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行业洞察|零售信贷风险防控与破局之道

日期：2026-07-30 02:19:00 来源：网络整理作者：本站编辑评论：0

行业洞察|零售信贷风险防控与破局之道

德勤中国金融服务业研究中心近日发布《建基固本智绘新篇：中国银行业2025年发展回顾及2026年展望》报告，内容涵盖了2025年经济及金融形势回顾、2025年上市银行业绩分析、2025年上市银行业务观察、行业热点话题探讨及2026年宏观经济和银行业发展展望五个章节，逾250页。

为便于阅读与分享，报告精华章节将以连载形式刊发，与您一同探索银行业业务发展情况、经营模式及监管环境变化，并了解和吸取优秀国际同业发展经验。

零售信贷市场现状与风险态势

零售信贷增长失速与不良攀升

近年来，中国零售信贷市场增长动力显著不足，对比2024与2025年各上市银行公开数据，零售信贷呈现增速结构性回落、风险分层加剧、策略转向控险提质的趋势：四大行零售贷款增速放缓，不良生成率有所抬升，内部出现明显分化，风险压力较此前显著上升；股份制银行零售贷款在2024年多为正增长，但2025年出现明显分化、整体接近零增，除头部股份制银行外，不良率整体高于四大行；城商行零售贷款在2025年增速回落，不良生成率多处于高位，风险压力显著大于全国性银行。

整体来看，行业从2024年规模扩张转向2025年增速收敛、风险分层、结构优化，呈现四大行稳中有降、股份制调结构控风险、城商行增长承压且风险偏高的格局，行业整体进入“低增长、高风险”的发展阶段。零售信贷业务增长失速成为行业共性问题，同时不良指标持续攀升，资产质量承压明显。

值得警惕的是，细分产品和区域的风险呈现“局部爆发”特征：行业层面，信用类产品不良生成率显著高于全行零售贷款平均水平，成为零售信贷风险主要敞口；个人经营性贷款风险呈显著区域分化，弱二线及三四线城市成为行业风险重灾区，部分城商行个人经营性贷款不良率超5%；信用保证类产品风险先行暴露后，风险正逐步向汽车抵押、房屋抵押等抵押产品领域传导。

零售信贷风险成因解析

零售信贷风险的集中暴露，是客群结构、业务模式、外部环境、风险管理体系四大因素相互交织、叠加放大的结果，最终形成行业性风险困境。

零售信贷风控破局：杠铃策略的有效应用

面对零售信贷市场的复杂风险态势，杠铃策略（Barbell Strategy）凭借其“两极布局、风险对冲、收益互补”的核心逻辑，成为银行业突破发展瓶颈的有效方法论，该策略经海外实践验证并结合中国本土市场特征优化后，具备较强的落地性和适用性。

杠铃策略的核心逻辑

杠铃策略的核心是适当放弃竞争激烈、潜力透支的中间客群，聚焦“最优质客户”和“最次可接受客户”两端，通过精细化客群细分、差异化产品设计、精准化风险管控，实现“优质客群保稳定、次可接受客群提收益”的业务目标，构建风险与收益动态平衡的零售信贷业务结构。

图：零售信贷杠铃策略核心逻辑示意图

左侧为最优质客户

信用资质优、还款意愿强、行为可预测，风险低但竞争激烈；核心策略为“综合服务、场景绑定、提升留存”，依托该客群保障业务基本盘和资产质量稳定。

右侧为最次可接受客户

风险相对较高、存在违约可能，但行为可预测性强；核心策略为“风险定价、严格限额、精准风控”，通过科学的定价覆盖风险成本，获取超额收益。

中段为中间客群

竞争白热化、客群同质化、风险收益不匹配，成为“战略放弃区”，减少资源投入，避免陷入“价格战”和“风险战”。

杠铃策略的本质是“精细化的风险经营”，并非简单的“客群选择”，而是指通过对两端客群的深度洞察和差异化运营，将风险转化为收益，实现“风险可控下的收益最大化”，与传统“一刀切”的客群经营模式形成本质区别。

杠铃策略的实施关键要素

杠铃策略的有效落地，并非单一环节的优化，而是需要客群洞察、产品定价、风险管控、作业模式四大核心能力支撑，四大要素相互关联、形成闭环，缺一不可。

表：杠铃策略实施的四大关键要素与核心要求

杠铃策略本土化实践的思考

德勤认为，中国零售信贷市场具有区域差异大、场景化特征显著、新兴客群不断涌现的特点，杠铃策略的落地不能照搬海外经验，需结合本土市场特征进行优化，采用试点先行、场景化拓展、宏观驱动的本土化策略等措施。

1

试点先行

对于新兴客群，现有数据难以判断客群优劣，先通过小规模试点测试客群风险特征、产品适配性和风控有效性，根据测试结果优化产品设计、定价策略和风控工具，再进行规模化推广。例如：宠物经济、乡村振兴、跨境电商等领域。

2

场景化拓展

依托场景金融构建客群拓展体系，围绕核心场景，挖掘细分客群需求，将杠铃策略嵌入场景运营中。例如：安居、汽车、消费、经营、乡村振兴等场景。

3

宏观驱动的本土化策略

建立宏观驱动的战略决策体系，开展情景分析，将宏观经济指标（GDP、失业率、房价指数等）融入战略规划和资源配置。梳理不同场景下的信用策略，提升杠铃策略的前瞻性和适应性，应对经济周期波动的影响。

德勤零售信贷风控解决思路概览

针对零售信贷市场的风险态势和杠铃策略的落地需求，德勤打造了“全流程、定制化、端到端”的解决方案，从风险管控体系搭建、杠铃策略落地，到组织能力建设，为银行提供全方位的价值赋能，助力银行突破发展瓶颈。

全流程的风险管控体系搭建

德勤基于“三道防线”风险管理框架，为银行打造“贷前―贷中―贷后”全流程、一体化的风险管控体系，实现风险精准识别、计量、控制和监测，为杠铃策略的落地筑牢基础。

贷前准入环节

优化KYC/KYB流程，构建多维度风险识别指标体系，整合行内客户内部数据与外部征信、工商、税务、水电等数据，实现精细化的客户风险洞察；协助银行构建“1+N”评分体系，开展客群适应性测试，确保评分模型匹配不同客群和场景。

贷中审批环节

开发适配两端客群的风险计量模型，包括优质客群的“综合授信模型”和次可接受客群的“风险定价模型”；建立风险限额管理体系，针对不同客群设置差异化的授信限额、额度使用规则；实现审批流程的数字化、自动化，提升审批效率和精准度。

贷后管理环节

搭建行为打分卡和配套预警模型，结合客户交易行为、还款行为、宏观指标动态调整预警阈值，实现“更精、更深”的风险预警；优化催收体系，构建“智能机器人+人工催收”的分层催收模式，针对不同风险等级客户制定差异化催收策略；建立押品管理体系，重点优化房抵贷、车抵贷等押品的估值模型，完善市场风险监测机制。

统一授信管理

在监管关于个人客户共债风险管控的政策要求下，通过推进收入推估模型、个人客户限额模型、人企组合限额模型及多维度综合额度测算模型的研发与应用，强化零售统一授信管理，进一步有效防范共债风险与过度授信风险，是落实零售信贷杠铃策略、实现稳健授信与风险可控的重要抓手。

杠铃策略的定制化落地服务

德勤将结合商业银行自身禀赋、客群特征、业务规模和发展目标，提供杠铃策略定制化落地服务，从客群细分定位、产品体系优化，到作业模式升级、技术赋能，实现策略的端到端落地，确保策略贴合银行实际、适配市场特征、落地达成业务目标。

表：德勤杠铃策略定制化落地服务内容

在杠铃策略落地过程中，德勤咨询注重“策略与业务的融合”，避免“为策略而策略”，通过深入调研银行的现有业务基础，挖掘业务痛点和优化空间，确保杠铃策略与银行的整体发展战略、业务布局和资源能力相匹配，实现“平稳过渡、逐步优化、快速见效”。

组织与能力建设支持

杠铃策略的持续落地，离不开适配的组织架构和专业的人才队伍作为支撑。德勤将为银行提供组织架构优化方案，支持杠铃策略的执行落地；构建长期人才队伍培养及专业培训机制，提升银行团队的核心能力；提供长效机制建设如产品创新机制、绩效考核机制等，打造杠铃策略落地的“组织保障”和“能力支撑”。

当前，中国零售信贷市场正处于“转型调整、风险出清、模式重构”的关键阶段，增长失速与风险攀升的双重压力，迫使银行必须突破传统的业务模式和经营思路，从“规模扩张”向“质量提升、收益优化”转型。银行可借鉴杠铃策略理念，通过全面提升客群洞察、产品定价、风险管控、敏捷作业等能力，搭建精细化零贷业务发展体系与机制，并培养具备综合能力的专业团队。