股市分析:聊聊行业的上下游!一个行业，如果下游日子很难过。它的上游一定不好过。过去的两个案例，光伏跟新能源车就是这样。当然，碳酸锂能从五六万涨到现在十几万，主要原因还是储能起来了，如果储能没起来的话，大概率现在还是趴在五六万的样子。储能没起来的话，这个环节里面，唯一好过点的可能是宁德。因为宁德在这个环节里面，断崖式的领先。尤其是电池安全涉及到生命安全，我身边买车，不管是20万还是50万，没有人敢选宁德以外的电池。如果一个行业下游日子很滋润，上游也不一定好过。手机产业链，包括比亚迪日子好过的时候，都是这样。很简单的一个道理，因为下游没法被取代，而上游可以互相竞争。这也是美光管理层喷苹果的一个原因，苹果赚得盆满钵满，美光连口汤都不给他喝。AI这个环节，如果下游跑不通，上游一定会崩盘。下游目前我始终觉得是糊涂账，哪怕亚马逊、微软吹得很好听，市场也认可，但账是很糊涂的。最主要原因是下游还没考虑到充分竞争，以及更宏大的叙事。其实本来腾讯是一个不错的标的，因为最后很难绕开它。如果没有张小龙，我是愿意买的，但张小龙在，我不想碰。腾讯其他部门都挺厉害的，WorkBuddy是腾讯云的团队。游戏团队也很能打，唯独微信部门就是颗毒瘤。 喜欢的兄弟们点赞、转发走起， 下周发发发！
