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发言人 问：从供应端来看，缅甸进口量大幅缩减导致六月份镝铽价格涨了15%，您认为下半年缅甸矿的进口情况会继续保持中断态势还是有可能回升？
发言人 答：我个人判断，缅甸那边的进口情况对我们国内价格的影响不大。目前的进口减少主要是因为中西部集团提高了加工费，导致进口商利润空间缩小甚至亏损，所以进口量会减少。但如果加工费或国内环境有所改善，缅甸方面仍可能恢复向国内运送矿石，只是由于价格未达到对方预期，所以量会减少。而从港口库存来看，已有的库存量足够国内市场使用。
发言人 问：最近一段时间镝铽价格涨幅较大的原因是什么？
发言人 答：价格大涨并非由于供应缩小，而是因为国内操作以及集团释放资金采购等因素影响。例如，六月份集团释放部分资金采购迪一，是因为预计下半年会有低需求增长，同时为了确保半年报不受不利影响，必须提前储备库存以抬高价格。
发言人 问：回收再生环节受政府税票政策影响，目前这个问题解决到什么程度了？税票合规问题对废料产业的影响具体如何？
发言人 答：不带票的货物大约在680-670元/吨，而带票废料的价格在730-740元/吨，两者形成了较大价差。不带票货物难以流通，导致废料贸易商的资金和货源积压。现阶段，一些企业计划通过其他途径（如旅游）来释放资金，避免在废料回收分离环节造成资源浪费，进而影响氧化物的市场供应和价格走势。税票合规问题导致了部分不带票货物积压，而带票废料的价格优势明显，使得废料贸易商不愿意出售不带票货物，进而导致这部分货物无法有效流转，加剧了氧化物的稀缺状态，并推高市场价格。
发言人 问：税票问题是否会得到解决，以及对回收行业开工率的影响如何？
发言人 答：目前，不带票货物因税票问题难以流通，部分工厂因税票和生产流程问题被迫停产或限产，这将导致未来几个月内产出逐渐平稳或缩减。同时，行业内企业正试图通过集体诉求向工信部反映问题，寻求减少差异并解决税票问题，但具体计划尚未公布。
发言人 问：三季度氧化物的供应情况是怎样的？
发言人 答：三季度氧化物供应仍然紧缺，与去年同期相比缺口将近4000吨。虽然再生领域的产量相对稳定，但转移至其他非满负荷企业的废料可能会导致氧化物市场保持紧张状态。而原矿端，尤其是私立分离厂由于合并及资质审核等原因，预计在三季度会出现减产或停产的情况，这将造成供应端进一步减少。
发言人 问：为什么私立分离厂在三季度会有减产或停产的现象？
发言人 答：私立分离厂减产或停产主要是因为从合并到完成反垄断审核、资质审核以及指标分配需要大约2到3个月的时间线。在此期间，即使工厂恢复生产，也无法将产品投入市场销售，从而形成一个供应空窗期。
发言人 问：为什么三季度私立分离厂的资质审核会集中在这个时期？
发言人 答：中心从五月份到七月份期间收购了大约十几家私立原矿分离厂，并且这些工厂的资质审核流程大概需要2到3个月的时间。审核过程包括向工信部提交材料并通过反垄断调查，完成后再经过指标分配等环节，总共耗时较长。
发言人 问：氧化物价格是否会受到三季度供应紧张的影响而走高？
发言人 答：是的，预计三季度氧化物价格可能会有所上涨。每年三季末氧化物价格通常会较高，且目前下游企业需求虽弱，但预期在三季度会有增长，加上产业链内金九银十的传统需求爆发期，可能导致氧化物价格水涨船高，甚至有可能突破今年2月底接近90万的价格水平。
发言人 问：现在企业采购原材料的方式有什么变化，为什么会出现成本倒挂的情况？
发言人 答：企业现在不再仅按照刚需采购或订单需求去采购，因为这样会导致成本倒挂。例如，当市场价格为92万时，一些中低端产品的接单价格可能在84元左右，但两者之间存在约8万块钱的价差，这意味着每采购一吨原材料的成本比市场价高5万左右，这已经是一个危险的阀值，而现在的情况是价格倒挂更大，导致亏损。
发言人 问：面对这样的市场价格倒挂，部分大厂是如何接单并维持生产的？
发言人 答：这些大厂改变了思维逻辑，他们利用之前库存的低价原材料来接当前订单，即使接单价格低于市场价格，也能通过后期库存原材料价格上涨来抵消成本倒挂。他们预测市场会继续上涨，所以用较低的七月份价格去接单，并结合三、四月份库存的成本来平衡，以实现长期看多下的正常生产。
发言人 问：三季度的需求情况与往年相比有何不同？
发言人 答：三季度的需求增量预计在8%左右，相较于以往10%至13%的增长幅度有所下滑。其中，消费电子、新能源车等领域的需求有所下滑，主要原因是原材料价格坚挺且持续走高，终端企业难以匹配现有原材料价格，只能选择次品替代，从而损失了一部分需求。
发言人 问：国家今年对于关键稀土元素是否有收储计划？
发言人 答：对于特定稀土元素如迪特的收储，将在下个月之前有一波操作；但对于妇女爱迪特这类产品的收储，目前了解到暂无相关计划。尽管如此，市场仍存在预期，认为国家可能希望稀土价格适度上涨，但具体上限尚不清楚。
发言人 问：为什么国内稀土价格持续坚挺且上涨动力大于下跌动力？
发言人 答：主要原因有两点：一是下游企业的接受程度；二是对标国外产业链建设情况。目前国内外价格差距较大，且国外产能和技术逐渐提升，可能导致国外价格走高，而国内若要封锁国外工厂，需从技术和成本等方面进行竞争。此外，政府对于价格走势的态度和调控措施也是影响因素之一。
发言人 问：对于未来氧化镨钕价格的判断，以及影响价格走势的主要因素是什么？
发言人 答：预计氧化镨钕价格仍会继续上涨，但上涨速度不会过快，主要由大型集团如北汽等对价格走势的想法以及市场供需关系决定。乐观来看，不予接受的价格能达到110万至120万左右，并可能在这个区间震荡。同时，国家政策走向虽对市场价格有一定影响，但在当前情况下，集团和北京中心对于后续价格走势的判断更为关键。
发言人 问：下游企业是否因为价格问题而考虑使用山菇等金属替代品，以及目前这种替代是否批量性生产？
发言人 答：目前确实有一部分终端用户开始尝试使用山菇，但批量性的生产还未体现出来。尽管山菇在某些领域可能无法替代高性能电机等应用，但确实会替代掉一些特定领域的需求。
发言人 问：目前市场上磁材厂对原材料的库存水平是怎样的？
发言人 答：中低端磁材厂的原材料库存基本维持在八月初下旬的一个正常水平，即一个月左右的库存量。而中高端磁材厂由于采购策略不同，通常会有较长的合同保障供应，因此他们的原材料库存能维持在一个月以上，甚至有的达到一个半月到两个月的安全库存水平。
发言人 问：如果三季度价格继续上涨，下游企业是否会开始补库？
发言人 答：据我们了解，一些之前未购买的厂家已经开始在市场上询价或招标买货，这表明产业链对于三季度价格继续上涨的预期较为一致。不过，即使价格上涨，下游企业也不会大量补库，而是保持谨慎态度。
发言人 问：在2022年初氧化镨钕价格过高时，国家为何选择释放库存进行调控？
发言人 答：当时氧化镨钕价格涨势过快，导致下游企业与市场价格脱轨，形成有价无货的局面。部分大型企业联名向工信部反映这一异常情况，引起了重视。因此，相关部门采取了释放库存的措施以稳定市场价格，防止市场价格过高对产业链正常流转造成不利影响。
发言人 问：对于价格走势，您认为三季度会如何，四季度会有何变化？
发言人 答：我认为三季度价格大概率在100万左右震荡，四季度存在回落风险。原因在于三季度国外订单已基本释放完成，供应存在缺口压力。但进入四季度后，随着市场回归正常，供应压力减少，若需求未能跟上，供应增加，则可能发生回落。
发言人 问：对于特定金属如迪特的价格走势，您怎么看？
发言人 答：迪特因其技术替代可能性较低及高端领域应用限制，价格改善空间不大。目前市场价格已较高，随着部分企业交货至中心，市场现货库存急剧减少，增量有限，因此价格大幅下跌的空间不大。
发言人 问：您对下半年某个产品是否存在增量有什么看法？
发言人 答：下半年某个产品能有增量的可能性相对较高，尤其是像测这样的产品，因为市场保有量少且需求增长较为确定。
发言人 问：关于稀土原矿价格微跌的原因是什么？如果要看到氧化物价格突破100万以上的情况，需要什么条件？
发言人 答：价格微跌并非由于需求不好或刻意下调，而是因为三季度氧化物价格预计会涨，所以矿的价格没有必要下调。这波下跌更多是表面调整，实际氧化物价格仍维持高位。突破100万以上需要出现超预期的事情，比如需求非常好或者供应端出现减量。最本质的影响因素是指标的增长情况，如果级别带来的影响足够大，可以起到支撑作用。
发言人 问：供应端缩减或废料等因素对价格的影响如何？
发言人 答：若供应端缩减或废料等方面有增量未能及时提起来，将直接影响氧化物的价格，导致其受损耗。
发言人 问：出口管制下，1-5月份钕铁硼出口同比增长30%，这反映了真实的客户需求还是抢出口行为？
发言人 答：这一增长部分源于出口管制预期下，部分国外企业担心未来会被纳入管制范围，提前投放订单需求。特别是不带特定管制的订单需求有所增加，但下半年这部分需求可能会因提前备货而回落。
