农业机械行业研究
徐工产投公司研究部供稿
当前中国农业正处于深刻转型的关键阶段，城镇化进程提速与人口老龄化加剧，正持续重塑我国农业生产格局。据统计，2020—2024年全国城镇化率从63.9%攀升至67.9%，65岁及以上人口占比已达15.6%；近30年间，农业从业人员规模从3.9亿大幅缩减至1.6亿，传统务农群体持续收缩。伴随土地流转规模稳步扩大，2024年全国土地流转面积达5.8亿亩，人均耕地面积稳步提升，种植大户、农业合作社等新型农业经营主体快速发展，农业规模化、集约化经营进程加速推进。在农业现代化浪潮奔涌向前的背景下，农机行业迎来全新的发展窗口期。（信息来源：世界银行、国家统计局）
图1:中国农业就业人员与土地流转情况
我国农业机械品类丰富，划分为32个大类、107个小类，共计504个品目。以种植业的生产流程划分，农业机械可对应耕作、播种、管理、收获、储存五大环节。其中耕作环节以拖拉机、旋耕机为核心装备，拖拉机可牵引并驱动各类农机完成耕作、种植等作业，旋耕机主要用于翻松土壤、消除土块；播种环节包含插秧机与播种机等，插秧机可自动完成秧苗向水田的均匀栽植，播种机则能将种子均匀播撒至土壤中并控制覆土深度，保障种子分布与种植深度适宜；田间管理环节的代表设备为施肥机与植保无人机，施肥机可在农田中均匀高效地施加肥料，植保无人机则可针对作物病虫害开展精准农药喷洒，能够覆盖大面积农田；收获环节主要为谷物收割机与玉米收割机，谷物收割机集收割、脱粒、分离、清选功能于一体，玉米收割机可同步完成剥皮、割茎和玉米收集作业；储存环节以烘干机、圆捆机为主，烘干机适配水稻、小麦、玉米等多种小颗粒作物的烘干作业，圆捆机则可完成玉米、高粱、小麦、水稻、牧草等农作物秸秆的捡拾打捆，便于后续储运利用。
图2：农业机械分类
拖拉机、收割机为核心装备，发动机与变速箱为核心零部件。农机产业链上游涵盖钢铁、有色金属、橡胶等原材料，以及发动机、传动部件、行走部件等核心零部件；中游为整机制造，覆盖耕整地、种植施肥、收获、植保、农产品加工等机械品类；下游应用于农林牧渔领域，客户包含农场、合作社、农户及农业服务公司。
图3:农业机械产业链
受全球经济与粮食价格波动等因素影响，农业机械行业近几年经历了一定的低迷期，在政策推动、粮价回暖、技术进步等因素的带动下，市场已稳步回升。2025年全球农业机械市场规模约为1119亿美元，预计2030年市场规模约1396亿美元，年均复合增长率约4.5%。亚太地区发展中国家数量多、人口多，是全球最大的农业机械生产区域（占比超过40%），但是农场机械化率却较低，近年来农业现代化进程加速，未来将释放巨量市场需求。（信息来源：QYResearch）
图4:全球农业机械市场规模（亿美元）
图5:全球农业机械化率进程
2025年中国农业机械市场规模达219亿美元（约1567亿元），其中拖拉机、收获机械、农机具三大核心品类合计规模约881亿元。国内农机市场已从“增量扩张”转入“存量更新”阶段，2025年全国农作物耕种收综合机械化率超75%，三大主粮生产基本实现全程机械化，市场进入以存量更新和结构性补短板为主的新阶段，推动传统市场向高端、智能、绿色产品升级。（信息来源：QYResearch、中国农业机械工业协会、弗若斯特沙利文）
图6:中国农业机械市场规模
截至2025年，我国规模以上农机企业共2327家，以中小企业为主，整体实力偏弱、同质化严重，呈现“小而散”的特征。行业形成三级竞争梯队：潍柴雷沃、一拖股份营收超百亿，断层领跑第一梯队；威马农机、中联重科、沃得农机等构成第二梯队；其余多为小规模区域性企业。当前高端农机市场仍由国际巨头垄断，国内已形成洛阳、潍坊、苏锡常、宁波等特色产业集群，区域集聚效应逐步显现；近年来工程机械、汽车、无人机领域的跨界企业纷纷入局，持续抬升行业技术壁垒、重塑竞争规则，进一步加速了行业洗牌进程。
图7:中国农机企业区域分布
1、约翰迪尔：创立于1837年，是全球农机行业龙头企业，拥有近190年装备制造历史积淀。公司业务分为生产与精准农业、小型农业与草坪、建筑与林业、金融服务四大板块，其中生产与精准农业板块盈利能力最强，利润占比超50%。其在全球布局近30座生产工厂、数千家授权经销商，业务覆盖100余个国家，其中在中国天津与佳木斯设发动机与整机全链条生产基地，标准与美国原厂统一，部分核心零部件自制；2025财年研发投入23.1亿美元，显著高于全球同行，主要用于设备迭代、精准农业、自动驾驶、电气化、物联网五大方向，正加速从硬件制造商向农业综合解决方案服务商转型。在智慧农业方面，借助JD Insight智联数字农业平台，客户可通过高精度卫星地图，绘制属于自己的地块，并分配定制的作业规划，还可以完成地块管理、机群管理、机器作业对比、综合监控与分析等功能。（信息来源：约翰迪尔2025年报）
图8:约翰迪尔产品矩阵与财务情况
2、久保田：创立于1890年，总部位于日本大阪，是全球小型农机、微型工程机械与小型柴油发动机赛道的龙头企业。公司 1960年起开启全球化布局，通过海外建厂、品牌并购及合资合作完善本地化产销体系，业务覆盖全球120余个国家与地区，海外收入长期占总营收70%以上。1998年进入中国市场后，其插秧机、小型收割机在水稻农机领域市占率持续领先。公司构建四大全球研发平台，凭借卧式柴油发动机、轻量化整机设计及自主传动系统形成核心技术壁垒，并推出“久锐和技”本土第二品牌深耕中国国内中端拖拉机市场。（信息来源：久保田2025年报）
图9: 久保田产品矩阵与财务情况
3、潍柴雷沃：是潍柴集团核心战略业务单元，前身为2004 年成立的山东福田重工，2021年潍柴集团完成控股后更名，股权穿透后山东重工集团合计掌握88.36%表决权。公司构建“拖拉机+收获机械+农机具+智慧农业服务”四大业务板块，覆盖耕、种、管、收、烘储农业全周期，依托潍柴在动力总成、液压电控、智能驾驶等领域的技术积淀，2022年起全面迈向高端化、智能化、全球化。2025年农业装备板块实现收入187.9亿元，其中拖拉机、收获机械为核心收入来源。智能农机与海外业务增长迅猛，2022-2025年上半年，智能农机收入占比从7.3%跃升至49.7%，海外收入占比从5.9%提升至11.6%。技术方面，公司搭建中日欧全球协同研发体系，拥有2500余名研发人员、259项发明专利，落地国内首台240马力商业化CVT智能拖拉机，攻克18kg/s大喂入量小麦机核心技术。（信息来源：潍柴雷沃招股说明书）
图10: 潍柴雷沃产品矩阵
4、一拖股份：第一拖拉机股份有限公司是国内农机行业唯一 “A+H”股上市主体，总部位于河南洛阳，隶属于国机集团，其前身是1955年开建的第一拖拉机制造厂，为新中国“一五”计划 156个重点建设项目之一。公司产品覆盖25-450马力全系列大中型轮式与履带式拖拉机，是国内动力换挡、无级变速农机技术的核心引领者；同时自主研发非道路专用柴油机，排量覆盖1.3L-12L，除配套农业机械外，亦可适配工程机械、船舶、发电机组等多元场景。2025年公司实现营收108.2亿元，归母净利润8.1亿元。技术方面，公司拥有1292名研发人员，建成国内行业最完整的整机至核心零部件一体化制造体系，发动机、车桥、变速箱等核心部件均实现自研自制；目前动力换挡产品累计下线2万台，混合动力产品已实现产业化落地，氢能源拖拉机进入试验验证阶段。（信息来源：一拖股份2025年报）
图11: 一拖股份产品矩阵
5、徐工农机：徐州徐工农业装备科技有限公司是徐工集团重点打造的战略性新兴产业板块，2020年6月成立，总部坐落于徐州经济技术开发区。徐工农业机械锚定中高端、国际化产品定位，依托徐工“1+6+N”全球协同研发体系，对标国际先进，坚持自主研发，布局高端传动、智能控制、辅助无人驾驶、信息智能等核心通用及专用技术，实现核心技术及核心零部件自主可控。徐工农机目前已实现拖拉机、收获机两大门类12大平台100余款主销机型的量产和销售，聚焦不同作业场景下的多样化产品，满足不同区域客户个性化需求。未来徐工农机将加大智能信息技术投入，布局智舱、智感、智驾、多机智能、云管家等下一代产品与技术，做到智领未来，打造产业领先优势。（信息来源：徐工农业机械公众号）
图12: 徐工农机产品矩阵
中国拖拉机行业正加速向大马力、智能化方向转型。作为农业生产的核心动力装备，拖拉机由动力、传动、液压、电子系统及底盘工作装置等模块构成，核心功能是牵引并驱动各类农机具完成作业，为农业生产提供动力支撑。按功率划分，行业通常将拖拉机分为三类：小型拖拉机功率在22.1千瓦（30马力）以下，中型拖拉机为22.1-73.5千瓦（30-100马力），大型拖拉机为73.6-147千瓦（100马力以上）。从市场结构演变来看，近年中小马力拖拉机销量占比持续下行，大马力拖拉机始终保持销量与销售额双增长态势，其中200马力及以上机型扩容速度最快，行业产品结构持续向高端升级。（信息来源：中国农业机械工业协会、弗若斯特沙利文）
图13:中国拖拉机市场规模（按马力）
拖拉机传动技术沿机械换挡—动力换挡—无级变速（CVT）路径迭代，从低成本实用逐步迈向高效可靠，最终实现智能节能与驾乘舒适的升级。当前国内主流仍为机械换挡机型。
图14：农机传动技术路线演变
国产品牌已成功实现动力换挡、无级变速（CVT）核心技术突破。预计2026年中国拖拉机销量约31.9万台，销售额472亿元，市场仍以机械换挡机型为主。到2030年，动力换挡拖拉机销量将达16.5万台，年复合增长率约33.9%，对应销售额618亿元；CVT无级变速拖拉机销量将达5800台，年复合增长率约55.1%，对应销售额95亿元，高端传动机型增长势头强劲。（信息来源：中国农业机械工业协会、弗若斯特沙利文）
图15:中国拖拉机市场规模（按技术路线）
中国拖拉机行业集中度较高，头部企业在高端智能机型的研发、生产及服务全链条优势显著。以2025年补贴销量统计，前五厂商合计占据57.1%的市场份额；潍柴雷沃以4.9万台销量、19%市占率位居第一，其智能拖拉机市占率高达50%。行业整体呈现“双雄领跑、三强紧随、群雄割据”的竞争格局，徐工农机2022年入场后增长迅猛，2025年销量达3697台，跻身行业第九位。（信息来源：农机360网站）
图16:2025年拖拉机补贴销量前二十企业统计表
收获机械用于收取农作物植株、果实、根茎等部分，按技术差异可分为单项作业机械与联合收获机械两类，前者如水稻收获机、采摘机，后者涵盖谷物、玉米联合收获机等。行业正加速向智能化、大型化升级，主力机型市场潜力可观。市场规模整体稳中有进，预计2030年销量与销售收入持续增长，产品结构逐步优化，玉米、特种收获机械占比稳步提升。（信息来源：中国农业机械工业协会、弗若斯特沙利文）
图17:中国收获机市场规模
水稻收获机行业集中度较高，呈现双寡头主导、多层分化的格局，不同作物收获机械在脱粒原理、割台设计等核心部件差异显著，技术壁垒较高。以2025年补贴销量计，前五厂商合计份额达87.19%；沃得农机以49%的市占率领跑，潍柴雷沃占22.97%位列第二，二者合计包揽超七成市场。产品结构持续向大型化升级，8-9kg/s大喂入量机型已成主力，9kg/s以上高端机型占比稳步提升，中小机型加速边缘化。（信息来源：农机360网站）
图18:2025年水稻收获机补贴销量前十企业统计表
玉米收获机市场销量存在波动，行业竞争格局持续洗牌。按2025年补贴销量计算，行业前五厂商合计占据49.65%的市场份额，潍柴雷沃以6639台、16.93%的份额领跑全行业。产品结构呈现“四行机为主、二行与五行机为辅”的特征，四行机占比超40%；三行、二行机正逐步被五行机替代，六行机销量稳步提升，清晰反映出市场大型化的发展趋势。（信息来源：农机360网站）
图19:2025年玉米收获机累计补贴销量前十企业统计表
1、产品加速向大型、高端、智能、绿色升级。拖拉机向大马力、动力换挡及无级变速传动迭代，智能驾驶渗透率快速提升；新能源农机受益政策扶持与三电技术外溢，从试点迈向规模化应用。
2、农业机器人市场加速扩容。经济作物采摘、除草等场景人力替代需求迫切，行业正从商业化初期步入成长期，技术路线与商业模式持续迭代。
3、出海进入战略机遇期。国产农机凭借高性价比渗透东南亚、拉美等新兴市场，头部企业推进本地化产销布局，产品高端化将持续强化全球竞争力。
4、智慧农业向全场景技术集成落地。AI、精准作业、遥感监测技术深度融合，行业从试点示范迈向规模化应用，推动农业生产从经验驱动转向数据驱动。
5、后市场向全生命周期管理转型。服务模式从被动维修转向主动运维，二手农机价值提升，配件、维保、数字化服务等增值空间持续释放。
图20:中国2022年至2024年农业机械进出口额(按装备种类)
（信息来源：中国农业机械进出口数据看板（2025年）、中国机电产品进出口商会）
目前国内农机行业正处于存量更新与结构升级的关键窗口期，政策“扶优限劣”导向明确，高端化、智能化、全球化是行业确定性成长主线。当前行业技术迭代加速，跨界融合持续深化，核心技术环节与场景化解决方案的产业价值持续凸显。未来头部企业将重点围绕农业机器人与精准农业、农机自动驾驶赛道精准布局，聚焦具备核心算法与落地能力的优质标的，补齐智能农机产业链关键环节，抢抓行业结构升级与全球化拓展的双重机遇。
徐工集团产业投资发展（徐州）有限公司（简称“徐工产投”）成立于2020年，是徐工集团新产业培育孵化、战略投资平台。徐工产投聚焦于新技术、新模式、新业态，通过VC、PE、合资、并购等方式，进一步强链、补链、延链。目前已孵化充换电站投资运营、充换电装备研发制造、新能源光伏发电、储能、电池资产运营、电池管理系统等新产业，通过“光储充换”一体化新能源场景建设，打造徐工新能源生态体系。未来将在无人驾驶、具身智能、线控底盘、车载热管理、智能座舱、数字化施工软件、新一代电池技术等领域深化布局。
徐州云汉私募基金管理有限公司成立于2021年8月，是依托于徐工产投的市场化股权投资与基金管理平台，云汉基金公司具有产业背景与市场化机制的双重优势，公司专注于产业投资，聚焦徐工集团主业产业链上下游进行投资布局和投后赋能。
内容编辑：韦腾飞
排版编辑：倪春丽
初审：薛 冰
顾 红
复审：张 静
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