Q:从手机厂的整体采购环境来看，2026年以来整个的存储采购策略发生了什么样的变化？
A:现在已经Q3了，2026年来看，其实在Q1和Q2的时候，大家还是在主动地想多收一些货的。到了现在Q3这个状态，实际上大家在主动采购收货的意愿就已经下降了，这个时候就对价格有一些抵触了，这手机端我指的是。
Q:您说的是主要是从Q3开始吗？还是说是Q2的时候，这种主动的采购意愿就已经开始发生了变化？
A:Q2是属于一个灰度的状态，因为Q2的时候大家涨价格比较多，但是最终还是主动地把很多货都拿回来了。那Q3这个态度非常明确了，你这个价格涨得太多，我可能就不收货或者收得很少，就这样的一个情况。
Q:那所以其实几家大厂都是一个类似的状态，是吗？就没有什么特别的一个分化。
A:每一家厂商其实还是不一样的。因为每一家的库存、供应商资源情况还是有区别的。再一个就是要看你整体的需求有没有变化，或者减少的幅度怎么样。略微是有一些区别，但是整体大面现在看，大家对价格接受程度会有些抵触了。
Q:那他会有这种变化，他是对于现价的一个更多的一个看法？还是说也包含了对于下半年这种终端需求的这种判断？还是说对于后续存储涨价和供应收紧的一个担忧？
A:目前这还是一个比较综合的问题。第一，整个大环境手机的需求确实不太好了，每一家有百分之十几到二十几，甚至30-40的一个出货下滑，国内的厂商。再一个就是存储涨价，大家确实也买不太动了。再有一个原因就是明年的需求，手机出货量大家没有一个自己非常明确的一个判断，就是明年出货量能最好的情况，比如说能维持现状，还是说明年还会减少出货量，这个大家不清楚。那结合到现在你手里面的库存，你的库存量相对来讲比较大，因为你的出货量减少很多，那你在手上的相对库存就比较多了，那这个时候实际上大家不是那么缺货，甚至货可能还多一些了。价格又很高，所以说采购的意愿、主动性就没有那么强了。我可以少买一点，甚至有的东西说下半年不买也没问题。
Q:那现在在这些大部分的一个主流机型里面，存储的整个成本占比大约是占到了多少的一个比例上？现在，或者说从年初到现在的一个变化情况。那20-30的是那种偏高端机型是吧？50-60是低端点机型吗？
A:在最早的时候可能20-30个点，现在50-60的都有了。也不算整体来看，就之前是百分之20-30的一个成本占比，现在整体上是百分之50-60甚至更多。价格涨完以后，它也不分高中低端型。比如低端机型，它可能占比就更高，因为低端机型其他的物料更便宜。
Q:那最近能不能看到一些包括DRAM和NAND的这种价格谈判的环境发生了一些什么变化？比如说手机厂跟三星、海力士、美光这些原厂在谈价格，相比之前几个季度最大变化是什么？现在原厂的议价权是不是在明显地增强了？
A:其实从这次上行周期来看，议价能力一直都是在原厂这边的，我们手机厂实际上没有太多的议价的权利。举个例子，原厂可能报完价，我们接受以后，他还会反悔，觉得涨得少了，甚至重新改价格，这种情况也是有的。从去年Q3、Q4开始。现在只不过是说这个价格还是原厂来定，只不过涨幅确实在收窄，之前可能想涨更多，但现在觉得涨不上去了，大家需求也不好了，价格也非常贵，客户可能就不买了，或者买得很少。再一个原厂对手机这块部门的利润，实际上已经有具体的一个算盘，不会像服务器和AI那么相关的持续地要扩大这个利润。从原厂的角度，它在手机这块的产出实际上已经控制得非常小了，基本上就最小的一个比例，经营上不需要有什么压力，卖的价格差不多就可以了。
Q:包括你说的几个存储型号，比如说LPDDR4、5，UFS3.1、4.0或者不同的NAND，这种不同的型号里面，现在有没有什么分化？
A:手机端用的是LPDDR4X和LPDDR5X。4X和5X稍微有一点区别，5X会比4X贵一点，因为它本身的成本，而且是高端机型，稍微差三五个点。UFS实际上，因为现在价格涨得很高了，无论3.1、4.1或者2.2，实际上他们的成本还是控制器，但是NAND到现在这么高的售价上来看，供应商对这块也不是特别在意，基本上就是按等容量来区分价格了，就每GB多少钱。
以下是调研提纲，完整原文已上传星球:
Q:现在其实我包括我们看之前的时候，有看过小米的这种业绩会上的发言，他们之前对于价格的一个预判有进行了一些囤货。我不知道现在的整个厂商在之前的囤货情况，现在的存货情况有没有一些变化？或者说这几家厂商在之前的战略备货层面，他们是怎样去选择的？对于现在的动作会不会产生什么其他的影响？
Q:那其他厂商在这轮里面，他们有没有说哪个厂用得最好，哪个厂用得最差一点？这种战略安排，他们是基于公司管理层面对于存储执行的一个自己的判断。
Q:那现在往后，或者说到目前为止，这部分的涨价，您觉得这个公司有没有估算过对于今年的出货量大盘的一个需求抑制，大约是在什么样的一个分位上？以及这里面表现的好坏，它主要跟什么样的有关？还是跟公司的产品结构有关？
Q:那以你在行业采购的这种经验来看，正常情况下这种手机厂会维持多长时间的这种memory的库存？行业现在处于一个偏低、正常还是偏高的位置？
Q:在上轮的存储的整个周期里面，手机厂一般会在什么阶段开始主动去提高库存？现在有没有看到什么类似这种在之前周期里面的一些前置动作变化的一些情况。
Q:如果站在头部手机厂这个采购角度，怎么去评价四大原厂？如果不考虑某一个具体的手机厂，就从行业的角度来看的话，目前这三家在中国的安卓客户中的竞争力排序有没有什么样的变化？
Q:那长鑫长存的话，现在在这个手机的DRAM端真正走到哪一步了？价格会怎么样？如果从产品和供应链的角度去考虑的话，这种主流的手机厂是否愿意给长鑫比较高的份额？
Q:那这个你刚提到份额的话，如果现在的话，按这么几家去给，在整个中国的手机市场里面的话。现在三大原厂加上长鑫、长存这五家的话，份额情况大约分别是多少？
Q:那国内的，就长鑫、长存的整个的国产化的供应链自给率大约现在是一个什么样的水平？
Q:那如果未来2、3年，长鑫这种在手机的LPDDR这个份额继续去提升。认为最大的约束是什么？比如说技术、产能、能力、产品组合、客户认证，您觉得最大的约束，你会怎么去排序？
Q:我看说海力士国内的工厂是要扩产的，对吧？就是大连的那个BN的工厂？
Q:现在的话，假如说在大家缺货或者想去囤货的时候，手机厂有没有出现想愿意接受更高的价格去换更多的份额分配的情况？比如说这种资源的分配，是否是由战略客户的等级去决定的。
Q:那现在这种存储的涨价趋势，是不是已经开始改变手机的容量升级趋势了？比如之前手机一直从128到256到512，下一步9月份、10月份的新机发布，手机厂商在产品策略调整上有没有什么变化？
Q:你刚刚也说到现在AI手机的一个问题，以您从产业层面的视角来看，今年下半年的新机，或者明年厂商在AI战略层面有没有什么变化？在手机层面怎么升级？应用上有什么推出？
Q:目前LPDDR现在5X，向下一代产品升级的时候，您觉得谁会最愿意去付这个溢价？手机厂去升级memory的代际主要是技术推动还是供应商推动比较多一点？
Q:有没有行业里面不同厂家做一个压力测试？假设现在Q3价格
Q:对于明年的整个需求的预判，大约是一个什么样的情况？从出货量以及成本变动来看。
Q:存储价格涨了这么快，有没有去压缩其他的部分成本？主要压的是哪些地方？
Q:包括咱们厂子现在这边的整体的策略情况到底会是什么样？成本占比、提价意愿是否已经能覆盖成本上涨？
Q:这几个厂商里面，大家从份额跟利润两个层面分别是怎么考虑的？这几家是怎么在博弈的？
Q:现在这几家的毛利率大约是在一个什么样水平？加上存储涨完价之后。
Q:大家都采购的是期货，基本上期货为主，现货拿货应该非常少，对吧？
Q:你们也会关注现货市场，现货价格变动快，有没有看到什么比较前瞻的信号趋势变化？
Q:手机的成本，BOM成本里面对于PCB的一个敏感度是怎么样的？
Q:现在Q3，新机以及Q3、Q4新机发布，大家的预期涨价幅度是多少？有没有听到？
Q:苹果已经率先涨一波价，国内厂商怎么预判这个竞争对手的动作？怎么看这个动作？有没有对应变化的思考？
Q:小米可以看到报道的成本变动，OV和荣耀没有上市，现在的整个利润率大概是什么样的情况？
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