昨天我让大家回避光模块，搞点医药黄金，事实也确实应该这么干。周五我就感觉到光模块风险很大了，经过这次7月份科技调整我对风险开始厌恶了。我说过，我要帮大家尽量回避掉每一次波动，没必要硬扛。昨天又喝多了，给大家汇报一个昨天喝多前一个朋友给我的信息。这个兄弟曾经在阿里、腾讯云部门工作过，他上周在中东，见了中东很权威的一个人，认为中东局势会持续下去，油价短期不会降下来了。这么看，新能源是不是还有机会？石化产品应该也有机会。
下面开始复盘：
一、核心结论
一句话定性：市场整体延续上周反弹格局，但结构分化加剧——上证+0.67%收于3966，创业板逆势-0.73%，大中盘蓝筹接棒、小盘科技获利了结特征明显。
核心数据：
l上证+0.67%/3966 | 沪深300+0.16%/4702 | 中证500+0.64%/8031 | 中证1000+0.71%/7734 | 创业板-0.73%/3537
l上涨率73.5%（4068/5538）| 涨停132只 | 跌停11只 | 成交额25387亿（2.54万亿）
lMA20宽度90.0% | MA60宽度39.7%
核心主线：
1.半导体设备/存储逆势走强：半导体设备+2.42%、存储芯片+1.23%，中x公司+6.08%/109亿、江x龙+6.70%/119亿、风x高科+5.85%/111亿，MLCC被动元件+1.62%共振上涨
2.光模块/AI算力权重集中获利了结：中x旭创-6.01%/458亿、新x盛-5.07%/267亿、天x通信-3.32%/104亿，AI算力硬件主线成交额仍居前列但整体承压
3、资源/黄金/消费防御性走强：黄金RS=36.56（拥挤度98.3%）、铅锌RS=25.98
二、大盘指数技术状态与后市推演
（一）整体行情定位
当前A股指数处于B1-3浪反弹周期，短期核心观察点位看4000点附近，细分走出B1-3-3五小浪完整结构，浪型走势清晰、节奏规整。
（三）后市两大推演剧本
剧本一（强势延续）：当前位置即为B1-3-5浪上行阶段，本轮反弹高点不突破4035附近，预计周三完成本轮反弹周期，随后开启B-4、B-5浪调整，整体节奏有望在本周内全部走完，属于良性反弹节奏。
剧本二（震荡反复）：若今日指数跌破3938.63关键支撑位，但不击穿3896.46强支撑，指数将演变W-X-Y型4浪复杂震荡结构，本轮B-3-5浪反弹时间被压缩，短期市场震荡概率加大，上行力度减弱。
三、宏观与行业重要资讯解读
（一）日本2026年度国防白皮书（核心利空，地缘风险升级）
本次白皮书为近年对华立场最激进版本。地缘风险有提升的可能。
（二）土、沙、巴三国签署联合防务协议（地缘格局重构）
继2025年沙特与巴基斯坦达成战略防御协议后，2026年8月7日，土耳其、沙特、巴基斯坦正式签署三方联合防务协议。协议明确“对任意一国的武装攻击，视为对三国共同攻击”，全面深化多领域防务合作。
此次签约标志着中东、南亚区域安全格局重大转变，地区核心大国逐步摆脱西方安全依赖，走向自主防务合作体系。长期利好我国高端军工装备外贸出口，为军工赛道带来持续催化。
（三）官方舆论导向
8月10日钧正平发布评论文章《“正在坚持” 这 4 字，把日本右翼政客的图谋暴露无遗》，直指日本右翼扩军野心，警示日本重走军事扩张老路的风险，重申区域安全底线态度，强化市场对军工、安防赛道的情绪预期。
（四）阿里云AIDC数据中心产业利好
阿里云优化大型AIDC数据中心建设体系，将整体交付工期压缩至100天，建设成本同步下降10%以上，同时计划2026年将模块化数据中心全球产能提升2倍以上。模块化预制舱成为产业核心发展方向，带动上下游产业链受益，核心受益标的如下：
•英x克：核心受益于数据中心温控、液冷设备增量需求
•科x数据：覆盖UPS、高压直流供电、整套预制微模块核心产品
•数x港：深耕IDC运营，承接阿里定制化AIDC机柜订单，直接享受产能扩张红利
四、昨日复盘总结与今日关注方向
（一）核心总结
1、板块层面：科技板块结构性分化明确，MLCC、特气为核心强势赛道，国产链完成阶段性补涨，午后核心龙头带动指数回暖，弱势科技标的持续边缘化。
2、情绪与政策层面：海外地缘风险持续升温，军工赛道具备长期情绪与基本面支撑；数字经济、IDC赛道迎来产业落地利好，具备持续修复动能。
（二）今日重点关注
1、科技核心赛道：持续跟踪MLCC、特种气体龙头延续性，筛选站稳20日线的强势科技标的；
2、题材机会：地缘催化下的军工板块、阿里云模块化IDC产业链核心标的；
3、风险规避：规避跌破20日线、无资金承接的弱势科技个股。
4、关注昨日最强的四个板块个股表现：
百x医药6板——医药板块生死线宝x科技6板——PCB能否继续招x黄金3板——小金属能否延续电力首板中谁先2板——电力能否成为新支线
五、最后总结一下：
1、仓位我建议降低到4成-5成。
2、短期我感觉医疗不错，很多人让我推荐医疗个股，我昨天说了类似美x西这种的小盘股，同样题材找小盘的。我不是推荐美x西，我只是举例。我感觉500亿以下市值的中盘股、小盘股弹性大，科创板、创业板20厘米弹性大。大家想玩刺激，可以考虑。地缘风险如果提升，军工股票可以关注。中x特气、风x高科今天仍然可以关注一下。之前说的黄金、铜这些，短期如果有波动，你就可以出来。我说的这些票，都是短线，长线的肯定是新能源这些。科技赛道确实要分开来看了：
3、中东局势如果长期这么下去，大家看看我开头的建议。我还是非常看好新能源的，几个龙头股，比如宁王，如果有大资金，可以配置一些的，这些是压仓的票。即使人工智能2028年增速下来了，新能源还能稳步的增长。全球能源结构一定是转向电力的。
感谢大家转发！
