔膜价格走势（元/平）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
电解液：价格稳定
三元电解液（圆柱/2600mAh）本周末均价为2.73万元/吨，与上周末持平；磷酸铁锂电解液均价为2.73万元/吨，与上周末持平。
图16：电解液价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
电解液：六氟磷酸锂价格稳定，溶剂价格稳定
六氟磷酸锂本周末均价为10.2万元/吨，较上周末跌幅2.86%。
本周溶剂价格稳定。国产电池级EMC、DMC、EC、DEC和PC，本周末均价分别为0.64万元/吨、0.42万元/吨、0.49万元/吨、0.87万元/吨和0.71万元/吨，与上周末持平。
图17：六氟磷酸锂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图18：溶剂价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
集流体：锂电铜箔加工费稳定，铝箔加工费稳定
本周国产6μm电池级铜箔加工费均价为2.00万元/吨，与上周末持平，国产4.5μm电池级铜箔加工费均价为3.15万元/吨，与上周末持平。
本周国产12μm双面光电池铝箔加工费均价为1.45万元/吨，与上周末持平；国产10μm双面光电池铝箔加工费均价为1.90万元/吨，与上周末持平。
图19：电池级铜箔加工费价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图20：电池级铝箔加工费价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
辅材：PVDF价格稳定，NMP价格稳定
本周PVDF价格稳定。本周末LFP用PVDF均价为6.45万元/吨，与上周末持平，三元用PVDF均价为12.55万元/吨，与上周末持平。
本周NMP价格稳定。本周末国产电池级MNP均价为1.00万元/吨，与上周末持平。
图21：PVDF价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图22：NMP价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
辅材：碳纳米管价格稳定，导电炭黑价格保持稳定
本周碳纳米管价格稳定。本周末国产碳纳米管固体浆料（含固量4-6）均价为2.15万元/吨，与上周末持平；国产铁锂用碳纳米管粉体均价为8.00万元/吨，与上周末持平；本周末国产三元/钴酸锂用碳纳米管粉体均价为27.50万元/吨，与上周末持平。
本周导电炭黑价格保持稳定。本周末国产导电炭黑均价为3.75万元/吨，与上周末持平。
图23：碳纳米管价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图24：导电炭黑价格走势（万元/吨）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
动力电池：5月动力电池装车量71.9GWh，铁锂仍占主流地位
5月，国内动力电池装车量71.9GWh，环比增长15.2%，同比增长25.9%。其中三元电池装车量13.4GWh，占总装车量18.6%，环比增长15.9%，同比增长27.3%；磷酸铁锂电池装车量58.4GWh，占总装车量81.2%，环比增长14.9%，同比增长25.4%。5月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航，装车量分别为33.08GWh、11.87GWh、4.44GWh、4.30GWh，市占率分别为46.14%、16.56%、6.19%、5.99%。
1-5月，国内动力电池累计装车量259.1GWh，累计同比增长7.3%。其中三元电池累计装车量50.8GWh，占总装车量19.6%，累计同比增长13.3%；磷酸铁锂电池累计装车量208.2GWh，占总装车量80.4%，累计同比增长6.0%。1-5月装车量排名前四的企业分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航，装车量分别为121.66GWh、43.31GWh、15.79GWh、15.51GWh，市占率分别为47.02%、16.74%、6.10%、5.99%。
图25：动力电池装车量（Gwh）
资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、凯博资本整理
图26：主要动力电池企业国内装车量（Gwh）
资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、凯博资本整理
电池：动力电芯价格稳定，储能电芯价格稳定
本周动力电芯价格稳定，储能电芯价格稳定。
国产三元方形动力电芯本周末均价为0.47元/Wh，与上周末持平。国产磷酸铁锂方形动力电芯本周末均价为0.35元/Wh，与上周末持平。
国产280Ah/0.5C方形储能电芯本周末均价为0.39元/Wh，与上周末持平。国产314Ah/0.5C方形储能电芯本周末均价为0.40元/Wh，与上周末持平。
图27：电芯价格走势（元/Wh）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
图28：储能电芯价格走势（元/Wh）
资料来源：鑫椤资讯、凯博资本整理
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆
6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%，环比增长6.0%；1-6月新能源乘用车市场零售470.4万辆，同比下降14.0%。6月常规燃油乘用车零售60万辆，同比下降39%，环比增长6.3%。
6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率62.8%，较去年同期增长9.5个百分点，环比下降0.1个百分点。
6月自主品牌新能源车零售份额63.2%，同比下降7.7个百分点；主流合资品牌新能源车份额4.3%，同比增长1.4个百分点；新势力份额26.0%，零跑汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长6.5个百分点；特斯拉份额5.3%，同比下降0.2个点。
图29：我国新能源汽车销量（万辆）
资料来源：乘用车市场信息联席会、凯博资本整理
图30：我国新能源汽车月度销量及渗透率（万辆，%）
资料来源：乘用车市场信息联席会、凯博资本整理
新能源车厂商6月销量排名
6月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪汽车纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到20家（同比多2家，环比持平），占新能源乘用车总量93.6%（上月93.4%，去年同期91.3%）。
2026年6月国内新能源销量Top10车企中，前3大厂商分别是比亚迪汽车、吉利汽车、零跑汽车，销量分别为224,478辆、 107,951辆和72,376辆。
图31：国内新能源车4月零售销量排名（辆）
资料来源：乘联会、凯博资本整理
国务院：大力发展长时储能，支持算力中心合理配储，沙戈荒整体参与市场，煤电向支撑性调节性电源转型
获悉，7月9日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》。方案提出：到2030年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%。
其中，在风光新能源，储能、虚拟电厂等新业态，算力中心、电动交通等新场景，电力市场、绿电市场机制等方面，方案中的重点内容如下：
更大力度发展新能源，到2030年，风电和太阳能发电总装机容量达到28亿千瓦以上。
支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿电直供模式，推动源网荷储一体化发展。
持续扩大电力系统调节资源规模。推动新型储能规模化发展，大力发展长时储能；挖掘需求侧调节潜力，加快虚拟电厂发展，推动可调节负荷等各类分散资源参与系统调节。到2030年，抽水蓄能装机容量达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机容量力争达到3亿千瓦，全国虚拟电厂最大调节能力达到5000万千瓦以上，电力需求响应能力达到最大用电负荷的5%以上。
推动煤电向支撑性调节性电源转型，支持煤电与新能源融合发展。大力推动自备机组参与电网调峰。
加快零碳园区和零碳工厂建设。“十五五”期间，建设100个左右国家级零碳园区和500个左右零碳工厂。
推进算力设施绿色低碳转型。强化算力设施与可再生能源协同布局，支持开展绿电直供，合理配置储能、备用电源等配套设施，推动新建算力设施主要使用非化石能源电力。鼓励建设零碳算力设施。
加快交通运输领域低碳转型。积极推动工地、矿山、港口、机场、物流园区等作业车辆和非道路移动机械新能源化，淘汰老旧交通工具；支持新能源重卡规模化应用，完善充换电、绿色氢氨醇加注等补能设施。到2030年，新能源汽车保有量占比力争达到30%，新能源营运交通工具保有量占比达到25%。
对以输送清洁能源电量或联网功能为主的工程探索实行两部制电价或单一容量电价，推动“沙戈荒”新能源基地作为整体参与市场交易。完善发电侧容量电价机制，有序建立发电侧可靠容量补偿机制。完善体现分时价值差异的零售市场价格机制，探索建立反映调节能力的需求响应价格机制。加强全国碳排放权交易市场建设。高质量建设绿证市场，拓展绿证应用场景，健全中长期绿证、绿电交易制度。加强碳市场、绿证、绿电等市场化机制衔接协同。探索建立体现核电和可再生能源非电利用低碳价值的制度。
资料来源：储能与电力市场，凯博资本整理
11.275GWh！比亚迪再获中东大订单，储能系统搭载2710Ah电芯
获悉，7月9日，比亚迪发布消息，表示其与阿联酋能源巨头Masdar签署了11.275GWh合作协议，为RTC（Round The Clock）项目提供储能解决方案，将采用BYD Haohan储能系统。
RTC项目位于阿布扎比，是全球首个GW级全天候可再生能源项目，由Masdar与阿联酋水电公司（EWEC）联合开发，是全球规模最大的光储项目。该项目旨在通过“光伏+储能”的深度融合，攻克可再生能源间歇性难题，实现24小时不间断的清洁电力供应。
BYD Haohan储能系统搭载比亚迪2710Ah储能专用刀片电池，最小单元容量达14.5MWh。据比亚迪介绍，在等效20尺集装箱内，BYD Haohan可实现10MWh超大容量，从而可用更少的箱体、更小的占地，为用户带来更为简化的管理架构，大幅提升储能电站集成度。
另外，该项目中还引用了比亚迪自研的GC Master EMS能源管理系统，可接入千万级点位，单场站管理能力突破15GWh。
资料来源：储能与电力市场，凯博资本整理
国轩高科锁定超10GWh三一集团重卡电池订单
电池中国获悉，近日，三一集团与国轩高科在湖南长沙正式签署战略合作协议，双方将围绕新能源重卡核心赛道，聚焦装载机、工程机械关键产品，锁定超10GWh电池订单。
根据协议，双方将秉持“优势互补、资源协同、互利共赢”原则，围绕集团业务战略规划、聚焦重卡、装载机、工程机械等全系列重点产品开发及产能保障等领域展开深度合作，全面提升市场竞争力。双方约定，2027年三一集团向国轩高科的电池采购量不低于10GWh。
在签约座谈中，双方还就国轩高科CTB2.0技术、磷酸锰铁锂产品应用，以及电拉拉一体化移动储充换系统合作模式等议题深入交流，达成多项合作共识。统计数据显示，截至6月份，我国新能源重卡保有量达41万辆，其中三一集团以6.7万辆登顶。
另据电池中国数据统计，今年1-5月，国轩高科重卡装机量稳居行业前三，装机量达2.88GWh，同比增长54.3%；在牵引车细分车型中，国轩高科装机量排名第二。此次签约标志着三一集团与国轩高科正式迈入更深层次战略合作新阶段。早在2024年，国轩高科与三一集团联合开发的MTB产品配套江山SE车型下线，助力全球最大电量换电重卡落地，有效拓宽了重卡电动化的应用场景。面向未来，双方将发挥各自在产业、资源和技术方面的优势，持续夯实产业链供应链根基，携手推动新能源重卡产业向高端化、智能化、绿色化方向升级，为行业高质量发展注入更加强劲的动能。
资料来源：电池中国，凯博资本整理
行业上下游公司动态
7月5日消息，据 The Elec 报道，三星SDI将向其蔚山、天安两大生产基地合计投资 25 万亿韩元（注：现汇率约合 1100.75 亿元人民币），扩产下一代电池。该企业于 7 月 3 日披露了此项计划；此前一日，其刚宣布将向天安厂区投资 9 万亿韩元，本次再向蔚山制造园区投入 16 万亿韩元。蔚山与天安两地的投资周期长达 14 年，资金投放将持续至 2040 年。蔚山工厂将通过建设全固态电池、储能系统（ESS）用磷酸铁锂（LFP）电池以及钠离子电池的量产产线，发展成为三星 SDI 下一代电池的核心生产基地。
7月8日，据悉，东风汽车目标今年年底推出100辆固态电池示范运行汽车；2030年左右实现固态电池配套车辆小规模量产；2035年左右达成固态电池大规模量产及普及应用。张微透露，东风已于今年1月完成350Wh/kg固态电池装车冬测，按照规划，东风汽车2026年第四季度将实现固态电池搭载应用，2027年目标交付5万辆自研固态电池车型，同年还将推进快充型固态电池整车落地，启动350Wh/kg快充型固态电池中试，2030年左右实现小规模量产，2035年左右达成大规模量产及普及应用。市场认为，东风汽车能量密度才350Wh/kg的固态电池，或为固液混合电池（半固态电池）。
近日，正力新能（03677.hk）公告，公司决定启动申请公开发行人民币普通股股份并在深交所创业板上市的计划。截至7月2日，正力新能已与国泰海通签署上市辅导协议，聘请其为上市辅导机构，并向相关监管机构提交建议A股上市辅导的备案申请。资料显示，正力新能成立于2019年，于2025年4月登陆港交所。公司专注于动力电池产品、储能电池产品及航空电池产品的研发、生产及销售，提供从电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，产品体系覆盖了BEV、PHEV、EREV及HEV，储能、航空动力电池等多个细分市场。
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