目前，我国信用卡行业正在加速处置不良资产。根据银登中心数据，今年来已有127则信用卡不良贷款批量转让招商公告挂牌，合计债权金额超过550亿元。
这一数字背后，折射出整个行业从粗放扩张到存量经营的转型。
而更令人关注的是，在这些不良资产包中，白金卡客户占据了相当比重，曾经被视为银行“座上宾”的优质客群，如今却成了不良资产的主要来源之一。
白金卡变普通卡，逐渐沦为银行的压力来源？
在银登网，某股份行近期挂牌的两期信用卡不良贷款转让项目，涉及约25.5万笔未诉债权，合计债权金额约72亿元。公告披露，本金占比超八成的借款人为白金卡、简约白金卡或高端白金卡客户。
白金卡何以成为银行的风险隐患？
其实，并非白金卡客户变差了，而是白金卡本身“贬值”了。
有股份行信用卡业务负责人认为，白金卡已经成了噱头，过去几年，为了冲量发卡，不少银行将原本的金卡、普卡直接冠以“白金卡”之名，免年费、降门槛，配套权益也大幅缩水。用户拿到的是一张白金卡，但本质上还是普通信用卡。
信用卡本身具备将客户及市场细分的属性，早期有着清晰的品级划分：普卡、金卡、白金卡、钻石卡、无限卡，以此实现客群分层运营，但发展数年后，高端卡逐步走向泛化，通过卡片品级已经难以有效区分客群质量。
认为白金卡对应的就是优质客户，若出现逾期便是优质客户违约，这个逻辑并不成立。而由于高端卡的泛化，大量白金卡用户并非真正的高净值人群，可以理解为“伪白金”，实质上等同于普通信用卡。
真正的高净值客户出现逾期的情况相对较少，这类客户重视自身信用，且银行在授信审核阶段已掌握其存量资产情况，资金使用也以消费为主，主动借贷的可能性偏低。
问题出在下沉客群身上，那些被降低标准涌入的白金卡用户，恰恰是风险承受能力较弱的群体。
半年挂牌550亿，信用卡不良资产风险集中释放
这轮不良资产转让潮其实并非偶然。
据统计，今年以来已有127则信用卡不良贷款批量转让项目招商公告在银登中心挂牌，共计债权金额超过550亿元，从挂牌机构来看，股份行和大行是主力，其中股份行挂牌转让的债权金额合计约434亿元，占比接近八成。
从逾期时长来看，部分批量转让项目的加权平均逾期天数超过5年，有些甚至超过了10年。前面提到的股份行两期项目的加权平均逾期天数都在6年左右，这意味着这些债务早已失去正常催收的黄金窗口期。
从行业来看，基本上收回来3%~4%算是好的了，100亿元的资产，最后可能卖4亿元左右就算不错了。
这背后是行业此前粗放扩张埋下的隐患。
一方面是因为对客户群体的疏于管控，在追求发卡规模的阶段，不少机构放宽了客户准入的标准和风控把关；而另一方面则是授信泛滥，银行曾长期依靠提升信用额度吸引客户，盲目发放高额授信，成为后续不良剧增的主要原因之一。
如今，银行的授信额度审批已明显收紧。如果盲目扩大客群，很可能吸纳的都是被同业筛选淘汰的高风险客户。
行业更应聚焦客户存量，提升服务价值
发卡量的持续下滑，让存量经营不再是可选项，而是必选项。
这已是信用卡发卡量连续第14个季度下降。央行数据显示，截至今年一季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡6.87亿张，较2025年末减少900万张。对比2022年三季度8.07亿张的发卡量峰值，3年多时间累计缩减了约1.2亿张。
市场增量持续减缓已是不争事实。
存量持卡用户的激活，是经营业务的关键，与其耗费大量成本争抢外部新用户，不如深耕自有存量客户、做好用户服务，存量用户已完成开卡留存，用户基础稳定，通过权益激励和优质服务能有效激活用卡行为、提升用户黏性。
但多数银行尚未能真正转变经营思维，依旧将重心聚焦于发展新客户，忽视了为已有的客户提供服务价值，这也是当下行业发展亟待解决的问题。
银行正处于不良出清与挖掘客户的双重压力之下，“以前靠规模吃饭，现在规模不涨了，就得靠质量。”
规模扩张的时代已经终结，精细化运营的考验才刚刚开始，信用卡行业的阵痛仍在持续。550亿的挂牌转让只是一个开始，随着更多银行加入不良出清行列，行业风险正在加速暴露。
综合自丨央视网财经频道、北京日报、不良资产圈儿、每日经济新闻
（封面由AI生成）
编辑丨林斌、逍遥
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