课程名称：《行业分析的主逻辑及常用方法》
主讲：陈开宇老师6课时
课程背景：
口诀：由宏观分析看行业、由行业分析看企业、由行业特征看财务；
行业分析是对公信贷逻辑的起步及核心。
一般的分析路径是由宏观经济分析起步，进而研究目标区域的产业结构，重点对目标区域内的重点行业展开分析，最终归于客户相关的产品市场分析。这是银行明确战略方向、制定信贷政策、设置新增投入及风控重点的基础工作。
对客户经理而言，针对目标区域的产业环境，展开行业前景分析，进而延伸到具体产品的市场分析，这是客户经理在贷前尽调时最重要的起步，往往也是最重要的风险点，需要客户经理理解基本的经济原理，并灵活运用常见的分析技巧。
本课程主要内容包括基础的宏观环境分析，区域产业分析，行业分析，产品市场分析技巧等；涉及各类经济理论、国家政策、行业发展趋势分析技巧等多种内容。并以各种行业分析方法对重点行业展开重点分析。
本课程主讲的陈开宇老师长期在某四大国有银行从事风险管理工作，具有丰富的区域、行业、产品分析的实操经验，系该银行总行特聘专职审批人讲师，每年均参与全系统的专职贷款审批人轮训，拥有丰富的培训经验。
课程目的：
本课程有以下两个教学目的：
1.从综合视角梳理宏观环境、行业分析、产品市场分析的常用经济理论梳理一遍，教会客户经理读懂宏观经济报告中的核心指标，正确理解或推测支付已采取或将采取的各类财政政策及货币政策。
2.根据中央政府将采取的财政或货币政策，以及区域政府的产业政策，分析和推测自己关注的行业现状及未来前景。
3.根据目标行业的特点及发展前景，分析具体产品的市场竞争现状及前景。为后续的信贷政策或具体客户的贷前尽调、审批决策提供行业分析支持。
授课方式：讲授、研讨互动、案例讲解
授课对象：银行行长、专职贷款审批人、客户经理、风险经理等。
课程大纲：
导言：金融从业人员为什么要进行宏观外部环境分析（简略）
一、进行外部环境分析的意义
对客户所处的外部环境进行是对公信贷的基础。看似高深，其实并不困难，只需要捡回大学学过的若干基础经济理论就可以轻松地对宏观经济环境、区域产业结构、行业发展前景、乃至产品市场进行分析评判。
二、进行宏观经济分析的步骤
“由国家到区域、由行业到产品”是进行客户外部环境分析的完整步骤，目前经济形态发展太快，任何问题均在网络上有解答，但我们需要知其然更知其所以然，这样我们才能评判哪些信息、哪些观点是适用的、正确的。
观点：中国正走在一条前无古人的道路上，已经摸不到石头了，所以不要简单地套用任何一个经济学理论。没有最先进的经济学，只有最适用的经济学。
第一章：与行业分析相关的宏观经济分析（简略）
不论我们研究分析的是区域、行业、产品还是客户的发展前景，我们都需要先评判目前的宏观经济状态，不要被诸多网红经济学家们误导，其实宏观分析涉及的经济理论很浅显、涉及的数据是国家统计局定期公布的，这是每个客户经理都可以轻松完成的。
一、由宏观经济指标看行业
1.GDP：最基础的经济学
2.CPI与PPI：目前最显眼的“剪刀差”
3.失业率：维持长期低失业率的多重含义
4.国际收支：常年顺差背后的经济及国际政治背景
5.货币供应量：货币供应量调整的三年小周期
6.经济周期：我们其实一直处于“N期叠加”的经济形态
7.其他常用宏观经济指标及经济理论简述；
8.综合运用分析：如何运用上述知识解读中国的年度经济发展报告
二、中国国家发展战略对宏观经济的影响回顾
1.中国发展战略上的几个转变
2.中国产业结构调整的影响分析
3.中国货币政策调整的影响分析
4.中国财政政策调整的影响分析
三、综合运用案例：
Ø分组练习，运用前述知识背景解读中国“十四五”的重点行业
第二章：与行业分析相关的区域环境分析（简略）
简要铺垫经济基础知识后，我们需要做行业分析的第二重铺垫，就是分析区域的产业结构。需要强调的是，没有区域分析，就不存在行业分析，离开区域的行业分析只是墙上芦苇而已。
区域分析无非观察评判三个问题：一是区域的经济发展是否具有资源基础；二是区域的经济发展是否有环境支持；三是区域有无有潜力的产业布局；四是评价区域当地的行业聚集和产业集群是否具有良好的发展前景。
区域分析需要大量数据，好在地方政府应该具有足够的数据供我们完成区域分析，并找到值得信贷投入的目标行业。
一、区域环境的基础分析讲述
1.区域经济环境影响因素
2.区域经济政策的选择
二、区域产业布局的基础分析
1.区域产业布局的特点分析
2.信贷客户区位选择的合理性判断
三、区域产业结构演变评价
1.区域主导产业的识别与特点分析
2.区域产业的演变历史
3.区域产业集群的优势分析
四、PEST综合分析法简述
1.政治法律、经济环境、社会人文、技术环境构成区域分析的四大核心
2.PEST分析法的适用范围及局限性
Ø讨论或案例：著名的行业聚集和产业集群是如何形成的。
第三章：行业分析的主逻辑及常用方法
这是本课程的最重要的内容，我们的目标是找到区域内符合银行标准的行业，并判断行业发展的未来。
一、寻找行业的主要特征
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二、如何分析行业发展现状
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三、如何分析行业发展前景
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四、如何分析行业竞争结构
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6.案例展示：若干热门行业的波特模型五力分析。
五、行业的成功关键要素因素分析
从信贷视角而言，行业分析的关键在于评判企业是否具备行业成功的关键要素，前述各节已展示了多种寻找关键要素的路径，本节提供寻找行业成功关键要素的快捷办法。
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六、评判企业应对外部环境的策略
企业最大的风险其实是对外部环境缺乏准确判断，并采取了错误的战略。所以，我们对企业基本面分析中最核心的一环是评判目标企业对外部环境的预判是否清晰准确，采取的对策是否合适。
前三章我们讲过了企业面临的宏观环境和行业前景分析技巧，形成了许多的结论，本章合并前述分析结论可以全部归纳到一起就形成了对企业发展战略的综合评判，这里我们将前述结论进行梳理，并评判目标企业能否运用自身优势抓住外部机会或应对外部挑战。
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第四章：正常经营企业经常面对的行业批量死亡
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【本大纲版权归授课老师所有】
详细内容欢迎咨询老师助理
资深金融风险管理专家：陈开宇
【专家简介】：
Ø农总行、华夏银行总行、南京银行总行特聘专家讲师
Ø21年金融界任职经验：中国建设银行的第一批专职贷款审批人，先后任职于国际业务部、信委办、信贷审批部、风险管理部、信息技术与产品创新部、二级分行行长，历任对公信贷的前、中、后台，拥有丰富的风险管理经验；
Ø15年培训经验：建行2006版《中国建设银行专职贷款审批人培训教材》主要撰写者之一。建设银行总行特聘专职贷款审批人培训教师，任职建行期间每年均参与对建总行组织的专职贷款审批人轮训；
Ø境内外投资经验：曾任某世界500强跨国投资集团的投资管理部总经理，统筹管理整个集团过千亿规模的境内、外投资，成功策划主导过多笔跨国并购，并亲自参与多笔重大项目谈判。
Ø上市公司高管经验：曾任沪市某主板上市公司高级副总裁监董秘，分管整个集团的资本运作、投融资事务；
Ø现任上海交通大学安泰经管学院行业研究院银行研究团队银行业专家，从事金融科技研究工作；
【专业背景】：
Ø1994从武汉大学世界经济系研究生毕业后，进入中国建设银行广东省分行国际业务部，主要从事项目融资工作，并于1996年晋升为项目融资部副经理。
Ø1997年调入省分行信贷管理委员会办公室，先后担任分行管理部、政策制度部、综合部经理；撰写了建行第一份《授信额度管理办法》，及各类《授信额度申报书》模板；参与制定及撰写信贷体制改革战略设计及实施方案；
Ø2001年进入省分行信贷审批部，成为建行第一批专职贷款审批人，2002年设计了“房地产封闭贷款管理办法”，被评为建行广东省分行“最有价值行员”；2006年被建总行抽调成为《中国建设银行专职贷款审批人培训教材》主要撰稿人，被建总行聘为“建总行专职贷款审批人培训特聘教师”，并被评为2006年总行级优秀贷款审批人；
Ø2006年任职省分行风险管理部总经理，参与研发、独自研发、率先试点了风险预警系统、压力测试、操作风险管理等多项风险管理工具；
Ø2009年任职建行广东南沙自贸区分行行长，将历年排名最后的南沙自贸区分行带到全省前三位；并参与建总行数字化转型若干试点工程；
Ø2015年任职省分行信息管理与产品创新部总经理，直接参与建总行数字化转型的“新一代核心系统”研发和试点，策划实施了多种新产品研发。当年获得建行系统创新考评第一。
Ø2015年任职于某世界500强跨国投资集团总部投资管理部总经理，统筹管理集团过千亿的境内外投资，跑遍一带一路二十多个国家，参加过伦敦举办的博鳌论坛亚洲分论坛，也曾被邀请为东方卫视第一财经频道“头脑风暴”节目特约嘉宾，讨论自贸区与一带一路话题；
Ø2019年任职沪市某主板上市公司高级副总裁兼董秘，分管全集团的资本运作；
Ø现任上海交大安泰经济管理学院行业研究院银行专家，从事金融方向的学术研究，近期就阿里、蚂蚁、数字人民币、恒大等话题发表了多篇文章于新华社、FT中文网等境内外媒体；
【主讲课程】：
《专题：“专精特新”中小企业的风险分析要点》
《全流程（全面）：新形势下对公信贷全流程风控及当前热点行业审批要点（二天、三天）》
《财报（全面）：信贷视角下的常规财务分析及粉饰报表的识别（两天）》
《贷前（专题）：商业银行小微企业贷前尽调中的常见陷阱及识别技巧（一天）》
《贷后（全面）：贷后管理中对企业风险的快速评判及处置（一天）》
《贷中（全面）：贷中审查时快速找到关键风险点及近期审批热点探讨（两天）》
《宏观+行业+企业战略：信贷管理中的企业战略研判与风险识别（一天）》
《数字化（全面）：商业银行数字化转型历程、前景及建行转型介绍（一天）》
《专题：对公信贷业务涉及的主要法律风险详解及风控措施》
【课程特色】：
Ø干货满满，涉及大量实战经验的归纳总结；
Ø带入感强，涉及大量亲身经历的真实案例；
Ø观点犀利、深入浅出、风趣幽默、涉及面广；
【授课对象】：
商业银行分支行行长；商业银行公司业务部、风险管理部、信贷审批部、运营管理部、产品创新部管理人员；专职贷款审批人、客户经理、风险经理、科技研发人员。
【服务过的客户但不仅限于】：
2025年服务客户记录：
九江银行--《2025年宏观经济形势分析》及《贷中审查之快速浏览中寻找关键风险点》
徽商银行亳州分行--《贷前调查快速识别企业基本面》
湖南银行--《商业银行中小企业贷前尽调中的重点及实用技巧》
华润银行珠海分行--《制造业固定资产项目评估》
中原银行--《贷中审查时快速找到关键风险及热点问题》
九江银行--《信贷视角下的财务报表分析及粉饰财报识别》
苏州银行--《全流程(全面):新形势下对公信贷全流程风控及当前热点行业审批要点》
天府银行--《新形势下对公信贷授信审批的主逻辑及快速判断要点》
北京银行南昌分行--《“专精特新”中小企业、科创企业的风险分析及授信审查要点》
华夏银行廊坊分行--《对公客户经理授信流程要点》
华夏银行武汉分行--《财报透视：信贷视角下的财务分析与粉饰报表识别》
交通银行上海分行--《商业银行小微企业贷前尽调中的常见陷阱及识别技巧》
民生南京--《常规财务指标分析法的局限性及粉饰报表的快速识别》
邳州农商银行--《信贷逻辑视角下对“三个办法一个指引”的解读》
西宁农商行--《商业银行中小微信贷业务授信审查及贷后风控要点》
佛山农商行--《“专精特新”中小企业、科创企业的风险分析及授信审查要点》
浦发银行长春分行--《新形势下对公信贷全流程风控要点》
兴业银行盐城分行--上午《常规财务指标分析法的局限性及粉饰报表的快速识别（半天）》 下午《对公信贷业务涉及的主要法律风险及对应的风控措施（半天）》
山西邮储--《贷后管理及风险防控》
中信银行上海分行--《对企业基本面的快速识别》
总行：
中国农业银行总行、民生银行总行、华夏银行总行、北京银行总行、厦门国际银行总行、广州银行总行、锦州银行总行、珠海农商总行、富滇银行总行、南京银行总行、望江农商总行、中原银行总行、民丰农商总行、郑州银行总行等
各省市分行：
国家开发银行、进出口银行、工商银行清远分行、工行上海分行、工行梧州分行、中国建设银行陕西省分行、中国银行惠州分行、中国银行番禺支行、中国银行石家庄分行、中国农业银行贵州铜仁分行、重庆交行、中国邮储银行甘肃分行、中国邮政储蓄银行甘肃省分行、中国邮政储蓄银行江门分行、中国邮政储蓄银行厦门分行、中国邮政储蓄银行兰州分行、邮储银行中山分行、邮储银行陕西分行、辽宁省邮储、浦发银行深圳分行、中国民生银行武汉分行、中国民生银行重庆分行、民生银行乌鲁木齐分行、民生银行湖北分行、民生银行重庆分行、中国光大银行上海分行、中国光大银行无锡分行、中原银行周口分行、中原银行焦作分行、厦门国际银行、渤海银行重庆分行、锦州银行、华夏银行石家庄分行、温州银行、郑州银行、宿迁民丰农村商业银行、山东省青岛农商银行、安徽省农村信用社联合社、昆山农村商业银行、江苏苏州农村商业银行、南洋商业银行、沈阳平安银行中山农商行、张家港农商行、齐商银行、青岛银行、上海银行市南分行、天津银行、赣州银行、北京银行总行、上海农商行、渤海银行、安徽津盛农村商业银行、富滇银行、岳西农商行、盐城农商行、珠海农商银行、郑州银行、广州银行等。
