昨天，中X交出了一份逆天的二季度成绩单，特别是收入和毛利超出了大部分人预期：单季销售收入首次突破30亿美元大关，达到30.06亿美元，同比增长36.1%，环比增长20%。更关键的是毛利率的跳升，从一季度的20.1%大幅提升至25.3%，环比增加5.2个百分点。产能利用率已经攀升至93.7%，基本处于满产冒烟状态。
同一天发布业绩的华H虽然也不错（营收7.18亿美元，同比+26.8%），但中X的亮眼表现显然更超预期。这背后与中X参与国内AI芯片代工、先进制程占比提升有关。
这份上游代工大厂的成绩单的意义不仅在于公司本身，更多是在证明国产AI基建持续加速，国产硬件替代大有可为，Q3是否能放量，继续拭目以待。
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昨晚闪D发布王炸指引：预计2028至2030财年，毛利率维持在约80%，营业利润率约75%，调整后自由现金流利润率约50%。目前已与8家核心客户签署长期协议，覆盖2028财年约三分之二的存储产出。
最重要一点，赚的钱除了必须花的，剩下的全分给股东，超额现金不囤积、不盲目跨界，而是通过持续的大额股票回购和季度股息提升，将调整后自由现金流的绝大部分直接输送至股东账户。
大家都纷纷感叹这才是好企业，既用长协锁住增长确定性，又以全分光的决绝姿态向市场宣示信心，昨晚股价一度拉升到18%...
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昨天尾盘集体跳水，特别是黄金、白银等大宗商品，核心是有报道称日本政府支持日本央行在近期加息，下一次加息很可能发生在9月或10月。
日本央行担心日元疲软会推高物价，而日本政府则希望增强近期美日联合干预汇市的效果。双方因此在“有必要近期加息”这一点上，立场正趋于一致。
老美加息风波才平息，日本又来搞事，边走边看后续的结果吧...
说说其他的。
1.段永平1亿赌约刷屏。昨天段永平在社交媒体上喊话：愿意以持有贵州茅台的表现，与任何国内基金对赌1亿元人民币，以十年为限，效仿巴菲特当年的“十年之约”。这事引发的讨论很有意思：A股到底适不适合价值投资？段永平押注的是茅台未来十年的提价、回购和分红能力。不管最终有没有人应战，这波讨论本身值得思考。
2.AI巨头Anthropic计划上市。据英国《金融时报》报道，AI巨头Anthropic计划于今年10月上市，部分投资者给出的估值预期已达2万亿美元甚至更高。若兑现，将超越SpaceX成为史上规模最大的IPO。但问题在于，Anthropic的ARR增速已经在环比降速。这种级别的巨无霸上市，往往会消耗市场大量流动性...
3.长X市值达到3.66万亿，超过腾讯成为中国市值最大的公司。过去十几年，中国市值榜首长期被金融和互联网巨头把持，工商银行、腾讯、阿里巴巴轮流坐庄。而现在，被存储芯片的硬科技公司取而代之。资本正在用真金白银，重新审视国产半导体产业的战略价值。
今天就说这么多吧，最近还是收着点，昨天的文又没了，哎...
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