2026电梯行业市场发展报告丨千万台电梯正在“变老”,维保改造扛起新增量

2021年，中国电梯整机销量是多少？106.5万台。

2025年呢？92.0万台。

落到收入账上，整机市场五年缩水307亿元，从1563亿元降至1256亿元，降幅接近两成。但整机市场留下的这一收入缺口，并未让行业总盘子出现同等幅度的收缩。

维保市场从426亿元稳步扩容至643亿元，现代化改造从159亿元增长至243亿元。两大后市场板块五年合计净增超300亿元，恰好填补了整机市场的收入缺口。

全行业总收入从2147亿元微降至2141亿元，几乎持平。

卖新梯的收入少了三百多亿，养旧梯、改旧梯的收入多了三百多亿。资金并未消失，只是从制造端流转至服务端，换了一个口袋。

那么问题来了：当一个行业不再依赖新设备销售拉动增长，它靠什么稳住基本盘？靠什么打开长期空间？又靠什么构建真正的护城河？

答案就在中国电梯行业正在经历的这场深层转型之中。

全球电梯市场在过去五年保持温和增长。2021年市场规模约995亿美元，2025年已达1104亿美元。整机销量从148.6万台增至156.7万台，累计增幅5.5%。

更值得关注的是全球市场的结构性变化——整机销售占比从32.9%降至31.5%，维保服务稳定在54%以上，现代化改造从13.1%升至14.2%。

从区域看，亚太地区是全球最大的电梯消费市场，2025年份额达42.9%且持续扩大。欧洲占32.1%，北美17.0%，中东非洲5.7%，南美2.2%。中国一个国家年销量就占全球近六成，但这个数字在变小——中国新装市场在收缩，而全球其他地区在增长。

中国电梯市场在2021年至2025年间走完了一轮完整的起伏周期。

2021年2147亿元→2022年2145亿元→2023年2399亿元→2024年2270亿元→2025年2141亿元。

2023年的反弹曾让市场燃起希望。当年整机销量回升至106.5万台，追平2021年高点。但那是“一次性脉冲”——疫情期间积压的项目在竣工交付高峰集中释放，此后便再无持续动力。

2024年起加速下滑，2025年整机销量已降至92.0万台。

五年累计下降13.6%。2024年和2025年连续两年负增长——这是中国电梯行业二十年来从未有过的。

但中国仍是全球最大新装市场。92.0万台的年销量，仍超过全球其他任何国家数倍。只是“最大”正在从增量扩张的骄傲，变成存量竞争的包袱。

理解当下中国电梯行业，看结构就够了。

整机市场： 1563亿元→1256亿元，跌19.6%。2023年曾因竣工高峰短暂反弹12%，随后两年分别下跌12.14%和14.69%。

维保市场： 426亿元→643亿元，涨51%。各年增速稳定在10%左右。

现代化改造： 159亿元→243亿元，涨53%。是三大板块中增速最快的细分领域。

三组数据的逻辑极其简单：电梯一旦装上去就不会消失。它们只会一天天变老，需要更多维护和更频繁的更新。

截至2024年底，全国15年以上老旧电梯约90万台。2025年老旧电梯规模或将突破100万台。这些电梯正在集中进入更新窗口期。

整机占比从72.8%降至58.7%，2025年首次跌破60%。维保和改造合计占比从27.2%升至41.3%。预计2031年，整机占比将降至44.3%，维保和改造合计占比超过55%。

中国电梯行业正从“卖设备”的时代，进入“养设备”的时代。前者是周期性生意，后者是永续性生意。

下游应用市场的结构变化，是对“存量时代”的另一重印证。

房地产领域： 1496亿元→1491亿元，五年几乎零增长。2023年曾冲高至1638亿元——那是竣工交付高峰的集中释放。此后一路下滑，回到五年前的原点。回头看，那更像一场“最后狂欢”。

1491亿元什么概念？比五年前还少了5个亿。新建住宅在缩水，但已建成的楼里电梯还在运转。房地产对电梯的贡献，正从“增量”变成“存量”。

基建工业领域： 615亿元→626亿元，是三大板块中唯一实现占比持续提升的——28.6%→29.2%。轨道交通、机场、医院、体育场馆——这才是未来的增量来源。

旧房加装： 36亿元→65亿元（2023年高点）→24亿元（2025年）。大起大落，政策驱动的脉冲式行情。

旧房加装仅占中国电梯市场的1.1%，而全球为4.0%。有3倍以上的理论空间——但2023年的65亿元到2025年的24亿元，这个波动本身就在提醒：政策能激活一时需求，规模化还需跨越业主协调、资金筹措、审批流程三重门槛。

中国房地产领域占比（69.6%）仍高于全球（68.9%），基建工业占比（29.2%）也高于全球（27.2%）。中国电梯对基建的依赖比全球平均水平更高。当基建减速时，压力会更大。

按市场规模，2025年华东独占37.7%，且仍在扩大——从2021年36.3%持续攀升。华南21.3%，华北14.5%，华中12.6%，其他14.0%。

按销量口径，华东35.6%，华南21.1%，华北14.9%，华中13.7%，其他14.7%。

华东按规模占比（37.7%）高于按销量占比（35.6%），差额约2.1个百分点——华东不仅买得多，还买得贵。长三角是最大的制造基地，也是最大的消费市场。“产地即销地”的格局赋予华东独特优势。

中西部份额虽小，但产业转移和基建西进正在释放需求，只是速度还填不上华东增量放缓留下的缺口。

当国内新装市场收缩，海外市场在扩张。

2021年至2025年，中国电梯出口量从8.57万台增至13.99万台，五年增长63%。出口额从125.75亿元增至190.89亿元，增幅约52%。

2025年出口格局：阿联酋9298台（第一）、俄罗斯7561台（第二）、沙特6772台（第三），哈萨克斯坦、印尼紧随其后。中东引领、独联体发力、东南亚多点支撑——出海版图已经成型。

再看价格走势：

出口均价从2023年15.7万元/台降至2025年13.6万元/台，2026年上半年进一步降至11.1万元/台。

量在走，价在跌。不是因为产品变差了——是因为更多国内企业涌向海外互相压价。2025年出口量前十的企业中，已有七家在海外核心市场出现报价重叠。中国电梯出海正在发生两个背离：出口规模在扩大，出口单价在下降；海外市场在增长，但利润空间在收窄。这不是出海，是内卷的外溢。

国内市场下行、海外市场上行——两条曲线正在交叉。“不出海，就出局”正在从口号变成现实。但带着品牌和服务体系出去，还是只带着低价订单出去，决定了五年后还能不能留在牌桌上。

2025年市场份额：日立10.5%第一，上海机电8.6%第二，通力8.1%第三，奥的斯5.4%第四，广日3.4%，康力2.1%。前六合计约38%，其余62%由中小玩家瓜分。行业下行期，正是整合的窗口期。

日立电梯（中国）： 269.7亿元→225.3亿元，五年跌16.5%。2025年一年跌了18.3%。

上海机电： 电梯收入233.1亿元→183.6亿元，跌21.2%。但2025年产销率112%，产量持续低于销量——主动减产、消化库存。

广日股份： 整机及后市场收入25.23亿元→35.38亿元，五年涨40%。是主要玩家中唯一逆势增长的样本。2023年收购怡达快速电梯并表，销量从2.0万台跃升至3.1万台。

康力电梯： 51.12亿元→43.92亿元，跌14%。但2025年已回升9.4%，企稳迹象明显。

日立和上海机电的下跌，暴露的是“新装依赖症”——整机占比过高，新梯市场一收缩业绩便深度承压。广日的逆势扩张，则是通过并购快速补齐了后市场的短板。两者的差距，不是市场份额的差距，是业务结构的差距。

再看全球巨头：

奥的斯： 新设备64.28亿美元→49.89亿美元，跌22.4%；服务78.7亿美元→94.42亿美元，涨20%。服务占比从55%升至65.4%。

通力： 新装56.38亿欧元→40.98亿欧元，跌27.3%；服务34.51亿欧元→47.54亿欧元，涨37.8%；现代化改造14.26亿欧元→23.94亿欧元，涨67.9%。2025年，服务业务首次超过新装业务。

全球巨头的转型路径高度一致——从“卖设备”转向“卖服务”。服务占比突破60%，抵御房地产周期的能力远强于中国同行。

中国电梯企业正在经历他们五年前已经历过的转型。先看懂的人已经在布局维保网络和改造团队，还在数新梯订单的人在用上一代的思维判断下一代的市场。

增量时代结束了。

整机销量五年跌了13.6%，市场规模五年跌了19.6%。2024年和2025年连续两年负增长——二十年来第一次。新装市场短期内回不去2021年的水平。

但行业在重构，不是在萎缩。维保和改造五年新增超600亿元收入，恰好对冲整机下滑。钱没有被消灭，只是换了口袋。

电梯行业的底层逻辑被改写了。一台电梯全生命周期的服务收入，已经超过它第一次被卖出去的价格。靠卖新梯过活的周期性行业，正在变成靠养旧梯吃饭的永续性行业。

一个靠天吃饭，一个把命运握在自己手里。

这不是行业的黄昏，是行业的黎明。错把转型当衰退的人，会错过下一个十年。真正的分水岭，不是新梯销量何时触底，而是谁能在“养设备”的时代建起别人跨不过去的护城河。

注：全文市场规模、企业财务、产业链、政策、技术趋势数据均引自《2026-2031年全球及中国电梯行业市场发展报告》（三个皮匠报告网出品）。