Lumentum炸裂财报，A股光模块集体涨停——光学超级周期来了

今天A股缩量了。沪指涨0.32%，报3946.68点。沪深两市成交约2.15万亿元，比昨天少了快1700亿。

缩量通常意味着没劲儿。今天例外。超过4100只个股在涨，涨停96只，跌停0只。

最炸裂的不是指数，是一个板块：光通信。

光模块疯了

CPO概念全线爆发。长进光子直接涨停，长盈通涨超13%，德科立涨超8%，滕景科技和仕佳光子涨超7%，茂莱光学、长光华芯、源杰科技涨逾5%。

半导体板块也不甘示弱。炬光科技涨停（20%），欧莱新材、锴威特涨超5%。

A股"股王"联讯仪器（688808）同步走高，一度大涨逾7%，重新站上2200元关口，成交额突破10亿元。

这事不在A股。

全球都在涨

昨天美股三大指数全线收跌。道指跌0.34%，标普500跌0.32%，纳指跌0.6%。但费城半导体指数逆势涨0.87%，存储芯片板块是其中表现最强的细分方向。

更直接的信号来自Lumentum。这家全球光通信巨头发布了炸裂财报。源杰科技和炬光科技随后宣布数十亿级别的扩产计划。

韩国那边更猛。SK海力士和三星电子单日双双大涨超8%。韩国综合指数一度涨超5%。

光学超级周期不是概念，是实打实的订单和产能。

中国芯片的逆袭叙事

今天还有一个重磅消息。新华社发文"谁说中国人造不出自己的芯片？"，选在龙芯1号问世24周年的节点发出。

TrendForce发布报告称，2026年中国高端AI芯片市场中，国产解决方案的份额将接近90%。投行Bernstein预测，英伟达在中国AI半导体市场的份额可能从2025年的约40%下降到2026年的8%左右，华为可能超过50%。

从"被卡脖子"到"自己造"，光通信是最好的切入点。

普通人怎么理解这个"超级周期"？

简单说：AI越火，光模块越需要。

AI大模型训练需要海量数据在服务器之间传输，光模块就是数据高速公路上的收费站。AI算力每翻一倍，光模块的需求就翻一倍以上。

当前阶段还在"修路"，不是终点。但修路的人已经开始赚钱了。

风险提示

今天的A股像一台"电风扇"，板块轮动速度极快。光通信这条线，不是简单的轮动，而是有基本面支撑的主线。

但缩量上涨不等于全面牛市。存量博弈下，结构性机会和快速轮动并存。追高要谨慎，看懂逻辑再出手。