目录
前言 ......................................
第一部分 理财行业发展环境 ..........
第二部分 银行理财产品 ......................
一、理财市场整体规模 ......................
二、理财产品类型结构 .....................
三、理财服务实体经济 .....................
第三部分 银行理财投资者 ..........
一、理财投资者数量结构 .................
二、理财投资收益情况 ...........................
三、理财公司产品代销情况 ..............
第四部分 市场机构与服务 ....................
一、市场机构情况 ..........................
二、理财集中登记服务 ..........................
三、理财信息披露服务 ................
四、理财产品中央数据交换平台服务 ........................
五、理财数据信息服务 ..........................
前言
2026 年是“十五五”规划开局之年,也是加快建设金融强国的关键之年。上半年,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,经济顶住压力运行在合理区间,新动能快速成长,民生保障有力有效,发展韧性持续彰显。今年以来,金融监管部门积极营造良好金融环境,统筹规范发展与风险防控,推动银行理财行业在服务实体经济、助力居民财富增长方面取得积极成效,向高质量发展迈出坚实步伐。
截至 2026 年 6 月末,银行理财市场存续规模 33.66 万亿元,较年初增长1.11%。上半年累计新发理财产品 1.82 万只,募集资金 39.21 万亿元,为投资者创造收益 3052 亿元;理财产品通过投资债券、非标准化债权类资产、权益类资产等,支持实体经济资金规模约 21 万亿元;持有理财产品的投资者数量达 1.51亿个,较年初增长 5.59%。
截至 2026 年 6 月末,银行业理财登记托管中心个人养老金理财产品行业信息平台累计支持 6 家理财公司发行 39 只个人养老金理财产品;上半年理财产品中央数据交换平台支持理财产品申购赎回业务发生额 77 万亿元,日均交换数据量超 9 亿条;支持 57 家市场机构使用理财行业信息披露平台服务,机构管理产品规模占全市场比例超 94%。
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理财市场整体规模
2026 年上半年,全国共有100家银行机构和32家理财公司累计新发理财产品1.82 万只,累计募集资金 1 39.21 万亿元。截至 2026 年 6 月末,全国共有 153 家银行机构和 32 家理财公司有存续的理财产品,共存续产品 5.12 万只,较年初增加10.58%,同比增加 22.49%;存续规模 33.66万亿元,较年初增加 1.11%,同比增加9.75%。
理财产品类型结构
2026年上半年,每月新发封闭式理财产品加权平均期限在344至 441天之间,为市场提供了长期稳定的资金来源。截至2026年 6 月末,1 年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为74.10%,较年初增加 3.23个百分点,较去年同期增加 1.24 个百分点。
截至 2026年 6 月末,公募理财产品存续规模 31.79 万亿元,占全部理财产品存续规模的 94.44%,占比较年初减少 0.06个百分点,较去年同期减少 0.38 个百分点;私募理财产品存续规模 1.87 万亿元,占全部理财产品存续规模的 5.56%。
截至 2026 年 6 月末,固定收益类产品存续规模为 32.48 万亿元,占全部理财产品存续规模的比例达 96.49%,较年初减少 0.60 个百分点,较去年同期减少 0.71 个百分点;混合类产品存续规模为 1.07 万亿元,占比为 3.18%,较年初增加 0.57 个百分点,较去年同期增加 0.67 个百分点;权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小,分别为 0.09 万亿元和0.02 万亿元。
截至 2026 年 6 月末,开放式理财产品存续规模为 26.17 万亿元,占全部理财产品存续规模的 77.75%,较年初减少 2.12个百分点,较去年同期减少 3.18 个百分点; 封闭式理财产品存续规模为 7.49 万亿元, 占全部理财产品存续规模的 22.25%。其中,现金管理类理财产品存续规模为 6.35 万亿元,占全部开放式理财产品存续规模的比例为 24.26%,较年初减少 2.22 个百分点,较去年同期减少 1.53 个百分点。
截至 2026 年 6 月末,风险等级为二级(中低)及以下的理财产品存续规模为31.87 万亿元,占全部理财产品存续规模的比例为 94.68%;风险等级为四级(中高)及以上的理财产品存续规模为 0.09 万亿元,占全部理财产品存续规模的比例为 0.27%。
从配置债券类别来看,截至 2026 年 6月末,理财产品持有信用债14.03 万亿元, 占总投资资产的 38.97%,占比较去年同期增加 0.18 个百分点;持有利率债 0.93 万亿元,占总投资资产的 2.58%。 理财产品积极响应国家政策号召,充分发挥资金优化配置功能,通过多种途径实现资金与实体经济融资需求对接。截至 2026 年 6 月末,理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产,支持实体经济资金规模约 21万亿元。理财资金投向绿色债券规模超4200 亿元,投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超 1100 亿元,为中小微企业发展提供资金支持超 5 万亿元。
2026 年上半年,理财市场产品结构不断优化,累计发行 ESG 主题理财产品 128 只;截至 2026 年 6 月末 , ESG主题理财产品存续余额超 3100 亿元。 理财行业不断推出特色产品, 2026 年 6 月末存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品达 200 只 ,存续规模超 1000 亿元。
2026 年上半年,监管部门积极贯彻党中央、国务院决策部署,以筑牢风险底线、提升监管效能、优化金融服务为主线,推动银行理财行业高质量发展。2026 年是中央结算公司成立 30 周年,也是中央结算公司出资设立银行业理财登记托管中心 10 周年。十年来,在监管部门指导和中央结算公司支持下,银行业理财登记托管中心坚持党的全面领导和党中央对金融工作的集中统一领导,践行金融工作的政治性和人民性,秉持“服务监管、服务市场、服务投资者”理念,认真落实“党建引领、治理有效、专业创新、敬业担当、合作自律”总要求,支持理财业务监管,服务理财市场运行,在助力理财行业高质量发展事业中发挥了重要作用。
支持养老理财业务持续健康发展。《金融监管总局办公厅关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》(金办发〔2025〕83 号)发布以来,银行业理财登记托管中心持续做好养老理财、个人养老金理财业务相关工作:一是支持养老理财试点扩大,印发《关于支持养老理财业务有关事项的通知》《理财行业平台操作指南》等配套制度;二是支持市场机构开展系统接入和开发工作,向养老理财、个人养老金理财业务参与机构发送养老理财和个人养老金理财行业平台(以下简称理财行业平台)系统接入材料,已有 44 家机构申请接入理财行业平台;三是组织托管机构登记个人养老金理财产品托管信息,支持 5 家个人养老金理财产品托管机构开展托管产品信息和估值表信息登记。
截至 2026 年 6 月末,理财行业平台共支持 6 家理财公司发行 39 只个人养老金理财产品,累计开立账户超 222.5 万个, 产品余额超 263.6 亿元;支持 10 家理财公司发行 51 只养老理财产品,产品规模1066.9 亿元,投资者人数达 46.6 万人。养老理财产品和个人养老金理财产品通过配置长期资产支持实体经济,为投资者带来稳健收益。按照产品净值计算,截至 2026年 6 月末养老理财产品成立以来平均年化收益率 3.60%,个人养老金理财产品成立以来平均年化收益率 3.21%。
理财登记新直联系统升级赋能。基于理财登记系统新一代系统架构,银行业理财登记托管中心于 2025 年 10 月完成新直联系统投产上线,有效助力提升理财信息登记质量和效率:一是提升处理性能,新直联系统与理财产品中央数据交换平台技术底座融合共建,有效提升报文上传、处理、反馈等运行性能;二是拓展直联报文,增加净值信息、子份额登记、产品变更登记、资产变更登记、销售人员分支机构管理、身份信息和奖惩投诉记录登记等 7 类报文,拓宽直联报文覆盖面;三是完善配套功能,增加报文查询、报文撤回、自动推送产品审阅情况和数据质量核查结果等功能,督促机构及时根据质量核查结果完成数据修正。截至 2026 年 6 月末,银行业理财登记托管中心已与 155 家机构实现直联,包含 26 家理财公司和 129 家银行,业务覆盖率达 97%。
2025 年 12 月,金融监管总局正式发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》,规定自 2026 年 9 月 1 日起公募理财产品应当至少通过银行业理财登记托管中心建设运营的中国理财网·理财行业统一信息披露平台进行信息披露。银行业理财登记托管中心落实监管部门要求, 着力加强信息披露平台建设。
市场机构接入信息披露平台。锚定全面接入、全面披露目标,先后发布信息披露平台接入通知、联调测试通知、接入验收通知、协议签署通知等,在京、沪、深三地举办六场调研交流活动,全面介绍相关工作安排并解答疑问。
优化完善信息披露平台功能。对照政策要求,进一步优化完善信息披露系统相关功能和界面,确保符合政策要求。相关系统优化功能已全部投产,为 2026 年 9 月1 日起全面披露公募理财产品信息奠定坚实基础。
