选股思考：行业方向 VS 公司质地
我刚开始始终认为：公司质地（商业模式）更重要。但最近人工智能AI产业链的爆发，大量相关上市公司走出十几倍级别行情，颠覆了我过去的固有认知，迫使我的投资认知发生彻底迭代。
做投资必须与时俱进，顺应时代大势、紧跟时代主线，不能固守老一套的旧认知(老登)。AI时代已经到来，不去拥抱时代主线，就会错过时代给予的β红利。很多十几、二十倍级别的收益机会，就诞生于时代产业浪潮之中。
任何伟大的公司，本质上都是时代的产物。
同样是优秀企业，可口可乐长期市值大致维持在2000‑3000亿美金区间；而英伟达乘着AI时代浪潮，涨幅十几倍以上，市值突破5万亿美金。两家公司商业模式都很优秀，但所处的时代产业红利完全不在一个量级。
中国老话讲：女怕嫁错郎，男怕选错行。选对行业赚大钱，方向不对，努力白费，这句话放在股票投资里同样适用。
优先级：行业方向＞公司质地
行业方向是选股第一前提。先踩对时代赛道，再去审视公司质地。
公司质地当然十分重要，它决定在赛道内能够拿到多少超额收益，决定企业能否扛过行业周期、不被行业浪潮出清。但它属于第二层级条件，建立在正确的行业大方向之上。
