财报好好好,股价跌跌跌

今天8月6日周四，凌晨美股收盘后好几个聚焦的公司都出了财报，但无一例外都是财报好好好，股价跌跌跌。

1. 闪迪（SNDK）：盘后大跌8个点，业绩全面超预期，只因指引不达标

• 业绩：
  Q4（截至2026年6月）营收约89.7亿美元（同比大增约372%，环比+51%），大幅超预期（约84.8亿美元）；调整后EPS $39.25（预期约$34.96）。毛利率创纪录达84.6%。数据中心业务表现强劲（约29.8亿美元）。
• 指引：
  Q1财年营收103-108亿美元（中值低于部分预期约108亿美元），调整后EPS $44-46（大致符合或略低）。新增140亿美元回购授权。

2. 闪迪它爹西部数据（WDC）：跌得更狠，奔15个点去了

• 业绩：
  Q4营收37.5亿美元（+44% YoY），超预期；调整后EPS $3.56（预期约$3.31）。全年表现强劲。
• 指引：
  下一季度营收约41亿美元（±1亿），调整后EPS约4美元，略超或符合预期。

3. Figma：业绩和指引都不错，无厘头乱跌

• 业绩：
  Q2营收3.701亿美元（+48% YoY，第三季连续加速），超预期（约3.52亿）；调整后EPS $0.08（预期约$0.04，大超）。毛利率高。
• 指引：
  Q3营收3.73-3.75亿美元（约+36%）；全年营收上调至14.63-14.67亿美元（+39%）。

4. UBER：增长见顶指引保守，跌5%

• 业绩：
  营收约141.9亿美元（+12%，略低于预期约142.4亿）；调整后EPS $0.81（符合预期）。Gross Bookings 580亿美元（+24%，超预期）。EBITDA强劲增长。
• 指引：
  Q3 Gross Bookings中值约592.5亿美元（略低于预期），EPS指引也略软。

5. AppLovin（APP）：高增长，但没有惊喜暴跌15%

• 业绩：
  营收19.24亿美元（+53%），略低于预期约19.4亿；EPS约$3.76（大致符合）。Adjusted EBITDA强劲。
• 指引：
  Q3营收20.55-20.85亿美元，EBITDA利润率指引约83%（略软）。

这个周三韭星连珠，SpaceX火箭残骸撞月球影响了月相，一石激起千层浪，财报行情全军覆没，我的闪迪刮刮乐也成了废纸一张。

马斯克昨天给英伟达打call很给力，今天也继续给存储打call，他在SpaceX财报电话会里提到：

目前 AI 扩展最大的瓶颈仍然是存储（Memory）。存储产能目前每年大约增长 20%（对成熟行业来说已经很快了），但需求增长大约是每年 200%，甚至可能更高。需求增速远超供给，根据最基本的经济学原理，价格应该上涨，而不是下跌。

但今天市场不买它的单了，因为老马正在泥菩萨过江，SpaceX一天暴跌10%+重挫了士气，大家手里就三瓜两枣，到底买特斯拉还是SpaceX还是英伟达或者美光？

永远缺存储逻辑是没有问题的，就跟几年前永远缺算力英伟达连续涨一样。

但它并不代表短期的行情，尤其是财报后的当天涨跌，华尔街掌握着最终的解释权。

BTW铜价又默默创新高了，半年前大家就形成了共识，AI基建需要大量的铜，最后会导致铜价飙涨。

中间也暴力洗盘磨磨蹭蹭了好几回。

如果你相信马斯克说永远缺存储，就不要在意这一两天的涨跌。

最后说一嘴今晚的美股行情：砸盘是必砸的，抄底的友友们可以观望下再行动。