在上一次聊过，下一个要关注的，是月底四大云厂商巨头的财报的验证
而随着这两天财报陆续出来，AI链条也终于得到了验证！
特别是微软的财报一出来，发现微软果然成了“巨硬”！直接拉升带动了整个板块，一片欢呼，大家都松了一口气，昨晚涨回来了，虽然今晚高开又回落，但总体趋势都是向上
这些财报就不一个个聊了，目前看来，美股目前绝大多数的财报都是超预期的，而且不止是这些云厂商，包括阿斯麦、台积电、泛林、科磊，这些前道设备的公司的财报也全都验证了一个事实：
硬件绝对没有走完，半导体的基建还在扩张期……
所以，这么一个月下来，存储和硬件之所以暴跌的原因其实就两个：
第一、前面涨得太多啦，需要消化一下估值~也顺便去一下杠杆
第二、大家都在扩产，而扩产自然就对自由现金流造成承压
不知道大家发现没，目前市场只要一看到财报上的资本开支在增加、自由现金流减少，都全部一顿爆杀
比如说你开了一家店，生意非常好，而且你的客户已经把未来几年的订单都包啦，所以你就打算继续扩产，那这样的话肯定要投钱，这必然对目前的现金流造成影响。
看上篇谷歌财报就知道，已经积压了非常多的订单，短期只是账面上的支出受影响而已
所以这样看未来确定是赚钱的，这些钱未来都会回来的，根本不需要担心
虽然说这个月半导体跌得很离谱，但其实你看标普500，基本是没动的，所以这只是一个板块的轮动，资金并没有流出这个市场
所以也并不是系统性风险发生的时候，但接下来也许还得磨一下，不会马上就V上去
6月份时如果追高了，出现浮亏，可以重新看一下手中的牌，是否需要洗一下？
换个思路，在这整个板块都不太好的情况下，可以说遍地都是黄金？
不要纠结于自己账户当中亏最多的那只股，要不要继续加的问题，不要补成重仓，也别执着于“回本”
试着从当前的状况中跳出来，用上帝视角问一遍自己：如果从0开始做投资，你会选哪些公司？哪些是过去想拥有但一直没机会上车的？哪些公司是真正的龙头？哪些是目前赛道中的瓶颈？……
这些才是目前需要考虑的问题，如果手里都是一些乱七八糟的标的，那该调整就调整，不用犹豫~因为同样在市场不好的情况下，首先起来的，肯定是龙头~
永远要记得：沉没成本不参与重大决策！
比如说：
上调高性能算力和存储、前道、封装，下调光互联、柜外互联、功率半导体特色工艺，远离普通耗材（例如硅片晶圆、封装素材）、缺少护城河的加工链条（例如普通DDR、NOR Flash、普通铜箔），至于光、服务器机架、PCB、液冷这些，资金目前暂时不在这
然后整个硬件的仓位最好控制在10%-15%，毕竟波动太大了。
那么接下来目前需要注意的是，这个板块可能还没完全跌到底，还要看8月4日AMD的财报
因为当前它的PE非常高，期望值拉得太满并不是什么事，牵一发而动全身。它的财报如果有什么损失，又会带来震荡，但谁知道呢？
还有最后8月26日英伟达的财报，这可是整个行业的总开关，所以还要继续磨，但永远不缺机会
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