财报列报准则结构性重塑：财会〔2026〕11号

——利润表"五分类"时代来临，企业财务呈现逻辑全面重构

2026年7月24日，财政部印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》（财会〔2026〕11号，以下简称"新列报准则"），并将于2027年1月1日起分步施行。这是继2006年制定、2014年部分修订之后，我国财务报表列报准则历经十余年迎来的最具结构性意义的一次重塑。

? 核心判断：新列报准则不涉及会计确认和计量要求的调整，利润总额、净利润、综合收益总额的最终金额保持不变；它改变的是损益在利润表中的分类逻辑、列报层次与披露深度。但对企业的财务系统、科目体系、业绩沟通与信息披露治理而言，这是一次全方位变革。

一、修订背景：内外双压下的必然选择

1. 内部痛点：旧列报框架下信息有用性不足

我国现行列报准则（财会〔2014〕7号）下，利润表将投资、筹资等非经营性活动产生的损益全部纳入营业利润，导致：

• 财务报表使用者难以直观了解企业不同类型的利润来源；

• 投资收益、利息收支、汇兑损益等混杂于"营业利润"之中，"营业利润"无法真实反映核心经营盈利能力；

• 部分企业将具有不同特征的会计信息进行汇总披露，或将重要信息与非重要信息混杂列报，附注信息披露过于笼统、报表信息有用性不足。

2. 外部驱动：IFRS 18 的全球落地倒逼趋同

2024年4月，国际会计准则理事会（IASB）正式发布《国际财务报告准则第18号——财务报表的列示和披露》（IFRS 18），将于2027年1月1日起实施，目前全球160余个国家和地区已实现对国际财务报告会计准则的应用。

IFRS 18 作出了三大核心改进：

• 改进利润表结构：要求将损益分为经营类、投资类、筹资类、所得税费用类、终止经营类五类，并新增"经营利润""筹资和所得税前利润"小计；

• 引入管理层业绩指标（MPM）披露：将企业在财务报表之外公开使用的非IFRS业绩指标纳入披露范围；

• 强化汇总与分解原则：提升财务信息的结构化与透明度。

在此背景下，新列报准则的修订既是服务经济高质量发展的现实需要，也是支持高水平对外开放、主动对接国际高标准经贸规则的客观要求。

二、核心修订内容：四大维度系统性重构

修订一：利润表结构优化——"五分类"框架正式确立

新列报准则将利润表中的当期损益强制划分为五大互斥类别：

同时，新增三层核心合计项目（依据准则第三十五条）：

1. 经营利润 = 经营类别损益合计

2. 经营及投资利润 = 经营利润 + 投资类别损益（下设"经营利润及以权益法核算的投资产生的收益"其中项）

3. 持续经营利润 = 经营及投资利润 + 筹资类别损益（即持续经营损益扣除所得税影响前金额）

其后依次计算利润总额（持续经营利润 + 终止经营利润）、净利润、其他综合收益的税后净额、综合收益总额。

⚠️ 关键变化：旧准则下的"营业利润"包含了投资、筹资损益；新准则下的"经营利润"彻底剔除了投资与筹资损益，是真正意义上的"主业经营成果"指标。这是企业财务分析口径的根本性切换。

特殊行业适配：对于从事特定主要业务活动的企业（如以投资特定资产为主业、或以向客户提供融资为主业），可将一般企业分类为投资或筹资类别的有关损益归入经营类别，以充分体现其主营业务特点，但必须在附注中披露判断依据。

修订二：管理层业绩指标（MPM）纳入强制披露

新列报准则第六十六条首创性规定：

如果企业在财务报表之外正式公开的书面资料中，使用了本准则及其他会计准则未要求列报的损益类合计项目，用于向使用者提供管理层对企业整体财务业绩某一方面的看法，则企业应当将其作为管理层业绩指标在附注中进行单独披露。

强制披露四项内容：

1. 管理层认为该指标有助于使用者了解企业整体财务业绩某一方面看法的说明及原因；

2. 该指标的计算方式；

3. 与最接近的准则规定利润表合计/总计项目的调节表；

4. 调节表中每个调节项目的所得税影响和对少数股东损益的影响，以及所得税影响的确定方式。

指标变更披露：新增、停用MPM，或变更计算方式及所得税影响确定方式的，需披露相关事实、原因及调整后的比较信息。

排除范围（第六十七条）：毛利或类似于毛利的合计项目、扣除折旧摊销和资产减值损失前的经营利润，不属于MPM。

? 实务意义：企业常用的"调整后净利润""EBITDA""核心经营利润"等非准则指标，今后不再是"想怎么算就怎么算"，必须口径透明、可追溯、可调节，压缩了选择性披露和利润美化的空间。

修订三：汇总与分解原则明确化

新列报准则第九条对财务信息的汇总与分解提出了更为明确和细致的原则：

• 同质汇总：具有共有特征（性质、功能、计量基础等）的项目应当汇总列报；

• 异质分解：具有不同特征的项目应当分解列报；

• 禁止模糊处理：项目归集方式不得导致重要信息被模糊处理，当信息具有重要性时，必须进行分解；

• 附注兜底：如果因汇总与分解导致重要信息未能在基本财务报表中列示，应当在附注中披露。

修订四："重要性"定义完善——新增"模糊处理"要件

新列报准则第十条对"重要性"的定义进行了重要修订：

在合理预期下，财务报表某项目的省略、错报或模糊处理会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。

"模糊处理"作为新增条件，明确包括以下情形：

• 对重要信息的描述或表达方式不清晰；

• 重要信息在财务报表中的分布较为分散；

• 具有不同特征的项目被不当汇总；

• 具有共有特征的项目被不当分解；

• 重要信息被非重要信息隐藏使其无法被使用者辨别。

这一修订提出了更加严格、完善的"重要性"判断标准，并与《企业可持续披露准则——基本准则》保持一致，增强了企业会计准则与可持续披露准则的贯通性、协调性。

三、新旧准则核心差异对照

? 注意：本次修订不改确认与计量，企业当期利润总额、净利润、综合收益总额最终金额保持不变，仅重构利润分层结构与披露要求。

四、实施时间表与衔接安排

新列报准则采用分步实施、允许提前执行的安排：

衔接规定（第七十八条至第八十条）：

• 首次执行时，应当对财务报表列报项目及可比期间比较数据按新准则进行调整（不切实可行的除外）；

• 执行首年，需在年度和中期财务报表中披露最近可比期间利润表各单列项目的调节信息；

• 符合条件的企业，可将其对联营企业或合营企业投资的核算方法从权益法变更为以公允价值计量且其变动计入当期损益，并按追溯调整处理。

⚠️ A+H股等首批企业仅剩不到半年准备期，时间窗口极为紧迫。

五、对各类市场主体的深度影响

1. 对A+H股及境外上市企业：2027年迫在眉睫

• 利润表结构需彻底重构，会计核算颗粒度需细化到"经营/投资/筹资"类别；

• 财务系统、会计科目体系、报表平台需同步改造；

• 对外业绩沟通中使用的所有非准则指标须建立MPM治理机制；

• 与境外母公司或同集团企业的财报可比性大幅提升，但境内外差异调节工作量剧增。

2. 对境内上市企业：2029年大限下的两年准备期

• 虽有两年的过渡期，但平均实施周期需8至12个月；

• 需同步等待财政部发布配套的统一利润表格式、应用指南、会计科目体系修订版；

• 金融保险企业、混业经营企业等特定主要业务活动的判断与分类是难点；

• 投资者关系、业绩说明会、临时公告中的业绩指标表述需全面合规化。

3. 对非上市企业：2030年前的长效准备

• 实施时间最晚，但中小企业财务系统薄弱，科目体系、核算颗粒度的改造难度并不低；

• 需提前关注向银行等债权人提供的财务数据中使用的非准则指标，避免触发MPM披露义务时的被动。

4. 对金融机构：分类逻辑根本性切换

以银行、保险、证券、信托为代表的金融机构影响尤为深远：

• 投资损益"经营化"：券商的投资损益、保险公司的投资回报等，将由传统的投资/筹资类别移至经营类别；

• 权益法核算的长期股权投资损益：由经营类别移至投资类别；

• 向客户提供融资作为主要业务活动的判断，将直接决定相关现金及现金等价物损益、筹资负债损益的分类走向；

• 需在附注中充分披露"特定主要业务活动"的判断依据。

5. 对会计师事务所与评估机构：业务重构

• 审计程序中需新增MPM审计环节，验证非准则指标的计算逻辑与调节表准确性；

• 需建立"五分类"损益分类的审计判断框架；

• 首次执行年度的可比期间调节表审计将成为新业务增长点。

6. 对投资者与分析师：财务分析范式切换

• 旧有的"营业利润"分析框架正式失效；

• "经营利润"将成为评价企业核心经营能力的新基准；

• 跨企业、跨国别、跨行业的财务业绩可比性显著提升；

• 分析师模型需全面调整损益分类逻辑。

六、企业应对建议：五步准备法

第一步：准则研读与差距评估（立即启动）

• 组织财务、税务、IR、内审团队系统学习新列报准则全文及配套答记者问；

• 聘请会计师事务所或专业顾问开展损益五分类影响评估；

• 识别"特定主要业务活动"适用性，预判分类走向。

第二步：财务系统与科目体系改造

• 在会计科目体系中增设"经营/投资/筹资/所得税费用/终止经营"分类标识；

• 改造核算系统，确保能按类别抓取损益数据；

• 建立经营利润、经营及投资利润、持续经营利润等小计的自动计算机制；

• 附注披露模块需支持费用性质明细、MPM调节表等新披露要求。

第三步：MPM治理体系搭建

• 梳理企业对外使用的所有非准则业绩指标（年报、ESG报告、投资者presentation、新闻稿等）；

• 对每个指标建立计算方式文档、与准则小计的调节表模板；

• 建立MPM审批、变更、披露的内部控制流程；

• 明确MPM相关披露的责任人及审核机制。

第四步：首次执行衔接准备

• 制定可比期间调节表编制方案；

• 评估是否适用长期股权投资核算方法变更的政策选择；

• 提前与审计师沟通首次执行年度的审计重点。

第五步：跨部门协同与培训

• 财务部门：主导准则落地与系统改造；

• IR/投资者关系：重构对外业绩沟通口径；

• 法务/合规：建立MPM披露合规审查机制；

• 高管层：理解新准则对经营决策、绩效考核指标的影响。

七、结语：列报准则修订的长远意义

新列报准则的发布，是我国会计准则国际趋同的又一重要里程碑，也是企业财务业绩呈现理念的一次重大革新。

其深远影响体现在三个层面：

微观层面——引导企业聚焦主业。更加清晰的损益分类、更加一致可比的"经营利润"指标，将推动企业辨明利润来源、聚焦主业发展、优化业绩对标。

中观层面——提升会计信息质量。结构化的利润表降低了信息识别和分析成本，促进市场资源更加高效优化配置。

宏观层面——增强跨境信息可比。新列报准则与IFRS 18的持续趋同，将降低跨境投融资的信息壁垒，为促进境内外资本市场互联互通、推进高水平对外开放做好会计政策支持。

参考资料：

1. 财政部《关于印发〈企业会计准则第30号——财务报表列报〉的通知》（财会〔2026〕11号）

2. 财政部会计司《关于修订印发〈企业会计准则第30号——财务报表列报〉答记者问》（2026年8月5日）

3. 财政部会计准则委员会《国际会计准则理事会发布〈国际财务报告准则第18号——财务报表列示和披露〉》（2024年4月15日）

本文为专业解读，不构成具体会计政策选择建议。企业首次执行新列报准则的具体会计处理，请咨询具备执业资质的会计师事务所或专业顾问。