每周行业视野丨农信统一法人洞察:多点突破,整合深化挑战渐显

2026年以来，农信系统统一法人改革呈现从省级到地市全面铺开的态势。

甘肃农商银行于今年3月正式开业，由甘肃省联社等66家涉改机构以新设合并方式组建，注册资本达449.19亿元，并于4月启动第二批25家机构的吸收合并，完成对原83家农信机构和8家村镇银行的整合。

宁夏黄河农商银行于6月召开临时股东会，审议吸收合并19家县市农商行的议案，全区统一法人改革进入实质性推进阶段。

云南、黑龙江亦在积极筹备省级农商银行组建，其中黑龙江省联社官网5月发布公告，披露首批27家涉改机构名单，涵盖21家农商银行、3家农信联社及3家村镇银行。

江西上饶迈出全省地市统一法人第一步。上饶市阳光采购服务平台发布招标公告，上饶市统一法人农商银行筹建工作小组正式启动对辖区内12家法人农商银行的清产核资与资产评估服务招标，项目预算700万元，标志着该市“12并1”整合进入操作阶段。

2026年6月1日至3日贵州三天内密集批复毕节、黔西南、六盘水3家市（州）农商银行筹建，按照“1家农商联合银行+9家市（州）农商银行”的架构推进改革。

河南农商银行在完成两轮大规模吸收合并后，于2026年5月底在漯河市落地29家分支机构，全省尚有28家农商行待整合，第三批机构改革正在推进。

四川在2021年以来该省启动新一轮农村中小银行改革。2022年至2024年期间，组建乐山、巴中、雅安、德阳、南充、达州6家市级统一法人农商银行；2025年完成广安、广元、自贡、资阳4市统一法人改革。按照计划，2026年四川将完成绵阳、宜宾、泸州、眉山、遂宁、内江等剩余6市统一法人改革，届时将搭建四川农商联合银行系统“1+20”的法人架构，在全国范围内率先实现“全域地市农商银行”目标（省会城市除外）。

统一法人模式在更多省份实施。目前，全国已有14家省级联社完成省级法人机构组建，其中辽宁、河南、内蒙古、吉林、新疆、海南、甘肃7省份选择统一法人模式，浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州7省份选择联合银行模式。云南、宁夏、黑龙江明确采用统一法人模式。有农商行人士刊文指出，此前国家政策层面对全省统一法人改革并不鼓励，但海南、辽宁两省改革获批，意味着政策导向有所调整。黄河农商银行董事长白向阳认为，统一法人模式“有利于资源深度整合、强化规模效应，有利于基层农信机构风险化解、提升风险抵御能力，是彻底解决省联社权责不对等和县市农信社‘小、散、弱’体制短板的有效手段”。

分步推进策略成为多省共识，但改革节奏呈现差异。黑龙江选择分批次推进路径，首批27家机构约占全系统法人机构总数的三分之一。河南农商银行亦采取“先省级组建、再分批吸收”的策略，继2025年两轮合并后，今年继续推进第三批机构整合。有资深银行业研究人士分析，分步改革“初衷是适配省内县域机构分散、体量庞大、区域差异大的特点，缓释短期改革压力、平稳化解历史风险，相较于一步到位的统一法人改革，其一次性负担更轻”。但该人士亦提示，分步改革“或存在战线长、周期久特征，让辖内机构长期处于新旧体制交替、双重管理并行的状态”，可能形成管理空窗期或责任盲区。

改革成本正成为行业关注焦点。2020年首批中小银行专项债自今年起进入还本节点，多为10年期债券，第6年至第10年分期偿还本金，实际还本付息压力由被注资机构承担。前3年发行的专项债年化利率多在3%以上，对部分发行规模较大的省份而言，刚性财务成本全面显现。上海金融与发展实验室执行主任董希淼就此表示，仍在改革和未改革的农信系统“应前置性地规划、把控改革节奏，最好能在决策初期就完成充分的可行性论证与路径选择，做到‘先立后破、分步到位’”。

政策窗口期宜主动作为，前瞻性谋划改革路径。当前统一法人模式已成为多省主流选择，且政策层面对此态度趋于明确。对于尚未明确改革路径省份的农信机构，宜密切关注本省改革动态，提前开展资产质量摸排、股权结构梳理等基础性工作。黑龙江的实践表明，在启动正式合并前，先期通过发行中小银行专项债补充资本、夯实底子，有助于为后续整合创造条件。中小银行应将改革纳入战略规划，而非被动等待，在改革方向明确前即着手优化公司治理、提升资产质量，以更优的资质参与整合。

整合实施中宜着眼长效，构建统一高效的管控体系。上饶案例显示，江西的改革路径为“先省级联合银行‘上参下’入股、再推进地市统一法人”，以自上而下的资本纽带为整合奠定基础。对于已启动或即将启动整合的机构，宜参照这一经验，通过股权纽带或管理关系先行理顺体制，降低后续合并阻力。整合过程中，面对数十家法人机构在股权结构、资产质量、信息科技系统等方面的差异，宜制定清晰的并表方案和时间表，确保清产核资、资产评估等工作规范有序。上述研究人士提醒，统一法人模式“虽然从制度层面解决了省联社‘权责不对等’和基层法人‘小散弱’的积弊”，但也带来整合成本高企、治理机制转型、管理半径扩大等新挑战，若“物理合并”不能尽快走向“化学融合”，反而可能增加操作风险。

改革完成后聚焦能力建设，从“做大”转向“做强”。中国企业资本联盟副理事长柏文喜建议，在资本补充上“要统一信用评级，拓宽发债与引进战略投资者渠道”；在风险化解上“需建立全省统一不良处置平台，避免各自为战”；在数字化转型上“要集中投入建设统一核心系统，解决单家机构科技投入不足的痛点”；在服务“三农”上“依托规模优势开发标准化涉农产品，降低单笔服务成本”。他同时强调，守住基层服务本源的核心在于构建“统分结合”的差异化授权机制，省级总行聚焦资金、科技与风险，同时保留县域分支机构合理的信贷审批权限，考核上单独设置涉农贷款占比、普惠小微覆盖率等指标。

分步推进省份宜关注过渡期治理真空，做好衔接安排。对于采用分步改革方案的地区，未纳入当期改革范围的机构面临体制交替期的管理弱化风险。相关农信机构宜主动与属地监管部门沟通，确保业务推进和合规管理不出现断档。同时，对于2020年前后获得专项债注资的机构，宜提前测算还本付息压力，合理安排资金计划，避免刚性支出对经营形成冲击。改革是手段而非目的，省级统一法人架构的真正价值，在于形成更强的风险抵御能力和更优的服务效能，这需要改革者在整合中始终保持对“支农支小”定位的坚守。