【市场报告】中国沿海干散货运输市场双周报(07.18-07.31)——上海国际航运研究中心 李倩雯 罗晶晶 刘嘉杰
上海国际航运研究中心航运发展研究所发布《中国沿海干散货运输市场双周报(2026.07.18-2026.07.31）》。
市场综述：沿海干散货运价指数小幅上升，散货船日租金指数大幅上升上海航运交易所2026年7月31日发布的中国沿海干散货运价指数报收于1202.19点，较7月17日小幅上升6.55%（如图1）。三大货种方面均呈上升态势，其中煤炭运价指数后一周有所回调，矿石运价指数涨幅最大（如表1）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理上海航运交易所2026年7月31日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDI）报收于2815.97点，较7月17日大幅上升11.2%（如图2）。各船型租金均呈上升态势，其中灵便型（3.7万DWT）大幅上升15.83%至87036元/天（如表2）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理 煤炭：高温刺激耗煤需求，沿海运价大幅上涨后小幅回调
截至7月31日，沿海六大电厂的存煤量为1439.8万吨，较上期末小幅下降1.38%；日均耗煤量为94.38万吨，较上期末快速上升9.62%；可用天数维持在15.2天左右，较上期减少1.7天（如图3）。数据来源：中国煤炭资源网，上海国际航运研究中心整理供给：国内煤价微幅上升，国外煤价较上期持平
国内煤炭方面，煤价微幅上升。截至7月31日，秦皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于833元/吨，较上期微幅上升0.85%（如图4）。进口煤价方面，煤价较上期持平。截至7月31日，印尼Q3800动力煤FOB价报收于64美元/吨，较上期持平，印尼Q3800动力煤FOB价报收于84美元/吨，较上期持平（如图5）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，北方港口库存小幅下降，铁路调入量和水路调出量均大幅上升，总体上调入低于调出。本期（2026年7月18日-2026年7月31日）秦皇岛港口煤炭日均铁路调入量为42.41万吨，较上期（2026年7月4日-2026年7月17日）大幅上升26.21%；日均水路调出量44.34万吨，较上期大幅上升20.9%；秦皇岛港内贸煤炭库存为653万吨，较上期小幅下降3.97%（如图6）。本期秦皇岛港锚地平均船舶数量14艘，较上期增加3艘，但仍处低位（如图7）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理预测：各航线运价均呈上升态势，预计下期运价延续小幅上涨走势本期，全国持续大范围高温推升沿海电厂火电日耗，补库采购需求加快释放，同时局部海域天气扰动影响船舶周转，市场有效运力收紧，推动沿海煤炭运价小幅上升，但大部分终端库存水平较往年仍然偏高，叠加国际油价回落等影响，市场运价后期小幅回调。截至7月31日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于1045.53点，较上期小幅上升7.4%，各航线运价均呈上升态势（如图8）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，市场仍处于迎峰度夏用电高峰，电厂耗煤存在支撑，同时存在台风扰动带来阶段性运力波动的可能，但由于电厂整体库存仍处高位，叠加长协保供及进口补充下，需求端增量有限，预计沿海煤炭运价延续小幅上涨走势。需求：钢价和钢厂盈利率均小幅下降
本期，钢材价格小幅下降。截至7月31日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于3404.47点，较上期小幅下降1.35%（如图9）。钢厂盈利率报收于33.77%，较上期小幅下降3.46%（如图10）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，钢厂高炉开工率微幅下降。截至7月31日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为81.85%，较上期微幅下降0.88%（如图11）。本期，全国64家钢厂进口矿库存小幅上升，国产矿库存小幅下降。截至2026年7月31日，全国调研的64家钢厂进口矿库存1315.6万吨，进口矿平均可用天数22天，较上期增加2天；国产矿库存77.26万吨，国产矿平均可用天数10.22天，较上期增加0.4天（如图12）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理国产矿方面，本期国产矿价格小幅下降。截至7月31日，霍邱地区65%造球精粉价格指数报收于890点，较上期减少25点（如图13）；进口矿方面，本期进口矿价格小幅下降。截至7月31日，61.5%PB粉报收于687.5元/吨，较上期减少35元/吨（如图14）。截至7月31日，澳洲发货总量1562.1万吨，环比增加123.4万吨；巴西发货总量807.9万吨，环比增加228.9万吨（如图15）。截至7月31日，全国186矿山样本产能利用率为55.99%，环比减少1.75个百分点（如图16）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，全国主要港口铁矿石库存小幅上升，日均疏港量大幅上升。截至7月31日，全国主要港口铁矿石库存17400.46万吨，较上期增加335.72万吨，日均疏港量337.27万吨，较上期大幅上升13.78%（如图17）。按品种分类，粗粉库存13852.49吨，较上期增加284.09万吨；球团库存276.86万吨，较上期增加3.46万吨；块矿库存1711.66万吨，较上期增加27.98万；铁精粉库存1559.45万吨，较上期增加20.19万吨（如图18）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理数据说明：主要港口指包括青岛港、日照港等在内的全国30个主要铁矿石港口本期，随着高温天气延续，矿石价格和钢厂盈利持续走弱，钢厂主动补库意愿有限，但由于澳巴矿石发运回升，矿石转运刚需尚存，叠加受台风天气影响，市场有效运力偏紧，沿海金属矿石运价大幅上升。截至7月31日，上海航交所发布的中国沿海金属矿石运价指数报收于925.24点，较上期大幅上升10.51%（如图19）。各航线运价均呈上升态势，其中北仑/舟山-张家港（4-5万DWT）航线运价大幅上升18.48%至25元/吨（如表4）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，持续高温抑制建筑施工，钢材终端需求偏弱，同时钢厂盈利承压下将维持谨慎采购，若存在台风扰动造成阶段性运力收紧形成短期支撑，预计下期铁矿石运价仍将上行，但增速放缓。供需：加工企业玉米库存和北方港口玉米价格均小幅下降
本期，加工企业库存小幅下降。截至7月31日，全国加工企业玉米库存351.4万吨，较上期减少27.3万吨（如图20）。本期北方玉米市场价格小幅下降。截至7月31日，广州港玉米价格为2450元/吨，较上期（7月17日）减少30元/吨；鲅鱼圈玉米价格为2310元/吨，较上期减少40元/吨；潍坊玉米价格为2290元/吨，较上期减少20元/吨（如图21）。港口：北方港口下海量和南方港口内贸库存均大幅下降
本期，北方港口下海量和南方港口内贸库存均大幅下降。本期（2026年7月18日—2026年7月31日）北方四港玉米下海量共计64.7万吨，较上期（2026年7月4日—2026年7月17日）减少17.5万吨；广东港口内贸玉米到货量为11.6万吨，较上期减少2.8万吨；外贸玉米到货量为14万吨，较上期增加14万吨（如图22）。南方港口玉米内贸库存大幅下降，截至7月31日，广东港口内贸玉米库存9.7万吨，较上期减少6万吨；外贸玉米库存27.2万吨，较上期增加11万吨（如图23）。本期，产区高温高湿加剧粮食霉变风险，贸易商加快出货，叠加台风扰动影响船舶周转，有效运力趋紧，沿海粮食运价小幅上升。截至7月31日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收于1268.8点，较上期小幅上升8.97%（如图24）。各航线运价均呈上升态势，其中锦州-靖江（3-4万DWT）运价上升10.45%至59.2元/吨（如表5）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，随着新季春玉米逐步上市，深加工企业多按需采购、消耗存量，叠加各类替代粮持续分流玉米消费，饲料企业采购积极性不足，预计下期运价或将窄幅震荡。
▊所长：周德全（兼航运景气指数编制室主任） 博士.高工▊主要研究骨干：陈悠超 冒恺荣 唐旭峰 常凯飞 刘嘉杰 林宇杰 麦晓锋 罗晶晶 李雨航 余梦蝶 李成然 武晓琳 王旗 郝珂▊主要报告产品：《中国航运景气报告》《中国干散货海运市场分析报告》《中国集装箱海运市场分析报告》等系列产品（年报、半年报、季报及双周报）▊从事航运市场分析、行业政策研究、企业战略规划、船舶投资可研等咨询业务▊联系电话：021-65853850转8039/8017/8016
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