中概大哥的财报

今天市场震荡，上涨4122，下跌1276，涨停97，跌停0

上证指数跌涨0.32%，收于3946，老登和小登继续跷跷板效应：

小登：半导体涨2%+，CPO涨3%+

老登：白酒涨1.5%，医药生物涨0.3%+，红利跌0.35%

小登依然是略胜一筹。对于科技板块的这轮反弹，是预期之内的事情，我还是趁着这个机会做一些调仓换股，降低科技含量，增加点老登的比重。

中概大哥腾讯发布了半年报：

上半年收入4012亿，同比10%增速，净利润1141亿，同比10% ，非国际会计准则下，增速也是10%.

分析师的一致性预期，全年是8315亿营业收入和2393亿净利润，因此从这个角度来看，略微比预期低了一些

其中尤其注意的是，二季度的自由现金流是-138亿，原因基本和国外的互联网公司类似：把钱都花到AI算力上去了。如果扣除购买算力的预付款，自由现金流是376亿，一正一反，差了500亿左右。

腾讯砸这么多钱，也是为了拿到AI时代的船票。目前其商业化的产品线是WorkBuddy，具体产生了多少的收入并没有细说，只是说处于领先地位。

我目前用的小龙虾产品，就是属于WorkBuddy里的，从4月到现在，都没有花过钱，还挺不好意思的。。。。

智能体这块的竞争压力还是挺大的，不仅仅有腾讯这样的互联网公司，DeepSeek公司也即将推出DeepSeek Harness，一条黑色的鲸鱼标志。这个产品正处于内测阶段，从少部分用户的反馈来看，非常好。其他更多的信息没有了，保密程度高。

今天半导体行业的研究机构Counterpoint，发布了一个公告：长江存储在NAND闪存市场的占有率首次进入全球前三名。

这算是可喜可贺了，之前在A股上市的是长鑫，主要做内存，全球大概是7%的占有率，能够排到第4；

本次是长江存储（习惯简称长存），主要做闪存，全球大概是14%的占有率，预计今年也能够登陆A股上市。

长鑫、长存，这都是国内优秀的半导体公司，而且是集设计、制造、封测于一体的IDM企业，全都包圆，不需要找外部的工厂代工生产，100%国产化，非常的争气。

今天看到新闻海力士准备重启大连的闪存基地建设，预计产能要扩大50%，明年上半年投产。

我们这边长鑫、长存上市募集的资金也是用来投产扩大产能的，预计也是明年投产。最大的变数是AI的需求量，如果还能像今年接住这些新增产能还好，如果AI的需求量也降低，价格战在所难免。

美国今晚公布了7月份的通胀数据：未季调CPI同比上涨3.4%，预期3.4%，前值3.5%；未季调核心CPI同比上涨2.5%，预期2.5%，前值2.6%。全都是符合预期的，并且环比角度上看，是下降的。

消息出来后，美元指数跳水，黄金跳涨，稳在了4400美金

上周美国的就业数据不及预期，本周通胀符合预期，而且环比还在下降，基本就堵住美联储9月加息的通道。至于降息，就要看霍尔木兹海峡的情况。目前，美国和伊朗是尬在这里了。

今天有空去看了看沈腾的新电影《欢迎来龙餐馆》，正好和上面提到的中东、美国等等事情还有些关联。电影拍的很不错，大家有时间可以去看看。沈腾也通过此片打破了一直以来的喜剧形象，路演现场观众高喊“沈腾影帝”。