闪迪/西部数据发布财报,美小非农不及预期,大盘站上3900点,黄金突破4300美元
昨晚（美东时间8月5日/周三），两大存储巨头闪迪和西部数据发布财报后，盘后股价出现大幅跳水（闪迪跌近8%，西部数据跌超11%），其核心原因并非业绩不佳，而是下一季度的业绩指引未能满足市场对AI存储赛道的高增长预期；而且前期估值已透支，引发“预期差修正”；最后财报表现亮眼但缺乏“惊喜”。闪迪第四财季调整后每股收益（EPS）为39.25美元，分析师预期34.37美元。
第四财季营收89.7亿美元，增幅51%。
2026财年营收202.5亿美元，较上年增长175%。
（公司董事会）批准140亿美元股票回购计划。
预计第一财季营收103亿-108亿美元，分析师预期111.6亿美元。
预计第一财季调整后EPS为44-46美元，分析师预期45.58美元。
西部数据第四财季净营收37.5亿美元，分析师预期36.8亿美元。
第四财季调整后每股收益（EPS）为3.56美元，分析师预期3.31美元。
预计第一财季营收40亿-42亿美元，分析师预期40.2亿美元。
预计第一财季调整后EPS为3.85-4.15美元，分析师预期3.83美元。
至于美国7月“小非农”不及预期，ADP私人部门新增就业仅4.4万人，创年内新低且低于预期，商品生产部门承压，显示劳动力市场降温。然而，跳槽员工薪资同比强劲增长7%，表明结构性紧张犹存。市场正关注周五非农数据，若走势一致，将印证就业稳健，为美联储继续聚焦抗通胀提供支撑。美股昨晚道指、标普500双双再次创新高，新高后双双回落，收盘道指微涨0.49%，标普500微跌0.17%。纳指也高开低走，收盘微跌0.83%。作为小盘股代表的罗素2000，昨晚创新高后回落，收盘时微跌0.64%。SpaceX因业绩不如预期，叠加即将开启的解禁潮，马上就有1160亿美元的股票进入流值，因此昨晚爆跌13.61%，一天蒸发2250亿美元，总市值已经腰斩至1.43万亿。美股七姐妹涨跌不一，AI硬件走分歧，大部分继续回调。AI应用/软件走势也很弱。因闪迪、美光下一季度业绩指引不如预期，美股盘前存储板块集体走低。截至写稿时间，闪迪盘前跌8.96%、西部数据跌13.52%，美光跌3.24%、SK海力士跌6.29%。日韩市场也双双下跌，韩国KOSPI全天低开低走，收盘跌4.58%，SK海力士跌10.37%，三星电子跌6.3%；日经225跌0.93%，凯侠跌10.24%，软银跌4.41%。刚收盘的港股市场，互联网大厂都集体调整，所以恒科/恒互都没拖累。恒医比纯粹的创新药要强那么一点点。南向资金今天净流出14.61亿港元。恒科：这波反弹近16%，已经连续6天未能过半年线了，应该要调整一下重新蓄力。恒互：这波反弹比恒科还要强，近一个月反弹了25.52%，主要是各大互联网厂商的云服务者可见业绩落地；叠加海外科技巨头云服务业绩实锤的映射；还有就是6月因AI硬件全球暴跌，港股应该捡漏了一部分从美/日/韩利润兑现出来的资金。跟恒科一样，受MA120+密集成交区压制，所以涨不动就开始调整。希望最多回撤到MA21能企稳。恒医：这波反弹同样从6月29日开始，但是它只反弹了半个月，在7月15日涨到18.91%就触及半年线，然后开始回落，走震荡三角形模式，截至今天涨幅收窄至 17.3%。明天应该是比较关键的一天，要么向上突破，要么向下突破。如果今晚美科技股继续拉垮，明早日韩也继续下杀，那么恒医向上突破的概率就会很高。再看看大A, 大盘站上3900点，但赚钱效应并不好。能赚钱的要么是搏AI硬件/半导体设备材料继续反弹的勇士、要么是早就埋伏在煤炭里的再平衡资金、要么就是如量化一样反应迅速，在早上冲高诱多时就减仓/清仓的智者。三市成交额2.54万亿，缩量1324亿，主力净流出382亿。最后看看AI硬件的分化。今天是涨多跌少的。只是上涨的强度越来越小了，所以明天极有可能再次进入集体调整状态。哦，黄金要特别说一下，昨天就根大阳线已经突破了下降趋势线，回踩只要不破大阳线的起涨点，就是一个比较好的B点。 
