一觉醒来，美股又是哀鸿遍野！
隔夜美股三大指数集体重挫，纳斯达克指数跌1.74%，芯片板块首当其冲，费城半导体指数跌5.33%，美光科技大跌9.94%，ARM跌8.11%，闪迪跌7.32%，超威半导体（AMD）跌5.51%，英伟达跌3.55%。
美联储的利率决议及沃什的发布会成为了市场情绪降温的关键。美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，这是今年连续第5次按兵不动，这个是市场预期之内，比较中性。
然而，本次决议罕见地出现了3张反对票，均主张加息25个基点，这是2016年以来美联储内部首次出现如此巨大的分歧，释放出通胀依然顽固的信号。
美联储主席沃什在发布会上态度强硬，明确表示“通胀问题不可能在九周内解决”，且“若通胀持续高企，利率可能成为解决方案的一部分”。更令市场不安的是，沃什删除了前瞻性政策指引，让市场失去了判断未来利率路径的“锚”。
受此影响，30年期美债收益率升破5.2%，创下2007年以来的新高，直接压制了高估值科技股。
此外，在美股交易最后1小时，特朗普突然发声表示“正在考虑对伊朗采取新一轮大规模升级行动”，导致布伦特原油逼近88美元/桶，避险情绪升温，美股尾盘加速跳水。
科技巨头的财报喜忧参半，资本开支的变动引发了产业链的连锁反应！
微软公布了优秀的第四财季财报，营收900.1亿美元同比增长18%，Azure云业务增长43%超出预期。有意思的是，推动其盘后大涨8%的，却是公司下调了2027财年的资本支出预期至1750亿美元（此前预估为1900亿美元）。然而，微软资本支出的下调对上游硬件厂商显然是利空，加剧了市场对算力硬件需求的担忧。
与此同时，Meta第二季度营收608亿美元同比增长28%，但公司却上调了全年资本开支预估下限至1300亿美元。以前这种上调就是好事，但这种“逆势加码”反而引发了市场对“AI巨额投入何时能兑现回报”的质疑，导致其盘后股价下跌。
全球“存储一哥”三星电子的财报也来了，第二季度销售额171.50万亿韩元，第二季度营业利润89.49万亿韩元；第二季度净利润71.27万亿韩元，预估68.36万亿韩元，均超市场预期，公司指出，下半年服务器芯片需求强劲。芯片供应短缺将在下半年持续。相较于前面的SK海力士财报，三星的财报还是不错的。
三星电子韩股股价开盘反弹，但随后大幅波动，目前三星上涨的，海力士下跌。
在上游元器件领域，两大MLCC龙头发出涨价函，三星电机自8月1日起涨价30%，太阳诱电自9月1日起涨价，直言即使客户接受涨价也无法承诺按时交货，印证了硬件供应链的紧张态势。
面对韩股最近的剧烈波动，韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口，考虑提高交易成本以抑制ETF投机行为。韩股芯片是这轮全球芯片牛的发动机，杠杆资金比例大，所以速度快，这次调整的也快。韩要出手了，希望韩股能稳住，顺便带下我们吧！
视线转回A股与国内市场！
存储龙头兆易创新发布公告，董事长朱一明（也是长鑫科技的创始人）“先减后增”的组合拳引发市场热议。前期高位减持44亿元，但在股价大幅回撤后，其提议10亿至20亿元回购注销并承诺12个月内不减持。
至于增持计划为何设定在12月13日才开始，不是现在不想，而是受限于《证券法》关于董监高“短线交易”的规定——卖出后6个月内不得买入。这一时间窗口是合规的必然结果。
客观来看，前面减持减持结束了1个多月了，锁仓承诺则锁定了大股东抛售压力，回购注销能直接减少总股本，增厚每股收益，作为存储芯片龙头，兆易创新最近走的太惨了，希望市场能有积极反应。
还正在排队上市的国产存储巨头长江存储深夜发布严正声明，对近期网络上流传的“核心3D NAND专利被裁定无效”等不实信息进行辟谣，直指其为严重误导与恶意编造。事实上，网传信息存在明显的时间节点混淆与事实夸大。2023年11月以来，长江存储在美国发起对美光科技公司的专利侵权诉讼，共涉及27项专利、295项专利权利主张，目前仍在审理中。
7月真是太难了，A股还剩2个交易日，希望能有个好结尾！
