英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方开发6G基站，这一消息点燃了8月6日的通信设备板块。
通信设备板块在2026年迎来双重风口：AI算力基础设施建设与6G技术布局形成共振。从8月6日市场表现看，通宇通讯开盘2分钟直线涨停，封单量达13万手，广哈通信20CM涨停，武汉凡谷、景旺电子等纷纷封板。通信板块年初以来涨幅达18.84%，在长江一级行业中排名第3位。
在海外云厂商资本开支持续扩张、国内超节点放量元年开启的背景下，以下10只通信设备领域潜力股值得重点关注。
光通信/光模块：AI算力的核心受益者
1. 中际旭创
作为全球光模块龙头，中际旭创是AI算力产业链最直接的受益标的。野村证券7月31日维持公司“买入”评级，并将目标价由1325元上调至1375元，对应约52.4%上涨空间。机构核心判断是，光模块行业并非单一周期行情，而是由800G、1.6T、2.4T持续迭代驱动的长期升级周期，公司在高端产品中有望维持30%-55%的领先份额。随着上游供给缓解、硅光及高毛利新品占比提升，2026-2028年毛利率预计升至47.2%-49.3%。
2. 新易盛
国内光模块头部厂商，深度受益于北美AI基建浪潮。银河证券认为，全球主要CSP厂商资本开支超预期，AI相关业务保持显著高于公司整体的增速，需求端持续强劲。新易盛在高速光模块产品上具备较强的技术储备和客户基础，是海外云厂商的核心供应商之一。
3. 天孚通信
光器件龙头，产品覆盖光模块上游关键器件。公司同时被华西证券、长江证券、方正证券等多机构列为重点推荐标的。随着光模块向更高速率升级，光器件价值量和需求量同步提升，天孚通信作为“卖铲人”角色，有望持续受益于行业扩容。
4. 源杰科技
光芯片领域的稀缺标的。光芯片是光模块产业链的上游核心环节，国产替代空间较大。在供给端仍偏紧的背景下，具备高端光芯片研发和量产能力的源杰科技，有望持续受益于国产替代进程和AI需求增长。
5. 联特科技
8月3日联特科技涨逾10%，在通信板块回调中表现强势。公司专注于光模块研发制造，在高速率产品上具备竞争力，2026年随着800G、1.6T产品放量，业绩弹性值得关注。
6G/基站设备：英伟达入场开启新赛道
6. 通宇通讯
8月6日，通宇通讯开盘后2分钟直线拉升并封死涨停，市值达177亿元。其直接催化来自英伟达正在中国寻找基站厂商合作方开发6G基站的消息——报道中提到的深圳佳贤通信正是通宇通讯近期收购的公司。
英伟达与诺基亚在2025-2026年展开深度合作，核心是英伟达以10亿美元入股诺基亚，携手推进AI-RAN与6G技术。诺基亚已确认将从2027年起销售搭载英伟达AI技术的移动通信网络设备。通宇通讯借助收购佳贤通信，有望切入这一产业链。
7. 广哈通信
8月6日广哈通信实现20CM涨停，为当日6G概念领涨标的之一。公司在通信设备领域具备技术积累，在6G主题催化下有望持续受益于行业情绪升温。
8. 武汉凡谷
射频器件核心供应商，8月6日跟随6G概念涨停。随着5G-A持续推进和6G标准制定临近，射频器件的技术升级和需求量均有提升空间。我国已完成第一阶段6G技术试验，累计突破超300项核心技术，6G专利申请量约占全球40.3%。
PCB/连接器：算力基础设施的隐形冠军
9. 景旺电子
8月6日涨停，受益于英伟达6G概念+PCB需求双重催化。PCB板块整体表现活跃，宝鼎科技5天4板，景旺电子作为PCB细分龙头，在AI服务器拉货和6G基站建设预期下，订单能见度较高。
10. 华丰科技
高速连接器领域的核心标的，深度受益于国产超节点放量。方正证券认为，单卡算力受限背景下，超节点成为破局关键，交换芯片和高速连接器是核心增量方向。2026年被视为国产超节点放量元年，大厂和运营商订单落地将直接拉动华丰科技等配套厂商业绩。
行业趋势总结
海外云厂商资本开支维持高位：Alphabet、Amazon相继上调全年指引，微软Azure同比+43%，亚马逊AWS连续第五个季度加速增长，云业务Backlog同比大增154%-81%，反映算力投入仍具持续性。
国产算力进入超节点放量元年：从单卡性能竞争转向系统级互联与高密度整机柜部署，有望带动交换、液冷、供电及整机柜等产业链确定性增量。
6G产业化进程加速：我国预计在2030年左右启动6G商业应用，到2035年实现规模化商用部署，有望培育万亿元级产业及应用市场。
风险提示：国际环境变化、AI应用发展不及预期、主要CSP厂商资本开支下行、光通信技术路径变更等风险需持续关注。
本文基于公开信息及机构研报整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
